08.01 私募内幕传闻泄密
82只食品饮料股今年平均上涨41.57%
3000点博弈背后，机构大口喝酒吃肉
高温天气，什么最好卖？除了空调就是饮料。统计显示，在82只食品饮料个股今年以来股价平均涨幅为41.57%，远远超过同期沪指的涨幅。6月份以来，食品饮料股的平均涨幅为9.9%，也超越了同期沪深股指。在今年基金二季报中，基金开始加仓白酒、乳业等绩优消费股。华泰证券也建议，在稳健配置的前提下，食品、饮料等消费类个股业绩增长较稳定，建议投资者关注。
6只个股今年股价已翻倍
食品饮料股今年牛气冲天
“白酒涨、白酒涨，白酒涨完饮料涨；饮料涨、饮料涨，饮料涨完肉类涨……”今年以来的行情就是喝酒吃肉行情，如果投资者想赶上“吃饭行情”，只有喝酒、吃肉、喝饮料。
尽管沪指还在3000点附近震荡，但酿酒股和食品股却呈现了慢牛走势。同花顺iFinD统计显示，沪深A股的82只食品饮料股中，上海A股有37只，深圳主板有16只，中小板24只，创业板2只，深圳B股有3只。在82只食品饮料个股中，有6只个股今年股价已翻番，还有17只个股涨幅在50%~100%，31只个股涨幅为20%~50%。今年以来股价下跌的食品饮料个股只有燕塘乳业、皇氏集团、黑芝麻、珠江啤酒等8只，占比不到10%。
在这些食品饮料股中，今年股价涨幅榜前两位都是次新股，威龙股份上涨了454.67%，千禾味业上涨了157.35%。另外，涨幅榜第四位的金徽酒也是一只今年上市的次新股。
值得注意的是，两只上市多年的股票，天润乳业和中葡股份今年走出了一路上行的慢牛行情，股价都创出了今年以来的新高。另外，好想你股价也上涨了118.5%，成为了今年的大牛股之一。煌上煌、深深宝A等股价涨幅也在80%以上。
乳业股也成了今年上半年的大黑马，除了天润乳业外，伊利股份、科迪乳业、光明乳业等涨幅都在30%以上。东吴证券认为，乳业需求恢复，结构升级，奶价企稳，促销改善，建议现价超配乳业股。重点推荐伊利，产品结构升级，龙头优势更加凸显，竞争趋缓和奶价企稳，主动和被动促销减缓带来的费用率下降。
在今年上半年沪深交易所的成交龙虎榜上，煌上煌、威龙股份、天润乳业、好想你、古井贡酒、双汇发展等个股，都出现了机构席位买入。
贵州茅台领衔喝酒行情
基金提前潜伏白酒股
值得注意的是，今年的白酒股呈现集体雄起走势，伊力特、水井坊、酒鬼酒、古井贡酒、五粮液、贵州茅台、泸州老窖等个股，涨幅都超过60%。
而事实上，今年5月份以来，以白酒股为代表的消费行业表现出色，部分基金也已抢占先机，早在二季度末前就已对白酒股进行了加仓，根据基金二季报显示，基金二季度加仓泸州老窖(4254.45万股)、老白干酒(1931.11万股)、水井坊(1659.26万股)、金种子酒(1623.82万股)、沱牌舍得(760.57万股)、酒鬼酒(693.75万股)、贵州茅台(625.14万股)、洋河股份(213.15万股)、古井贡酒(104.30万股)、今世缘(5.75万股)等10只个股。
另外，根据统计显示，7月份以来，包括申万宏源、华创证券、长江证券、中信建投、兴业证券、招商证券、广发证券等在内的多家券商陆续发布53份研报表示看好白酒股后市表现。
机构普遍认为，在行业复苏的长周期中，白酒股值得关注。一是，白酒行业的复苏有着扎实的数据支撑，以贵州茅台、五粮液等为代表的一线白酒股的产品销售趋势较为乐观。二是，一线白酒真实需求强劲并将超预期，判断今年中秋不会出现前两年的旺季不旺现象；三是，白酒股的估值较低，一线白酒股大多在20倍至30倍的市盈率之间，估值优势明显，震荡市下会吸引更多的资金。
估值有优势，防御为主
公募下半年偏爱大消费股
根据一家机构7月份的调查结果显示，未来一个月，公募基金投资总监们最偏爱前三甲是消费股、成长股和涨价股。
在29位受访公募基金投资总监中，有19人看好消费股，占比65.52%。从行业板块角度看，主要分布于食品饮料、医药、白酒、娱乐传媒等行业。
分析人士认为，从机构对食品饮料行业的偏爱，主要因为在行业低增长、低通胀的经济整体基调下，必需消费的配置价值将会略大于可选消费，必需消费业绩短期难超预期，但是在长期过程中会有所表现。尤其是在下半年，是食品饮料行业的旺季，相关公司的业绩也会得到较大发展。
平安证券一份研报则指出，茅台、五粮液、伊利股价持续上涨，但2017年PE仍不足20倍；基金2015年底持有食品饮料仓位仅3%，远低于2012年的12%，2016年一季度回升后也仅4.2%；以保险为代表充裕资金必须重配优质资产，双汇、伊利、茅台、五粮液等股息率有吸引力。
华泰证券最新的研报也建议配置消费股+供给侧改革煤炭。在3000点附近，应配置行业景气度和业绩确定性高的板块，建议继续配置消费股(高端白酒、医药等)；同时建议配置最受益于供给侧改革且机构仓位低的煤炭股；三是股息率高和现金流好的电力、交运(公路、铁路、港口、机场)等
