10.17 机构劲爆看点 私募内部信息

一、今日机构劲爆看点
　　七连阳历史罕见 下周还会有新高
　　谁导演了今日的V形反转
　　特殊援军护命门 两朵金花欲绽放
　　中字头概念股集体爆发 后市或成新主线
　　次新股热度有望逐步释放
　　权重股助沪指翻红 难改结构性行情
　　如何在小幅震荡中挖掘市场机会
　　指标股护盘难掩量能隐忧
　　二、下周一展望：重点布局六大板块优质股（附股）
　　三、顶级私募内部信息交流园
　　顶级私募个股内幕消息汇总：禾盛新材控股股东发生变更

次新股热度有望逐步释放

　　今日两市股指小幅低开后震荡盘落，10:30出现小幅回升，11时后跳水至中午收盘；午后股指持续温和回升，中国联通大涨推动股指尾盘翻红；盘面热点：次新股、草甘膦、三沙概念、银行、家居用品等板块表现良好；总体来说：今日市场呈现小幅下跌的行情。

　　本周是A股节后的第一个交易周，前一两天呈现为中阳上涨的行情，后三天呈现窄幅整理的行情；在周一开门红大涨之后，我们在当天下午的博文中明确表示市场不会太过于急的逼空，这是对于整个市场环境的综合考量得出的结论；而目前市场的运行也与我们的判断基本相符，所以再次重申：沪指3080—3090点、创业板指2270点是目前市场的压力位所在，策略上依然要以短线为主，并且切忌追涨。

　　从盘面热点结构来看，债转股和次新股无疑是当下弱势震荡格局下仅有的两个热门板块，中航证券樊波昨天在《两大主线热点相得益彰》的博文中表示：债转股热度高、次新股虽然温和但后续潜力大；从今日市场表现来看，债转股龙头海德股份连续四个涨停后出现打开，引发该板块出现整体分化；而次新股板块全天表现相对稳定，深次新股指数(399678)明显强于其他指数；鉴于此，我们认为该板块后期的热度有望逐步释放，对该板块要保持战略跟踪。另外，以中国联通为首的混合所有制改革板块，短期也值得关注。

　　总结一句话：股指小幅调整暂时还属良性，投资者依然不必太过恐慌，短线策略继续有效，仓位控制是风控的核心手段；最后送投资者一句话：系统的重要性永远高于单纯靠盘感操作，用系统的规则性代替随机性交易是长期持续盈利的保障。(中航证券)

 

权重股助沪指翻红 难改结构性行情

　　今日沪深两市双双小幅低开，沪指以3056.99点开盘，早盘逐渐走低，最低下行至3043.18点，回踩30日均线，午后沪指进入反弹状态，在权重股的带动下，沪指缓缓走高，临近尾盘翻红，报收3063.81点，上涨2.47点，涨幅0.08%，成交1637.93亿元；深成指以10774.37点开盘，收盘报10759.68点，下跌27.81点，跌幅0.26%，成交2597.95亿元；中小板开盘6943.92点，收盘报6931.37点，下跌20.67点，跌幅0.30%；创业板以2203.87点开盘，收盘报2194.23点，下跌14.34点，跌幅0.65%；两市合计成交4235.88亿元，较前一交易日有所减少。

　　板块方面，机场航运、西安自贸区、化工新材料等板块涨幅居前，钛白粉、传媒、油品升级等板块跌幅居前；今日债转股板块陷入回调节奏，而受“中国联通即将开始混合所有制改革”这一消息的影响，午后中国联通大幅拉升4%，尾盘多次涨停，这是的市场短期聚焦混改相关权重股，或成为短线资金亲睐的热点；我们宁波海顺认为，节后市场虽有小幅拉升，但近几个交易日内，热点切换依旧较快，持续性欠佳，成交量表现并不乐观，节前存量资金博弈的基本情况并没有改变；盘面上，题材概念表现较弱，个股涨幅分化较为严重；今日市场探底回升表明短期内沪指下方仍有支撑，但低迷的市场成交量、股指上方缺口的压力也导致市场（宁波海顺）

 

如何在小幅震荡中挖掘市场机会

　　周五市场依然是小幅回落。本周后三个交易日市场的活跃度不高，周五两市只有少数个股涨停，大涨的个股家数也不多。市场的交易量依然维持在比较低迷的状态。没有新增的成交金额刺激的情况下两市保持小幅弱势震荡整理。纵观目前的市场状态，耐心的等待是非常必要的。

　　一、 成交量看出市场机会
　　节前沪深两市的成交量一直保持在今年以来比较低的位置，这种地量的状态给市场带来了一定的担忧。节后虽然两市量能有所回升，但是依然还是保持在比较低的位置。地量能够带给市场的影响就是热点缺乏。在没有资金追逐效应的刺激之下两市的指数也热度不高。

　　地量对于现在的市场来说是一个制约，但是换个角度来看，地量也是一个起点。对于上证综指来说，2007年以来熊市最低的量能水平在500亿元左右，但是现在市场份额已经大幅扩充，这个情况下1600亿元左右的成交绝对是一个地量水平，可以看到的一点就是后期量能增长的空间非常大。从这点也可以透视出，一旦量能增长，能给市场带来的空间也是很大的。

　　二、近期的两大机会
　　下半周以来市场的表现比较平淡，不过透过平淡的交易我们可以看出近期市场的主线实际也比较明显，主要集中在两条：
　　1. 债转股相关的个股。未来债转股一旦开始实施，资产管理公司受益的力度会比较大。债转股相关的公司近期表现较好，但是两市当中资产管理公司入股的公司或者参与经营资产管理公司的上市公司股价仍未有太大反应，未来这是个亮点。

　　2.央企整合相关的个股。近期中国联通有关人士发布讲话指出公司在研究实施混改，联通的股价当即做出积极反应。与混改相关的潜在的央企集团还比较多，因此联通可能是点燃了一把火。（科德投资）

 

指标股护盘难掩量能隐忧

　　周五深沪A股市场出现差异化表现，终盘上海综指收盘于3063.71点，上涨2.46点；深圳成指收盘于10759.68点，下跌-27.81点；创业板指数收盘于2194.23点，下跌-14.34点。两市成交总和为4235.88亿元，较周四4322.23亿元略减-86.35亿元，总体依然呈现存量博弈特征，两市波动幅度略有放大。

　　从上海综指、深圳成指、创业板指数周K线收盘来看，K线组合均为周阳线。从三大股指K线轨迹来看，创业板周一回补前期缺口后，深圳成指周二也封闭了当时的缺口，但上海综指尽管指标股拉抬，周内始终未能回补前期9月9日缺口，仍有14个点左右的距离。上海市场艰难运行的背景中，实际上体现出了市场诸多因素的变化。

　　今日市场关注点是沪市指标股拉抬护盘，比如中国联通、际华集团、江苏银行、中国石化等。下午市场多空争夺激烈，虽然指标股顽强上拉，但市场量能与收盘指数却非常有限。

　　从周五市场行业板块表现来看，机场航运、化工新材料、酒店与餐饮、农业服务、服装家纺处于行业表现前五位，分别有+0.58-1.31%的涨幅；而下跌行业板块前五名分别为新材料、传媒、贸易、纺织制造和光学光电子，总体跌幅在-0.96至-0.58%之间。市场板块涨跌比方面，下跌板块多于上涨，指标股护盘的同时，其它绝大多数股票呈现弱市震荡回落。

　　下周关注因素为：市场量能能否出现变化；指标股护盘效果能否持续；缺口位置争夺过程中，市场能否出现新的热点；外围市场变化。如果从敏感性关联来看，目前汇率市场波动不确定性增加，而美国标准普尔指数出现与1987年极为类似的股灾之前运行轨迹，加之市场存量资金博弈的周期敏感，因此从目前市场的来看，敏感性相对为强，需要关注。

　　从综合技术指标方面，本周周K线显示，市场下周初仍有上冲，但从量能指标及MTM动量线来看，却很难配合出现持续性或出现冲高回落走势。由于市场量能指标显示的存量博弈特征，加之目前市场筹码现实增加过大、预期增大依然明显及估值因素风险，因此技术上下周上冲后，有可能出现回落走势。目前上海综指短期技术指标KDJ、RSI、w%r等快速指标处于高位纯化区域，如果从中期及长期技术指标来看，目前周、月线指标尚支撑反弹，但需要强势量能维持；而季、年底技术指标MACD、KDJ等方面，深圳与上海指数均呈现继续回落向下的轨迹，因此市场技术形势显示市场难言乐观。

　　总体来看，本周周阳线预示下周初仍有冲高动作，但从关键因素来看，市场量能指标显示风险，其面临着定增、新股等巨大筹码的不断解禁与高PE炒作回落，其量能指标依然体现为存量，支撑大盘出现流畅的困难风险不断累积。市场因素方面外汇市场波动、巨量解禁筹码及新股高PE炒作累积的解禁回落与资金沉淀、股票流动性换手率降低等三大因素压制变化明显，如果这些方面没有明显的改观，市场总体步履维艰的格局就难以避免。从投资策略来看，稳健投资者密切关注市场量能配合情况，战略观望仍不失为阶段投资较稳妥的投资策略选择；短线投资者在短期技术指标过高现实背景下，控制仓位，逢低选择品种适量而为即可。（和信投顾）

 

　　
下周一展望：重点布局六大板块优质股（附股）

　　
大数据：重点关注安全领域机遇荐3股

　　A股公司安全领军均加速布局新蓝海,推荐启明星辰、绿盟科技、北信源。启明星辰天工系列产品具有完整工控行业布局,是全国两个具有信息安全研发平台的公司之一。绿盟科技技术基因出色,自身产品与参股力控华康布局工控安全。北信源与工控安全领先企业匡恩网络成立合资公司,布局终端安全+工控市场。申万宏源
　　

　　
医疗：医疗智能化时代开启荐3股

　　投资建议:建议从数据和平台解决方案层关注:如合作IBMWatson,医疗信息化龙头思创医惠300078,A股国内唯一一家提供移动医疗硬件设备的公司九安医疗002432;远程问诊云平台型企业万东医疗600055。中泰证券
　　

　　
建筑：受益PPP项目全面启动荐9股

　　投资建议:由于财政部库内PPP项目二季度才陆续开工,相关龙头公司三季报业绩有望加速,地产调控后政府将进一步推动PPP加速落地以稳定增长,同时后续PPP项目税收优惠、资产证券化、PPP法等有望出台或推进,政策面与基本面持续向上。继续重点推荐板块核心龙头公司龙元建设、东方园林、葛洲坝、铁汉生态、美晨科技、苏交科以及安徽水利、岳阳林纸等。安信证券
　　

　　
煤炭：释产保供煤价承压荐9股

　　维持煤价N字型和2倍P/B判断,调整后关注两类股票:政府反向调控煤价面临压力,维持煤价N字型判断,调控到位后市场将逐步形成煤价长期看涨的预期,未来煤炭股的走势类似于年初以来的黄金,即未来煤价不断小涨,股票大涨。煤炭股票P/B估值可以看到2倍以上,较目前的尚有50%以上的空间。调整后可关注两类股票:(1)高弹性冶金煤股票:冀中、潞安、西煤和阳泉;(2)转型概念股:山煤、神火、永泰和安源。近期重点推荐山煤。招商证券
　　

　　
机械设备：9月挖机销量超预期荐5股

　　从挖机销售增速来看,从3月份以来,挖掘机销量增速逐步加速,趋势与重卡保持高度一致,证实了我们前期需求真实回暖的观点。但由于重卡和工程机械行业存量和企业资产负债表的差异,在企业的业绩和股价表现上也会有所不同。我们继续给予工程机械行业持有评级,建议从两条线关注:(1)建议关注较早进行产能缩减的龙头企业和配套的零部件企业,如三一重工、中联重科、柳工和恒立油缸;(2)建议关注工程机械后市场领域的企业,以高空作业平台为代表的浙江鼎力,以起重设备租赁为代表的建设机械。考虑历史因素,我们建议密切关注主机厂的资产负债表修复进度。广发证券
　　

　　
通信：关注业绩超预期品种荐3股

　　此虽然不希望于普涨行情,但是基于后市个股行情,给予通信板块看好评级。操作方面轻仓低吸以上板块中的滞涨股。股票池推荐硕贝德、鹏博士和永鼎股份。渤海证券

　　
一、今日机构劲爆看点

七连阳历史罕见 下周还会有新高

　　周五市场沪深两市全线低开而后呈现回调走势，整体呈现出弱势走势。受周五时间节点的影响，盘面中个股走势也相对谨慎，由于债转股短期涨幅巨大，导致行情分化。午后继续维持震荡走势，而后中国联通快速拉升，带动指数弱势反抽后又再次回到震荡中枢中，盘中偶有金融三剑客的身影。但中国联通强势涨停给予指数正能量，也极大激活了市场人气，指数瞬间翻红并带动创业板往上攻。

　　沪指在以3055点中枢附近徘徊运行，30分钟级别来看更明显，多条均线处于黏合状态。日线技术形态有高位回调姿势。从周线级别看60周线下穿120周线显示出空头的嚣张气焰。60分钟级别MACD指标继续死叉向下且绿柱有拉长的迹象，说明空方暂占据上方。但是目前来看指数七连阳，在A股历史上也不多见，说明大方向依然向好。可关注下周30分钟MACD指标能否拉出红柱，这就意味着一波大行情将起，否则依然维持弱势震荡走势。创业板15分钟级别已经基本在高位，这就意味着分时的反抽接近尾声。午后反抽力度也不强，多头显然有些力不从心，总体呈现弱势震荡格局。

　　近期国家统计局公布规模以上工业企业8月利润同比增长19.5%，为2016年以来月度最高增速；其中汽车制造业利润同比增长43.9%，增速比7月加快24.9个百分点，成为工业企业利润增长的主要产业拉手。9月份汽车销量同比增长26.1%至256万辆，远于超预期，主要是由于9月份SUV和MPV的同比增长较高，导致销售数据表现稳健。预计今年在削减购置税的优惠完结之前，四季度仍有望放量，在行业基本面好转趋势非常明显汽车行业仍有稳健的销售势头。未来随着国家和地方政策密集出台，行业催化剂十足；与此同时，在“金九银十”传统旺季来临，四季度有望放量，行业基本面好转趋势非常明显。短中期我们更加关注汽车行业可能存在的布局机会，重点关注汽车电子、无人驾驶、重卡三个方向。

　　源达收评：
　　目前来说整体走势处于正常范围内，尤其是今日指数呈现七连阳走势，这在A股历史上也不曾多见，说明大方向依然向好。同时也说明下周大盘还有高点，下周大盘将向上回补3078点附近的缺口，随后大盘将在3078点到3100点之间震荡运行的概率偏大。板块方面，近期国企改革概念有走强迹象，合并重组国企企业值得持续关注。其次就是关注汽车行业和PPP概念可能存在的布局机会。（源达投顾）

 

谁导演了今日的V形反转？

　　【今日小结】
　　全天看，两市小幅低开，在利空影响下，创业板为首的题材股一度杀跌，拖累其他板块走低，股指早盘低开低走；午后，中字头为首的个股开始飙升，央企改革纷纷走强，股指探底回升下强势翻红。

　　【明日策略】
　　今日，来年股市一度走低，创业板杀跌带领的弱势行情一度蔓延市场，但午后探底回升强势翻红的表现，也显示目前市场的相对强势。那么，较之于早盘的低开低走，午后探底回升的一幕又是谁在导演呢？实际上，全天来看央企改革标的表现尽显眼前：早盘开盘仅一小时中化国际便涨停，进而带动中国化学等直线拉升。而与之相应的消息面看，据彭博援引知情人士称，中国计划将中化集团与中国化工集团合并为一家集团。午后，中国联通涨停，一周涨幅超25%，带动中字头个股集体拉升，际华集团、中国建筑、中国中铁、中国铁建、中国交建、中粮屯河、中粮生化等悉数拉升，共同主图指数回升。巨丰投顾在节前已经多次表明，节后国企改革会加速，之前也一直在建议布局一带一路、国企改革以及PPP概念，目前词项布局建议延续，而对于大盘来说，在经历节后上涨以及整理之后，也有望重拾升势，耐心持股以及适当调仓换股是当下主基调。

　　【操作关注】
　　具体操作上，逢低可逐步加仓，重点关注央企改革、一带一路标的。此外，前期回避的次新股以及高送转概念股也可考虑重新接回。

　　【仓位配置】
　　40%中长线，以蓝筹股为主，20%小盘题材股。（巨丰投顾）

 

特殊援军护命门 两朵金花欲绽放

　　在A股驰骋，果然还是要过硬的心理素质！周五股市盘中的一轮深蹲，又是急跌又是放量，估计让不少股民吓出了一身冷汗。好在午后市场还是站稳脚跟，最终翻红微涨0.08%！显而易见的是，午后有抄底资金缓慢流入，而结合近日的一则消息，有可能就是我们期盼已久的一个特殊援军。

　　据报道，房地产资金流入股市端倪初现，部分炒房热钱通过私募等渠道逐步流入股市。有分析指出，上层调控已成定局，四季度虽然未能断言房价下跌，但再现大涨恐怕是难上加难，热钱正在撤离。众所周知，投机客买涨不买跌，恰逢本周A股算是给十月的行情开了个好头，对资金的吸引力自然大增，部分从楼市挤出的热钱确实存在逐步流入股市的可能。而当前A股的一大命门就是缺钱，倘若这一特殊援军能到位，确是为A股的上行之路添加了不少砝码。

　　的确，广州万隆认为，当前能决定市场能走多远、能走多高的，只能是看场外资金的进场规模。不过，我们需要明白，从长远来看，在金融强监管的大背景下，增量资金的进场始终受到限制，股指依旧是会处于一个跌不下去也涨不上去的尴尬局面中。因此我们对指数的走势不能抱有太大的希望，更多的机会都是潜藏于个股当中。

　　为什么这么说？在节前我们已经多次强调，回头看今年的走势，A股始终在一个区间内震荡，我们自己赚不到多少钱，主力同样也赚不了多少，四季度一过就是年底结算，公募私募各路机构难道今年要交白卷？而当前大家都心知肚明股指基本不能出现大波动，所以只能在个股中做文章，在这种各路资金“吃一口肉”的想法推动之下，个股的分化走强将会层出不穷！

　　所以，我们认为，“轻指数，重个股”的操作思路应该贯穿后市，否则只会一而再，再而三地错过四川双马(000935)，错过海德股份(000567)。那么，具体的个股在哪里呢？有两大方向：一个是股权变化（转让、借壳）的资本运作股，近日国企混改越演越烈，炒作有望得到延续；另一个则是债转股概念，目前债转股的落地比较超预期，市场化的提法也理论上有正确性，整体仍有提升空间。接下来朋友们可以从这两个方面多多挖掘。（广州万隆）

 

中字头概念股集体爆发 后市或成新主线

　　【盘面简述】：
　　周五两市低开后震荡走低，沪指盘中失守3050点支撑，创业板领跌两市，午后股指在中字头带动下止跌回升。盘面上，PPP概念、债转股、央企国资改革、铁路基建、电信运营板块表现活跃，船舶、多元金融、园林工程、港口水运、钢铁、煤炭、贵金属等行业小幅回调。市场小幅缩量回调，有清洗浮筹的意味，投资者可以围绕5日均线高抛低吸。短期涨幅较大的品种可以高抛，对于底部个股，依旧可以低吸。操作上，建议重点关注两类股：供给侧改革标的(债转股及重组机会)和三季报大幅预增的中小市值品种。

　　【消息面】：
　　1、国务院专项整治互联网金融风险
　　近日，国务院办公厅公布了《互联网金融风险专项整治工作实施方案》(以下简称《实施方案》)，对互联网金融风险专项整治工作进行了全面部署安排。

　　2、深港通全球路演在港启动深交所：不断完善国际投资者服务体系
　　深交所与香港交易所13日在香港举行深港通全球路演启动仪式。深交所理事长吴利军与香港交易所集团行政总裁李小加分别发表讲话，深交所、香港交易所、中国结算代表分别就深圳市场特色、深港通机制设计和结算制度向在场的逾600名投资机构代表作了介绍，并就投资机构和媒体关心的问题回答了提问。

　　3、IPO审核严防带病申报 从严监管将常态化
　　从源头堵住首发项目“带病申报”，已成为监管部门首发(IPO)审核的一项重点工作。记者获悉，在“从严监管”的基本原则下，监管部门重点加强核查IPO排队企业的财务问题及法律问题，同时强化会后重大事项监管。

　　【巨丰观点】：
　　周五两市低开后震荡走低，沪指盘中失守3050点支撑，创业板领跌两市，午后股指在中字头带动下止跌回升。盘面上，PPP概念、债转股、央企国资改革、铁路基建、电信运营板块表现活跃，船舶、多元金融、园林工程、港口水运、钢铁、煤炭、贵金属等行业小幅回调。

　　债转股板块走势有所分化：信达地产涨停，海德股份涨停打开，美尔雅、重庆水务等涨幅居前，陕国投A停牌自查。秦川机床、长航凤凰、风范股份跌幅居前。10月10日晚间，国务院发布《关于市场化银行债权转股权的指导意见》引发债转股题材股爆炒，目前走势已有所分化，短线不宜追高。

　　央企改革题材今日表现可圈可点：早盘中化国际涨停，中国化学、扬农化工、英特集团等直线拉升。据彭博援引知情人士称，中国计划将中化集团与中国化工集团合并为一家集团。午后，中国联通涨停，一周涨幅达25%，带动中字头个股集体拉升，际华集团、中国建筑、中国中铁、中国铁建、中国交建、中粮屯河、中粮生化等涨幅居前。

　　巨丰投顾认为大盘刚刚走出地量地价，后市反弹值得期待。周一周二两天放量反弹后市场借助外围走势疲软，连续小幅缩量回调，有清洗浮筹的意味，投资者可以围绕5日均线高抛低吸。今日央企国资改革题材表现出色，后市可以继续关注其能否成为市场新的主线。操作上，继续关注壳资源股和三季报预增品种。(巨丰投顾)