10.18 机构劲爆看点 私募内部信息

一、今日机构劲爆看点
　　“非居民账户涉税尽职”或诱出B股惊弓鸟
　　惊魂一跳幕后黑手曝光 明日行情或更加极端
　　A股大跌前的先行指标异动 是阶段见顶信号
　　三大利空围猎 B股突然暴跌
　　B股暴跌A股未现恐慌释重磅信号 市场底部已经夯实
　　盘中惊魂一跳能否致命
　　B股跳水 A股跟风到何时
　　存量资金博弈 关注局部机会
　　B股短线大幅回调的基础并不具备
　　二、周二展望：重点布局六大板块优质股（附股）
　　三、顶级私募内部信息交流园
　　顶级私募个股内幕消息汇总：金洲管道恒大人寿持股接近举牌线

三大利空围猎 B股突然暴跌

　　10月17日下午1点半之后B股突然加速跳水，一度暴跌近7%。到底什么造成B股突然崩盘？

　　在询问多位市场人士后，归纳起来有三个诱发因素，第一是人民币近日不断创出新低；第二是港股早已经率先调整，这次B股有跟着港股跌的因素；第三则是美国货币基金新规即将实施，美国加息预期升温也引发美元指数突破98。

　　美联储9月虽按兵不动，但市场未来美国何时加息、加息节奏几何均较为关注。在市场关注美联储加息步伐的同时，美元Libor利率从6月末以来已经有明显的上升，3个月美元Libor从7月初的0.65%上升到目前的0.9%附近，有市场人士称，考虑美元Libor在金融资产定价中的广泛应用，实际上已一定程度上达到加息的效果。

　　随着美元兑人民币逼近6.75大关，10月人民币加入SDR之后，累计跌幅已经逼近1%，继续创出多年来的新低水平；因为B股主要以港元和美元计价，人民币贬值而导致B股整体出现估值压力，累积到一定程度就诱发了大跌。

　　另外，国庆假期后，港股市场率先出现了明显的调整，一周之内大跌超过一千点，距离9月初高位已经下跌近1400点，同样是外币标价的人民币资产，10月17日前B股并未出现明显调整，17日午后大跌，其实可能是一种补跌。

　　2016年10月14日，美国新的货币基金改革法案将会生效。改革的主要内容为对机构型Prime Fund进行浮动净值计价，在货币基金的周度流动性资产低于基金总资产的30%时，可以收取流动性费用，以及可以设定赎回限制；有市场人士也将此解读为美国要进一步吸引海外资金回流。

　　2015年12月28日，B股突然下跌，下午开盘之后不仅没有收回，反而继续跳水，B股指数收盘跌幅近8%，大部分B股都被死死封在跌停板上，A股也受到了B股拖累；在人民币继续贬值的继续冲击下，A股在1月正式开启惨烈的股灾3.0暴跌模式。

　　本次B股下跌会否再次成为A股的先行指标，这也引发了投资者高度关注。（一财网）

 

B股暴跌A股未现恐慌释重磅信号 市场底部已经夯实

　　【盘面简述】：
　　周一两市冲高回落，沪指盘中创月内新高后震荡走低，题材股表现低迷，午后B股指数大跌，带动大盘跳水，沪指击穿60日均线。盘面上，物流、债转股、黄金等个别板块逆势上涨，B股、PPP概念、S股、4G概念、虚拟现实、保险、银行、软件等跌幅居前。市场连续小幅缩量回调，有清洗浮筹的意味，午后B股的暴跌，但A股并未出现恐慌，底部已经夯实。投资者可以围绕5日均线高抛低吸。操作上，建议重点关注两类股：供给侧改革标的(债转股及重组机会)和三季报大幅预增的中小市值品种。

　　【消息面】：
　　1、混改提速试点央企站上风口
　　在混改红利推动下，“大块头”也能迎风起舞。上周，在母公司中国联通集团正在研究和讨论混改实施方案的消息公布后，中国联通迎来涨停，成交量创下11个月以来新高据记者从某央企人士了解到，中国联通公布混改动向后，涉及混改试点的央企或陆续披露改革进展和细节。

　　2、稳增长加码PPP成促投资发力点
　　近日，促投资打出政策组合拳，PPP政策从“框架”走向“落实”，基建投资批复也进一步提速。业内人士认为，当前经济下行压力加大，稳增长政策显著加码，基建投资仍是主要发力点。在当前稳健的货币政策和积极的财政政策下，PPP将成为撬动财政的支点，随着四季度万亿PPP项目加速落地，对基建投资的拉动作用将越来越明显，全年经济增长有望实现预期目标。

　　3、上交所创新监管护航资本市场转型
　　上交所在年报事后监管之后，又着力强化了今年的中报监管问询，体现出监管的“新常态”。统计数据显示，今年中报事后审核中，上交所重点对180家左右上市公司的中报进行了关注，对其中的30余家公司中报出具了问询函，提出各类问题共计600余项。

　　【巨丰观点】：
　　周一两市冲高回落，沪指盘中创月内新高后震荡走低，题材股表现低迷，午后B股指数大跌，带动大盘跳水，沪指击穿60日均线。盘面上，物流、债转股、黄金等个别板块逆势上涨，B股、PPP概念、S股、4G概念、虚拟现实、保险、银行、软件等跌幅居前。

　　债转股板块继续走强：锡业股份成为市场华债转股首单，开盘一字涨停；信达地产快速封板。10月10日晚间，国务院发布《关于市场化银行债权转股权的指导意见》引发债转股题材股爆炒。

　　上证B股指数午后跳水近7%，带动大盘快速跳水。凯马B股、凌云B股、汇丽B股、大化B股、东贝B股等纷纷跌停。消息面，人民币中间价今日下调222点，美元对人民币报6.7379元，创一周以来最大跌幅，续创6年新低。黄金股凸显防御性：西部黄金、山东黄金、赤峰黄金、中金黄金、秋林集团、豫光金铅等在大盘跳水之际直线拉升。

　　巨丰投顾认为大盘走出地量地价后，反弹值得期待。周一午后B股一度暴跌近7%，但A股并未出现恐慌，说明市场底已夯实。大盘连续整理有清洗浮筹的意味，投资者可以围绕5日均线高抛低吸。目前债转股已经成为市场新的领涨龙头，后市可以继续低吸，另外中字头及三季报业绩超预期的个股，也当引起重视。(巨丰投顾)

 

 

盘中惊魂一跳能否致命？

　　今日两市股指常规开盘，早盘在昨日收盘价附近持续横向整理；午后股指先行缓慢走低，14:00开始出现快速跳水，14:30再度回升至终盘；盘面热点：次新股、仓储物流、煤炭、家居用品、电脑设备、有色；总体来说：今日市场呈现明显的下跌行情。

　　今日迎来国庆前的第二周，回顾上周行情，市场的表现明显强于节前；不过，我们也同时在近期的博文中持续表达一个观点：大盘连续向上飙升的概率不高，震荡的大格局没有改变，沪指3080—3090点、创业板指2270点第一阻力位；从目前市场的运行来看，上周后半周股指窄幅整理，债转股的独舞并没有形成燎原之势，反而于上周五出现分化走势，也就是说该板块的上涨依然属于局部性热点，对市场的整体带动性不足，一呼百应的气质并不高，在这种情况下，今日市场盘中的跳水也在情理之中，预计后期市场将依然维持震荡格局。

　　中航证券樊波上周重点谈到的债转股和次新股两个题材，同时明确指出债转股概念是目前的当红品种，虽然上周五出现一定分化，但其中的龙头个股依然保持了明显的强势，当该板块龙头滞涨时债转股行情将逐步褪去。而次新股板块在债转股强劲的势头下显得稍稍有些失色，对此我们的观点是：当债转股热度过去之后，次新股的潜力将逐步被挖掘出来，越到年底该板块的热度将越高，目前还在酝酿期，投资者需要进行战略性持续跟踪。

　　总结一句话：今日盘中的急跌目前来看，还不足以对市场形成巨大恐慌，上周的普涨之后今日出现的震荡也算合理，市场整体还在我们持续强调的震荡格局中运行。(中航证券)

 

B股跳水 A股跟风到何时？

　　周一市场早盘表现还算稳定，指数小幅度反弹。但是午盘开市之后随着B股开始急速跳水，整个市场也都出现了恐慌情绪，A股也跟着大幅跳水。从市场市场整体来看，A股跟着B股跳水，无非是以下几大原因在作祟：
　　1、 A股国际化步伐可能有新动态
　　最有可能导致B股跳水的原因就是A股市场国际化步伐加大，从而对B股的作用发出极大挑战。近期可以想到的A股国际化步伐主要可以包括深港通的开通以及再提国际版。

　　随着深港通开通的步伐加快，在上海之后深圳也很快能够引进香港的资金，同时投资者也可以通过深圳市场账户对香港市场的标的进行交易。在B股当中用港币做交易的积极性必然下降。另外，国际版是很久没有提及的一个重要事件，不过随着人民币进入SDR，货币国际化步伐加速，也为国际版的开通开始创造条件。

　　2、汇率的波动是一大担忧
　　近期人民币兑美元汇率不断下跌，同时国际市场上美元指数也在不断走强。美元的强势导致以美元标价的产品价格下跌，B股也承受着利空。

　　另外，随着国际国内贸易数据的公布，以及近期人民币汇率下跌的步伐扩大，汇率贬值给B股带来的压力也比较大。而且在目前的汇率之下不排除市场投资者对汇率波动幅度的规定有一定的消极预期。

　　但从两市指数的走向来看很难判断市场下跌的原因，不过尾盘期间黄金和白银个股迅速拉升，这是一个很好的提示。很大程度上预示着此次波动跟汇率相关，那么保值的大宗商品品种短线会有冲击机会。建议重点留意管理层的官方表态，在有官方消息之前不宜盲目恐慌。（科德投资）

 

存量资金博弈 关注局部机会

　　今日三大股指均小幅高开，随后呈现窄幅震荡的走势，盘面表现也不温不火，午后，受B股大跌的影响股指震荡下行，随后些许恐慌盘的抛出引发跳水。临近收盘，恐慌情绪有所好转，股指稍显企稳回升。

　　整体来看，市场成交量能始终未能持续放大，在存量资金博弈下市场难以出现普涨行情，资金不愿追高的特点并未改变，短线投资者关键是要把握好节奏，减少追涨杀跌。技术上看，上方年线附近的压力依然较大，没有更大的量能支持，市场还是倾向于箱体博弈的可能性较大，建议投资者还是以节前窄幅震荡的思维为主，关注局部的结构性交易机会，警惕追高风险。（华讯投资）

 

B股短线大幅回调的基础并不具备

　　今日上午A股市场温和震荡，煤飞色舞行情上演，但不料B股午后突然大跌，拖累A股尾盘出现跳水，热点板块纷纷熄火，收红板块屈指可数。

　　截至收盘，上证综指下跌0.74%收于3041.17点，深证成指下跌1.01%收于10651.50点，创业板指下跌1.2%收于2167.86点，中小板指下跌1.05%收于6858.68点。沪深两市成交额分别为1805.94亿元和2842.76亿元。

　　值得关注的是，今日上证B指大跌6.15%，深证B指下跌2.43%，跌幅均大于A股，从一定程度上对A股情绪造成扰动，引发A股尾盘跳水。

　　海外市场方面，道琼斯工业指数上涨0.22%，纳斯达克指数上涨0.02%，日经225指数上涨0.26%；恒生指数下跌0.83%。

　　行业方面，收盘时仅有有色金属行业逆市收红，涨幅为0.56%；煤炭、钢铁、交通运输板块的跌幅较小；相对而言，通信、国防军工、电子元器件、计算机和非银金融板块的跌幅均超过1.3%。

　　概念方面，避险情绪的升温和美元的上行促使黄金珠宝指数领涨，上涨1.06%；智能物流和锂电池板块也逆市飘红，分别上涨0.39%和0.36%；相对而言，PPP指数、浦东新区指数和广东国资改革指数跌幅均超过2%。

　　总体来看，今日B指的大跌可能是消息面或者情绪上波动所致，短线大幅回调的基础并不具备，短线恐慌之后，或有修正性反抽格局，投资者宜多看少动。 （中证投资）

 

　　
周二展望：重点布局六大板块优质股（附股）

　　
计算机：售电和配网信息化大爆发 荐8股

　　我们认为,两大文件发布将推动电改真正往前推进,相关规定将加速推进售电、配网投资运营向社会开放,售电和配网经营主体增多,我们预计售电企业和配网企业将进一步加速增多并进入实质性的运营阶段,随着竞争越来越充分,作为新增量市场,售电、配网信息化业务将迎来大爆发,包括售电交易信息化、售电运营管理信息化;配网运营、检修、管理等信息化,以及创新性业务如节能用电、合同能源等,必将打开广阔的市场空间。

　　3.投资建议
　　首推恒华科技,看好国电南瑞、远光软件、新联电子、智光电气,关注建投能源、北京科锐、中恒电气等公司。(银河证券）

 

　　
公用事业：PPP模式纠偏固正 荐13股

　　我们维持行业增持评级,投资组合为:聚光科技、中金环境、雪迪龙、苏交科、碧水源、葛洲坝、东方园林、博世科、东江环保、瀚蓝环境、雪浪环境、启迪桑德、龙马环卫等。(国金证券)

 

　　
医药：重点关注两大主线 荐7股

　　(1)近日发布的《2016年国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录调整工作方案(征求意见稿)》,又将儿童用药列入重点考虑药品,利好政策频繁发布,市场空间不断扩大,积极推动行业良好发展。建议关注儿童药龙头企业葵花药业(002737),重点开发儿童药市场急需用药的健民集团(600976)及积极研发儿童药的山大华特(000915)。(2)第三类体外诊断医疗器械及创新医疗器械发展态势良好,建议关注第三类体外诊断试剂及设备龙头企业达安基因(002030)、迪安诊断(300244),创新高端医疗器械龙头企业乐普医疗(300003)、理邦仪器(300206)。(山西证券)

 

　　
工业4.0：风暴已至中国蓄势待发 荐3股

　　对标德国和美国,看中国工业4.0发展路径:美国和德国实施路径和逻辑相反,但是目标一致。美国是以GE、IBM这些公司为支持,侧重于从软件出发打通硬件;德国是以西门子、库卡、SAP这些公司为主导,希望可以从硬件打通到软件,两者的目标均是实现互联网和工业的融合。中国制造业目前的状况发展不平衡,因此要走软硬兼重、工业2.0、3.0和4.0并行发展道路。

　　重点推荐个股:(1)巨星科技(002444):智能装备加速,布局车载激光雷达;(2)京山轻机(000821):人工智能和精密制造大放光彩,助力中国制造转型升级;(3)劲拓股份(300400):机器视觉专家,有望异军突起。(国海证券)

 

　　
医药：重视优质标的长期配置 荐8股

　　重视港股优质标的的长期配置机会。我们是市场唯一推荐投资者重点关注的港股的国内券商。深港通开通在即带来市场对港股医药的关注度提升。优质的港股医药标的目前估值仍然很低,市值较小的成长性突出的医药股有望持续上涨。本期国信医药海外组合继续精选估值低成长性良好的标的,10月组合如下:环球医疗、普华和顺、白云山、微创医疗、中国中药、金斯瑞生物、先健科技、东阳光药。(国信证券)

 

　　
基础化工：行业三季度表现亮眼 荐11股

　　国储棉抛储结束,棉花供应偏紧价格持续上涨。粘胶开工率93%库存低位,价格持稳于16800-17000元/吨,建议关注业绩优秀,有价格弹性的南京化纤、三友化工、中泰化学;DSM复产不明,维生素E&A未来仍有上涨空间,重点关注新和成、浙江医药及金达威;三氯蔗糖价格受盐城捷康及英国泰莱停产影响,价格从25万暴涨至45万元/吨,且安赛蜜有望持续提价,建议关注金禾实业;此外建议关注业绩稳定估值低的华鲁恒升、嘉化能源以及轮胎产业链青岛双星、赛轮金宇。麦草畏受益孟山都抗麦草畏转基因种子推广,需求或迎来爆发,建议关注扬农化工。玻纤行业高景气有望持续,同时国改预期较强,建议关注玻纤龙头中国巨石。关注底部复苏的农药中间体龙头联化科技。(申万宏源)

　　
一、今日机构劲爆看点

“非居民账户涉税尽职”或诱出B股惊弓鸟

　　对于B股今日暴跌的原因，东兴策略表示， 汇率仅是背景，“非居民账户涉税尽职”真正诱出B股惊弓鸟。10月14日，周五，国家税务总局就《非居民金融账户涉税信息尽职调查管理办法（征求意见稿）》公开征求意见，参与国际间打击利用海外账户逃避税行为一致行动。而本周一正是征求意见稿发布之后的第一个工作日，鉴于B股交易量小、筹码集中的特点，我们认为部分违规资金或避险资金的出逃，是B股急跌并带动A股调整的直接原因，汇率变动或仅是大背景。（东兴证券）

 

惊魂一跳幕后黑手曝光 明日行情或更加极端

　　早盘8个点的振幅还让众多投资者昏昏欲睡直呼行情鸡肋，午后市场突然甩了一记响亮的耳光打得投资者措手不及，各大指数上演惊魂一跳，创业板跌幅超过1%。

　　消息面，人民币继跌破6.7关口后下调中间价，创一周以来最大跌幅，B股受此影响急剧下挫，并引发了A股午后连锁跳水反应，午后惊魂一跳黑手也得以曝光。

　　万隆视点
　　值得关注的是，去年的“股灾”中，B股指数率先见顶，在A股继续高歌猛进突破5000点大关之时离奇大跌2.62%，当时市场并未过分在意，但紧接着A股在6月12日见顶后迎来了持续三个月的暴跌噩梦。难道这一次B股的跳水又将是A股后市走势的先行指标？

　　我们认为，沪指上方十几个点的缺口上周迟迟未补，让市场一颗悬着的心难以真正放下，凸显出了多头信心不足。午后B股指数跳水，直接成为了压垮A股的最后一根稻草，引发巨震。但A股有其自身的运行规律，特别是有持股市值高达三万亿的国家队坐镇，监管层又严防金融风险，市场短期大幅调整可能性并不大。从盘面我们也可以看出，主力扎堆的一类强势股不惧大盘调整，持续强者恒强，充分说明市场并未出现系统性大跌风险。其中债转股、国资混改，重组、高送转等题材龙头均表现出了优越的抗跌性，让众多已上车的投资者坐享拉升。如三季报预计扭亏的西仪股份，持续大阳逼空，短短一个月区间涨幅已达60%，又如送转潜力股读者传媒无惧大盘跳水，在主力高控盘下持续放量拉升；更不必说债转股受益龙头从海德股份到信达地产，上演暴力三连板的火爆行情。

　　应对策略
　　而与此同时，指数剧烈波动而诱发的局部杀跌风险我们也决不可忽视，如巨阴下挫的华星创业、福建金森；又如遭到证监会处罚的ST盈微、腾信股份，资金恐慌出逃，天量杀跌。这充分表明在经历巨震后市场维持多日的弱平衡格局已被打破，随着主力资金进行新一轮调仓换股，明日两市将迎来更为极端的分化行情。面对这样的行情，投资者除了及时配置上文提到的强势股外，对于业绩暗淡、筹码松动、主力持续流出、短期连续涨幅过大的这几类股需高度警惕随时可能出现的杀跌风险。（广州万隆）

 

A股大跌前的先行指标异动 是阶段见顶信号？

　　周一午后，在B股暴跌的拖累下，A股出现了一波急跌，到收盘为止两市下跌个股达2100余只，空头趁大伙松懈之际又是一记迎头闷棍！究竟是什么导致了这样的一波杀跌异象呢？

　　大部分观点把矛头指向了汇率的进一步下跌。今日，在岸、离岸人民币双双大跌，在岸人民币更是开盘跌破6.73，目前报6.7331，刷新6年新低！而B股正是使用外汇计价，因此人民币的持续贬值可能诱发了资金的出逃。更有人指出，去年6月与12月，A股还在高位盘整的时候，B股就先于A股见顶，出现毫无征兆的离奇大跌，由此推测B股异动乃是A股大跌前的先行指标。如此一来，A股当前岂不是岌岌可危？

　　这种市场观点略显过分悲观，广州万隆认为，当前汇率制度下，再出现股汇双杀的可能性微乎其微，而我们此前也一直强调，在国家队高度控盘与增量资金难以进场叠加的背景下，股指只会保持区间震荡。上周五A股已经实现了年内最多的七连阳，而周末又未见重大利好出台，部分投资者获利离场，出现小跌正常不过，我们无须惊慌失措。

　　那么，这根小阴线过后我们又应该怎么做呢？我们一再强调，大盘目前的系统性风险较小，因突发性利空压制了指数就是我们低位吸货的好时机。当前行情个股分化严重，对于强势股，往往在大盘盘整或者小涨时一路走高，根本没有上车机会，只有大盘表现略欠，部分投资者过于慌张抛出手中持股才会让股价稍事休整，出现极好的低吸机会。

　　因此，还是建议朋友们从以下两大方向出发：一个是股权变化(转让、借壳)的资本运作股，新型炒作层出不穷，热点有望得到延续；另一个则是债转股概念，超预期的落地使整体仍有提升空间。目前看来，两大方向虽然依旧是市场的主要风口，但板块内分化已经相当严重，因此建议朋友们应该深度结合国企混改、主力控盘程度等方面再去精选个股。（广州万隆）