06.30 机构劲爆看点 私募内部信息
一、今日机构劲爆看点
A股重现难得K线形态 影响后市走向
持续宽幅震荡 次新股继续称霸
股指温和放量 权重蠢蠢欲动
三连阳揭开市场拐点 关注一位置
创业板及次新股仍是市场风向标
躺着赚钱时期即将到来
权重股发力 沪指涨0.65%收三连阳
多空双方明天的争夺可能会更加激烈
沪指走势还是非常健康 有望延续上涨走势
两大要素决定真假突破 三大板块迎最后低吸良机
二、周四展望：重点布局十大板块优质股（附股）
三、顶级私募内部信息交流园
顶级私募关注个股：潜能恒信妖股龙头再次活跃短线继续强势关注
顶级私募个股内幕消息汇总：潜能恒信上半年业绩有望扭亏
二、周四展望：重点布局十大板块优质股（附股）
机械行业周报:继续看好创力集团、昊志机电、正业科技、浙江鼎力
类别：行业研究 机构：中银国际证券有限责任公司 研究员：杨绍辉,闵琳佳 日期：2016-06-29
本周核心推荐关注组合:创力集团、昊志机电、正业科技、浙江鼎力、赢合科技、派思股份。
机械行业观点:新能源领域,无线充电、储能技术等的突破和应用,将推动动力电池自动化生产及设备供应维持高景气度;电子消费领域,未来无线充电技术更需要背面玻璃替代金属外壳,对昊志机电、集银科技(正业科技子公司)构成利好;同时我们密切关注铁路设备、智能立体车库等景气度高的细分行业领域,推荐关注创力集团、昊志机电、正业科技、浙江鼎力、赢合科技、派思股份、鼎汉技术、康尼机电。
重点推荐个股观点更新:
创力集团(603012):继续坚定强烈推荐。我们认为目前市场尚未认识公司的真正价值,未来股价催化剂众多,公司基本面向好,继续推荐买入。
正业科技(300410):公司是OLED自动化设备和锂电池检测自动化设备标的,集银具有LCM和OLED模组自动化装配与检测能力、两者技术通用性强,OLED大规模替代LCM的过程对相关设备需求旺盛,而正业主业中具有锂电池内部极耳高精度自动检测的能力;同时公司也是锂电池原材料的供应商,去年收购江门拓联电子实现501万净利润后,一季报披露拟出资设立子公司江西正业,总投资额3,500万元从事高端功能膜材料的研发、生产、销售,布局极耳+膜锂电原材料。公司的估值到年底也有望降至合理区间,等待陆续超预期。
昊志机电(300503):坚持40%高增速预测,3D玻璃/3D陶瓷结构件普及支撑高增速。公司是机床核心零部件电主轴供应商,产品质优、且有产能优势,国内没有竞争对手,部分产品性能超越台湾同行;3C加工CNC设备的需求依旧旺盛,近几年是金属机壳、未来3D玻璃/3D陶瓷结构件必然在iPhone8和小米华为等手机上大量使用,对新设备的需求更旺盛,根据上下游调研,预测公司未来3年增速将保持40%以上。 浙江鼎力(603338):租赁商好评如潮,融资租赁助力,未来3年有望保持40%高速增长。公司近日坚定加强融资租赁业务,有助于业务增长提高至40%,买入推荐。
派思股份(603318):天然气分布式项目加速推进,核心高端设备护航清洁能源王者。公司正在围绕装备+运营,构建行业围墙,布局天然气分布式项目这一处于孕育阶段的大市场。派思相继在河北、湖南、深圳、山西、辽宁、山东、上海、北京等地布局天然气分布式项目,抢占市场先机。董事长年轻有为,做大做强派思股份值得等待。
重点细分行业:
(1)高空作业平台:行业起步阶段,中联放弃海外收购缓解浙江鼎力竞争压力,鼎力自身设立融资租赁公司助力产品销售。
(2)工业基础件:重点推荐关注昊志机电。对比国内工业基础件公司中泰股份、昊志机电、恒立油缸、日机密封、恒锋工具,昊志机电的业务有望迎来高速增长,而中泰股份、日机密封、恒锋工具存在外延扩张需求。
(3)天然气设备:长期看受益天然气占一次能源比例提升,重点推荐关注派思股份,关注厚普股份、中泰股份。
(4)铁路设备:铁路投资向地铁和城铁倾斜,推荐康尼机电、鼎汉、永贵。
(5)锂电设备:行业高景气度持续,赢合科技拟收购东莞雅康增强产品线竞争力,重点推荐关注赢合科技、创力集团、正业科技。
(6)智能立体车库:行业刚需,但用地问题和配套政策还难以解决,目前五洋科技收购的伟创等主要目标市场在医院、酒店、政府机关、办公楼等有自己用地的企事业单位,而东杰智能正在走一条跑马圈地的策略。
风险提示:估值、流动性风险;转型不成功的风险。
建筑行业:PPP模式助力市政园林业务再起航
类别：行业研究 机构：安信证券股份有限公司 研究员：夏天 日期：2016-06-29
PPP模式确定性提高园林公司参与积极性,项目落地加速。PPP项目需财政可承受能力论证,促使政府从以往债务方转变成权益方,项目支出纳入财政预算统筹安排(不超过10%比例),解决长期受诟病的地方政府支付信用问题,合同履约有保障,提高了园林公司参与积极性,项目落地加速,几家较大的上市园林公司签约(含框架)超过千亿。截至2016年3月底,财政部PPP项目中心入库园林绿化项目165个,投资总金额1173亿元,此外生态修复及旅游等下游投资也会为园林企业带来PPP项目机遇。
PPP模式相对BT模式是巨大进步。PPP模式凭借公私合营特性促使政府、社会资本、企业方共赢,整合参与方各自优势,提高了项目实施阶段的效率及后期运营效益。与传统BT模式不同,优势主要体现在:1)PPP项目需通过物有所值评价指引和财政可承受能力认证;2)PPP项目纳入省级或国家财政部项目库;3)通过人大会议,纳入一般财政预算。由于项目发包方不再是地方融资平台,负债约束更多,财政收入保障和统一管理增强,并评估项目还款能力,收款保障显著改善。此外,PPP项目通过物有所值评价,社会资本对项目选择更严格,可执行性强。
政策补贴助力掘金海绵城市建设。根据中央财政发布《海绵城市试点通知》提出对海绵城市建设试点给予专项资金补助,从而可享受到政府对海绵城市建设专项资金支持(试点城市每年4-6亿元补贴,PPP项目额外增加10%),项目推进如虎添翼。以东方园林为代表的市政园林公司逐渐将业务范围纳入海绵城市建设,凭借自身完善的技术体系和产业链体系快速成长为海绵城市PPP领域龙头企业。2015年以来东方园林以PPP模式承接海绵城市建设订单约200亿,是2015年收入的3.7倍,未来海绵城市业务有望占比提升。
投资建议:重点推荐东方园林(拥有超强PPP人才团队,在手400亿生态PPP合同(可执行性大大增强,目前8-9个项目已开工执行),公司是A股规模顶级海绵城市公司,未来目标做国内最大环保公司,当前盈利预期差极大、仅21倍PE),铁汉生态(PPP带来业绩快速增长,看好下游旅游运营逻辑,26倍PE),关注美晨科技(业绩有望大幅超对赌目标,仅22倍PE)、丽鹏股份(园林PPP显著增厚业绩,定增动力强,二维码瓶盖业务开始发力)、美尚生态(并购金点园林后区域优势及业务领域延伸;生态修复占比高)。
风险提示:宏观经济风险、PPP项目落地不达预期等。
传媒行业:传媒板块大涨,短期有望延续
类别：行业研究 机构：中泰证券股份有限公司 研究员：康雅雯 日期：2016-06-29
事件:6月28日,传媒板块大涨2.48%,跑赢沪深300(0.51%)、创业板(1.14%)和中小板(1.16%)。其中唐德影视、暴风集团、游族网络等多只个股涨停。
点评:
资金面相对稳定,市场风险偏好明显上升。从宏观方面来看,本周一央行进行2700亿7天逆回购操作,净投放1000亿元,资金面相对稳定。脱欧对国内股市影响有限,短期内风险已基本得到释放,市场风险偏好明显上升。
传媒相对调整较多,受中报季、暑期档等催化,短期有望迎来一波行情。上半年以来,传媒板块跌幅超30%,在所有板块中跌幅最大,估值中位数40倍左右已接近历史均值,政策收紧等利空因素得到一定的释放。近期其他版块轮番上涨,资金有轮转调仓的需求,因此传媒成为资金配置的板块之一。同时中报季来临,受中报业绩预增、暑期档等因素催化,短期有望迎来一波行情。
谨慎博弈,精选个股。中期来看,传媒板块依然面临政策持续收紧、人民币贬值带来资本外流压力等因素影响,大盘维持震荡格局几率较大,我们认为谨慎博弈、精选优质个股将会是较为稳妥的策略。
投资策略:(1)中报季来临,推荐关注中报业绩预计表现较好的数字营销板块及业绩有望超预期的个股;(2)暑期来临,电影市场依旧值得期待,《独立日2》、《惊天魔盗团2》有望接档《魔兽》,《寒战2》、《绝地逃亡》、《微微一笑很倾城》、《三少爷的剑》等影片将在暑期档陆续上映,动画影片方面《大鱼海棠》、《精灵王座》等关注度较高;(3)欧洲杯激战正酣,奥运会脚步临近,体育板块近期回调较多,我们依旧推荐关注下半年年的体育投资机会。
推荐关注:唐德影视(IP原创及精品内容制作实力)、宝通科技(进军手游海外发行,资本助力畅游蓝海)、恺英网络(获得传奇IP授权,入股浙江盛和,推进大IP+研运一体化游戏战略)、利欧股份(数字营销全产业链布局,协同效应显现)、当代明诚(布局体育营销、体育经纪业务,打造体育+影视娱乐平台)、完美环球(影游联动,打造泛娱乐帝国)。
风险提示:系统性风险及风险偏好下行;传媒行业及公司发展不及预期;政策变化及其他风险。
医疗信息化投资机会分析:回顾医改7年,瓶颈还是新起点
类别：行业研究 机构：国金证券股份有限公司 研究员：国金证券研究所 日期：2016-06-29
2016年是十三五的开局之年,是到2017年实现深化医药卫生体制改革阶段性目标的攻坚之年,也是到2020年实现人人享有基本医疗卫生服务目标的关键之年。
政策引导-迎来医疗信息化第四波爆发。现阶段医疗体制痛点诸多。下游需求端的痛点倒逼国家积极推行医疗改革,同时也为医疗信息化带来机会。新医改实施以来,阶段性目标达成效果显著,十二五期间医改政策完成率达到86%。2016年国家提出了10项工作重点,尤其是对深化医院改革、分级诊疗制度建设以及完善医保体系的要求。我们认为三明医改是新医改政策落地的最好案例,未来推广复制性强。
发展路径-区域信息化、移动医疗发展可期。医院信息化目前个体已比较成熟,下一步将实现医院间数据的互通。未来,区域医疗信息化、移动医疗以及医保控费的发展也会陆续加速。
竞争格局-多方共赢、相互融合。目前市场参与者包括传统医疗IT厂商、互联网公司以及传统医院医药公司。传统医疗IT厂商具有绝对优势,并且从医院信息化领域向大健康、医疗、保险多元领域挺进。医疗互联网公司也积极布局移动医疗领域。另外传统医院以及医药公司也新增医药电商、移动便民医疗等O2O业务。
商业模式-大数据变现前景可观。从商业模式角度分析,我们最看好平台项目承建、运维服务费用;通过B端和C端的资源整合,依托大数据平台,实现变现;以及未来与可穿戴设备等硬件结合的商业模式。
推荐标的:易联众、创业软件、思创医惠、卫宁健康关注:东华软件、东软集团、浙大网新、万达信息、久远银海、深天地A。
风险提示:政策导向性强,项目推行落地慢于预期;平台建设项目初期投入较大没有盈利;大数据变现模式不确定性强;回款周期较长。
机械设备行业2016年下半年度投资策略:高景气度的子行业是主要投资方向
类别：行业研究 机构：爱建证券有限责任公司 研究员：刘孙亮 日期：2016-06-29
核心观点。
由于机械行业具有明显的周期性行业的特点,其市场需求与国民经济发展息息相关,与国民生产总值(GDP)、固定资产投资规模、规模以上工业增加值均存在较强的相关性。当经济处在高速发展期,机械行业的整体发展速度将会明显国民经济发展的增长速度;但当国民经济发展增长速度减缓,机械行业受到的冲击将会比较明显,行业扩张速度将会受到明显的制约。
q投资要点
1、物联网对传统工业的改变逐步成为关注新亮点-物联+互联的发展模式势必将制造业趋向智能化发展。随着人口红利的消怠,智慧工厂与智能生产是大势所趋。这势必将会将工业制造与电子、IT等领域的技术相结合。其中,智慧工厂的研究重点将涵盖整个生产系统及过程,以及网络化分布式生产设施的实现;而智能生产主要涉及整个企业的生产物流管理、人机互动、无人机、3D打印及增材制造等技术在工业生产过程中的应用。因此,在此领域会诞生很多投资机会。除了大数据与云服务外,在一些垂直领域将会出现优秀的特色企业。
2、新能源汽车产业具有长期的投资价值-由于全球低碳生活已经成为热门话题,低碳经济已经来临。而交通运输是减少碳排放量的主要环节之一,这势必带动新能源汽车行业的发展以及小型轻量化汽车的爆发式增长。2016年前半年新能源汽车的销量已经较去年同期增长1倍左右,并且正在保持继续增长的态势。虽然新能源车型补贴标准都实行了退坡,但是也是刺激整车生产企业提高新能源汽车品质的一种手段。同时,行业的高景气度带动相关产业链的快速发展,例如储能电池、充电桩等。
3、军民融合是未来的大势所趋-我国十大军工集团资产证券化率约为25%,市场潜力巨大。当下,单一的信贷资金已经无法满足军工企业的发展,唯有借助资本市场的力量才能使公司获得充裕的资金进行独立研发和外延并购。同时,特殊垄断使得军工企业缺乏一定的竞争力。通过资本引入将开启军工企业的改制,也将推动企业盈利能力的提升。
4、投资建议:机械设备行业的逻辑在于以国家既定的发展方针为前提,行业内景气度较高的子行业将会有较大的投资机会,并维持整个行业强于大市的评级。建议投资组合:科远股份(002380)、康得新(002450)、黄河旋风(600172)、宗申动力(001696)、科陆电子(002121)。
5、风险提示:中国经济回升不及预期,经济继续滞胀致使市场需求不振,导致相关行业利润出现下滑。
汽车及零部件行业周报:工信部公布第四批目录,中长期利好动力电池企业
类别：行业研究 机构：西藏东方财富证券股份有限公司 研究员：戴彧 日期：2016-06-29
【投资要点】本周,工信部公布第四批《汽车动力蓄电池行业规范条件》企业目录,包括中航锂电(成飞集成)、骆驼股份、南都电源、亿纬锂能、鹏辉能源、远东福斯特(智慧能源)、江苏天鹏(澳洋顺昌)等32 家企业入选。韩系如三星、LG 仍未能上目录,我们认为国家推电池目录的核心目的是培育自主电池供应商的竞争力,使电动车产业核心供应能力留在国内。国内主机厂对供应商的选择方向将有所改变,后续会注重培养本土供应体系,对国内电池企业尤其是龙头公司,形成中长期利好。加上我们预计新能源物流车有望于8 月进入补贴推广目录,近期组织生产有望对上游形成拉货,供不应求亦将带动电芯涨价,建议重点关注该板块低估值蓝筹标的。
【配置建议】本周推荐的行业组合为:万向钱潮和众业达。
【风险提示】1、地方补贴政策不达预期;2、充电基础设施建设滞后;3、动力锂电池投产迟缓4、新能源汽车出现重大安全事故。
新电改系列报告之新能源篇:消纳改善盈利弹性巨大,产业整合有望价值重估
类别：行业研究 机构：申万宏源集团股份有限公司 研究员：叶旭晨,刘晓宁 日期：2016-06-29
事件:
特斯拉向太阳城递交收购要约。2016年6月21日,特斯拉公司董事会向SolarCity递交了收购后者的要约。在报价信函中,特斯拉董事会提议收购SolarCity所有流通在外的普通股,SolarCity将获得特斯拉的普通股,这一并购交易价格相当于每股26.5-28.5美元。
按交易提出之前的特斯拉股价计算,此次收购的交易价格大约28亿美元。
西门子并购歌美飒,新能源板块加速整合。西门子和歌美飒宣布,将合并旗下风力涡轮机业务,从而创建全球最大风力发电机制造商,西门子将持有该项业务的59%股份,并购预计于2017年第一季度完成。
投资要点:
产业并购致新能源价值重估。特斯拉邀约收购太阳城,西门子整合歌美飒,光伏、风电龙头均选择在这个时点进行资源整合,我们认为一方面表明产业资本对新能源行业未来前景的认可,另一方面是对当下新能源价值的底部判断。我国新能源行业经历了几轮大起大落,目前在二级市场也处于历史估值低位,中长期看可再生能源对传统能源的替代空间依然巨大,在国内政策催化下新能源产业有望价值重估。
新能源发展依然空间广阔,技术进步和规模效应双轮驱动。十二五末期,我国风电装机仅达到145GW,光伏装机仅达到43GW;而我国十三五规划2020年风电装机达到210GW,光伏装机达到150GW。受益技术进步和规模效应,光伏和风电投资成本呈下降趋势。到2020年,我国地面光伏电站的单位造价有望降至7元/瓦,我国陆地风电电站的单位造价有望降至7.5元/瓦。
引入市场化机制,新电改将逐步改善新能源消纳。近期力图促进新能源消纳的政策频频颁布,我们通过多地调研和政策分析,认为发电侧通过强制性的新能源保障性收购以及市场化的发电权交易可协同改善新能源消纳;电网侧引入调峰机制、辅助服务补偿机制有望提升调峰机组的参与动力,引入电储能参与调峰有望大幅提升调峰质量,从而带动新能源消纳;用电侧则可通过电能替代,特高压外送通道建设,以及完善跨区电力交易来解决新能源消纳问题。
消纳改善行业盈利弹性巨大。新能源全额保障性收购政策要求,光伏发电一、二类地区最低全额保障收购标准为1300~1500小时,风电一、二、三、四类地区最低全额保障收购标准为1800~2000小时。2015年全国光电设备平均利用小时数1133,如果提升至1500小时盈利将翻倍。2015年全国风电平均利用小时数为1728小时,如果提升至1900小时盈利弹性将接近4倍。
我国新能源发展仍有较大空间,国家保障性政策频出及市场化改革逐步深化将不断改善新能源消纳(发电权交易机制、调峰调频辅助服务补偿机制等),经测算消纳改善后电站运营盈利弹性巨大,我们看好电储能与新能源结合后的商业模式创新,国际巨头行业整合将带来新能源价值回归,兼顾估值和弹性依次重点推荐太阳能、金风科技、京运通、林洋能源、甘肃电投。
智能装备:下游行业引领的集成之路
类别：行业研究 机构：华金证券有限责任公司 研究员：张仲杰 日期：2016-06-29
机械行业内在需求乏力:分析每月涨跌幅排名前五的公司,可以看到机械行业板块的股价内在驱动因素包括:新股不败、并购是永恒的主题、业绩至上、风险依1日,其中业绩因素仍排在首位。不过近两年,机械行业内生性主业稳健增长的公司寥寥无几,同时,机械行业内在投资增长乏力,只有电气设备领域尚可。
机械行业下游需求发生结构性变化:机械行业新增需求体现在物流行业兴旺,仓储业投资增速较快,电子信息行业投资规模大有赶超之势。目前3C行业已成为机器人的第二大战场,到2020年我国本体市场规模是250亿,本体和本体集成系统规模是1千亿,机器人集成市场规模约为本体的3倍,市场可观。
国家相关政策构筑有利的行业环境。近年来智能装备行业相关政策密集出台,中国制造2025为加快发展智能装备的纲领,智能装备行业发展前景逐步清晰,有利于企业的快速发展。
看好拥有核心技术与集成能力,下游需求增长的智能装备公司:重点推荐公司包括:华工科技(四大业务各具特色,智能制造崭露头角)、科远股份(从过程自动化向智能制造的跃升)、博实股僦工业智能设备以及高端医疗装备逐步推进)、红宇新材(新材料业务创新潜力驱动未来业绩成长)。
军工行业估值趋近历史中枢:重大资产重组的超额收益率依旧存在,平衡市阶段超额收益约10%。通过对比过去一年上证指数和沪深300的走势,军工指数超跌明显,而近期军工指数超跌迹象减弱且有进一步缩小的趋势。截至5月20日,华金军工整体PE为80倍,重回2014年下半年的水平,接近历史中枢值70倍。
子板块航天增长提速,连接器稳步增长:在航空航天各个子行业中,连接器板块在2015年营业收入保持29%的高增长,归母净利润增长50%。航天板块2015年营业收入同比增长13%,归母净利润增长24%。
业绩稳定增为主,兼顾资产重组预期:重点推荐公司包括:南京熊猫(股东军用电子对抗资产存在注入预期)、中航电子(托管研究所资产,注入预期极强)、国瑞科技(大股东雷达业务存在注入可能)、中航光电(军民市场两旺,有望再超预期)、海特高新(蓄势待发,成长可期)。
风险提示:宏观行业经济形势总体不容乐观,上市公司业绩可能低于预期,上市公司实施并购后的整合效应也需要时间验证。
非金属建材行业周报:当前重点关注防御性和主题性品种
类别：行业研究 机构：中信建投证券股份有限公司 研究员：王愫 日期：2016-06-29
一周市场表现:
本周申万建材指数下跌0.88%,非金属建材板块各子行业中,玻纤上涨2.61%,玻璃制造上涨0.5%,管材下跌2.04%, 水泥制造下跌1.51%, 耐火材料上涨1.44%,同期上证指数下跌1.07%。
建材价格波动:水泥:本周全国水泥市场价格继续走低,环比回落0.45%。价格方面,大部分地区保持平稳,仅长三角市场因企业限产执行不力, 价格持续回落并带动全国价格下行。玻璃及玻纤:本周国内浮法玻璃市场小幅调整为主,区域差异运行。玻纤价格本周略有下降,全国均价在5671元/吨。
能源和原材料:本周美废上涨0.08美元/吨,动力煤价格持平,PVC 价格为5275元每吨。
行业要闻:中国建筑材料联合会近日公布的《建筑材料工业十三五科技发展规划》,为行业科技创新工作在十三五期间的发展明确方向。
重点上市公司公告:天山股份:公司股票自2016年6月27日上午开市起复牌;豫金刚石:关于董事长增持公司股份的公告等。
本周行业观点:1.本周锂电池指数受前期涨幅较大以及市场受脱欧事件等影响,出现小幅回调,中材科技本周也出现一定回调,下跌3.65%。主题方面,我们继续看好新能源汽车产业链带来的投资机会;从基本面和中期角度来看,我们认为中材科技不仅有传统业绩支撑,而且鉴于发展新能源汽车势在必行的大背景,上游锂电池隔膜材料也将延续旺盛需求,将形成公司未来新的业绩增长点,继续关注和推荐中材科技。2.当前市场环境下,从防御的角度来配置的话,继续推荐有业绩支撑和安全边际的个股,建材板块方面有友邦吊顶、东方雨虹、北新建材、伟星新材、中国巨石。3. 根据数字水泥网的统计,本周全国水泥市场价格继续走低,环比回落0.45%, 全国均价为255.42元/吨。价格下跌主要集中在华东地区,幅度10-20元/吨,暂无上涨区域。6月中下旬,受梅雨、农忙和中考影响,下游需求仍较为疲软,大部分地区保持平稳,预计7月份价格继续保持平稳并小幅震荡,进入季节性淡季。中期来看,个股方面,推荐华北区域的金隅股份,冀东水泥仍在停牌中;西北区域中的祁连山和宁夏建材。
休闲服务行业周报:短期关注出境游子板块投资机会
类别：行业研究 机构：国海证券股份有限公司 研究员：周玉华 日期：2016-06-29
投资要点:
本周观点更新:行业角度,上周国家旅游局公布了一季度全国出境旅行社运营情况,出境旅游人数达到1064.23万人次和5630.18万人天,同比分别增长18.89%和25.39%,侧面印证出境游子行业处于向上良好增速通道中。此外,受英国脱欧消息影响,出境游子板块的众信旅游(+5%)和凯撒旅游(+3.67%)周五出现较大涨幅。我们认为若英国脱离欧盟落实,则欧元和英镑汇率可能面临较大幅度下跌,有望刺激部分潜在欧洲及出境游游客,利好出境游子行业。维持行业推荐评级。 我们重点关注公司上周大事包括:三湘股份完成对观印象的收购及募集配套资金,并成功竞拍到广西文华40%股权,从而间接持有印象刘三姐13.2%股权;宋城演艺,与宁乡政府签署25亿投资的主题公园项目合作协议,公司将获得品牌授权等一揽子2.6亿元服务费用,开启轻资产扩张模式;西藏旅游终止对拉卡拉的重大资产重组。
本周重点推荐个股及逻辑:我们近期重点推荐的丽江旅游(002033),近两周持续上涨,继续看好公司发展。近期受英国脱欧影响,英镑和欧元汇率波动较大,建议关注出境游的凯撒旅游(000796)和众信旅游(002707)。此外建议持续关注三湘股份(000863)。 三湘股份(000863)观点更新:上周完成对观印象的收购及募集配套资金,并成功竞拍到广西文华40%股权,从而间接获得印象刘三姐13.2%股权。公司在文旅产业布局获得新进展,有望打开新的发展空间。
市场表现:餐饮旅游板块上周跌0.25%,跌幅位于中信29个一级子行业第15位,分别跑赢上证综指和沪深300指数0.41和0.32个百分点;年初至6月24日跌28.45%,跌幅位于所有板块第五位。上周板块13只个股上涨,涨幅前三分别为九华旅游(+6.44%)、西安饮食(+4.15%)和丽江旅游(+3.09%),8只个股停牌,12只个股下跌,跌幅较大的锦江股份(-9.32%)、大东海A(-6.13%)和曲江文旅(-5.14%)。
上周重点资讯:去哪儿接到私有化要约,每股ADS 30.39美元;一季度旅行社组织出境游人数同比增18.89%;淘在路上破产清算:因资本寒冬经营陷入困境;英国脱欧的利好:短期提振赴英游;赴韩多次签证放宽,北上广深无需韩国入境记录;中国工商银行超3000亿元融资力挺旅游产业。
风险提示:突发事件或不可控灾害;宏观经济低迷影响需求;行业重大政策变化。
一、今日机构劲爆看点
A股重现难得K线形态 影响后市走向
经历了两天不错的上涨后，今天A股依然延续强势，收报2931点。这样一来，日K线上就出现了难得一见的放量三红兵，后市或将保持涨势！
此处出现的三红兵有其独特之处：首先，三根阳线均是真阳线，今天还是跳空小阳线，多头控盘力度十足；再有，三根K线连续放量，市场人气正在不断聚拢；最后，三红兵直接冲破了近期久攻不下的2920平台，突破信号尤为强烈。如此强势的三红兵K线多头排列在近3个月内未曾出现，类似的走势还需追溯到三月份中级行情启动之时！连技术面都发出了强而有力的信号，看来吃饭行情确实在渐行渐近了。
我们认为，今周行情有所好转，在于周末公布的武钢宝钢重组消息大大增强了市场对国内改革的预期，这有效地提振了投资者的信心，使得市场回暖，游资热钱又重新燃起了做多的欲望。近期最高层重点提及改革的方向，各实质性的事项如改革试点落实等也在推进当中，因此市场短期内仍在改革信号释放的红利期，虽未能确认中级反弹的到来，但中短期内市场保持震荡向上的概率极大，如此难得的年中赚钱机会，我们应该好好把握切勿错过。
A股今天重现权重题材的“二八分化”，蓝筹表现不俗，而题材股普遍出现回调。不过细心的投资者可以发现，次新股依旧是涨幅最大的板块，在连番炒作后，还是此类上方没有套牢盘、所需拉抬资金较少、筹码较为集中的个股最得主力青睐。实际上，题材股中亦有大把类似性质的个股，考虑到创业板近两天涨幅达4.20%，部分个股如汉邦高科、聚飞光电等涨幅更是超15%，今天出现获利回吐就是再自然不过的事情了。所以，我们接下来的布局仍要以微小盘股为主，题材股的回调正是极佳的上车机会，中小创还会是以后的赚钱主线。（广州万隆）
持续宽幅震荡 次新股继续称霸
今日两市小幅高开，之后持续宽幅震荡，10:37时见全日最低点之后开始回升至中午收盘；午后股指小幅上攻，14时后出现一波回落，尾盘回升收报；盘面热点：次新股、稀土永磁、海外工程、装饰园林、稀缺资源、页岩气、三沙概念、钛金属、汽车类、水务、传媒等板块走势极为强劲；总体来说：今日市场再度呈现普涨的行情。
自上周五午后市场在脱欧事件影响下出现惊魂三分钟之后，本周的三天股指走出三连阳的良好局面，中航证券樊波持续重点提示投资者跟踪的创业板周一率先突破半年线压制后，今日沪指也开始小幅突破半年线压制，市场的多头氛围得到进一步的强势，盘面热闹的状态有点小牛市来了的感觉；近两个月时间股指整体属于持续低位横盘状态，但个股却异常的活跃，小盘股完全无视大盘指数而走出强势的行情，这再次说明了我们一直以来跟大家提示的观点：中国股市早已出现指数分化格局，单纯看沪指就能投资的年代早已一去不复返，结构性行情将成为震荡市的主流。
熟悉樊波的投资者都应该比较清楚，我们对次新股情有独钟，并在6月2日撰写《次新股万马奔腾将成为常态》，原因在于震荡市由于场内资金不多，权重股很难在这种大环境下出现集体上攻，小盘股成为最佳的选择对象，而次新股在小盘股中又因为极为新鲜的缘故，又成为了焦点中的焦点，这在中国A股的历史上曾经发生了多次这样的炒作案例，所以目前来看次新股的炒作是符合逻辑的。今日次新股指数再次成为拔得涨幅榜头筹，已经完全说明了市场的力量所在。
总结一句话：炒新、炒小是中国A股的一大特点，尤其是震荡市更为明显，投资者要顺应时代潮流，学会把握这种机遇，虽然股指会出现波动，但总体以做多为主要交易策略。（中航证券）
股指温和放量 权重蠢蠢欲动
周三收盘，沪指上涨0.65%报2931.59点，深成指下跌0.02%报10460.97点，创业板下跌0.31%报2209.79点。早盘三大股指全线高开，外围市场的企稳在一定程度上释放了市场的恐慌情绪。盘中保险、银行板块纷纷护盘硬托大盘站稳2900点。而物联网、稀土、锂电池等老热点也均有所表现，无奈创业板最终收绿。
盘面上看，次新股、保险、新材料、稀土、有色等板块涨幅居前，集成电路、基因测序、电子发票、蓝宝石等板块跌幅居前。沪股通净流入7.62亿。沪指和创业板指双双站上了60日均线，中期走势有向好迹象，A股的估值优势开始凸显。经过近期一些列事件的落地，市场开始回归到自身运作逻辑，整体而言，看多的氛围开始升温。短期要重点关注的是3000点整数关口对大盘的压力。
今日量能有所放大，权重股也出现异动，如果权重股能够持续发力，存量博弈的行情就会改变，届时场外资金会陆续入场抢筹。另外，深港通开立在即，李小加也表示深港通的开立不会受到脱欧事件的影响而改变进程。所以说，当前市场的诸多利好都会被放大，市场当前处于估值修复阶段，渐进上行的走势应该是各方都期待的。
外围的不确定因素毕竟逐步消弭。而国内还有深港通开立的潜在利好，股指本身在经过长期整理之后，也有上行的动能和需求。因而，长期可以看好A股未来反弹空间，但是短期还是维持箱体窄幅震荡的判断。在股指当前运行背景下，资金尤其是热点资金还是青睐盘子较小的中小创个股。而且中小创是新兴行业的集中代表，相关的市场预期较好，尤其是在相对弱势的行情之下。近期板块热点会有持续轮动的效应，而且切换的速度呈现加快势头，因而踩对节奏十分关键。
操作上，要注意规避虚高概念股和前期一些暴涨后的妖股，而要适当关注资金集中布局的板块和个股，诸如网络安全、中医药板块等。对于创业板，可以寻找一些题材热点板块，不过要适当远离次新股，所谓居高必堕。对于近期拉升过快的个股要保持谨慎的态度。沪指因为在3000点一线承压较重，短线操作上可以适当降低仓位，当然了，对于中长线投资者而言，可以继续坚定持股。（天信投顾）
三连阳揭开市场拐点 关注一位置
沪深两市早盘纷纷高开，开盘后沪深两市呈现分化走势，其中沪指在中字头等板块的带动下震荡走高，相继突破60日均线和120日均线；而深成指和创业板股指高开后震荡回落，盘中翻绿。整体上来看，今日市场呈现分化走势，股指高开后位维持震荡攀升的市场格局，盘中次新股、中字头等连续上攻，带动市场赚钱效应回升。沪深两市成交超过6000亿，整体成交较前一个交易日持平，但是沪市的成交明显放大，市场表现出一定的跷跷板走势。次新股、工程基建、船舶、运输设备等板块涨幅居前；维生素、半导体、卫星导航、触摸屏等板块领跌。
今日市场继续在中字头的带动下拉升股指，并顺势的站上半年线，股指也喜收三连阳，这跟我们早盘对于今日股指的预期完全一致。短期来看，随着二八分化格局的走势出现，很明显的是在存量资金博弈的前提下，市场类似这种跷跷板的走势可能会延续；中期走势来看，沪指今日顺势突破半年线和60日均线等双重束缚，市场上方已经不存在均线系统的压力，中线走势相对乐观。
最近我们预测央行可能会面临货币政策的调整，降准的概率很大，来平抑市场资金较为紧张的局面。同时央行也加大了市场的操作力度，央行今日再度开展大额逆回购。据央行公告，29日央行以利率招标方式开展了2100亿元7天逆回购操作，中标利率持平于2.25%。鉴于今日有1500亿元逆回购到期，故当天实现资金净投放600亿元。
技术分析来看，上周五的长下影线暗示2800点附近支撑的力度依然较大，加之市场昨日顺利突破2900整数关口，短期继续向上的概率较大，目前沪指多根均线粘合，日线MACD走高，股指也上攻BOLL的中轨道，短期的重要支撑位置在2900点整数关口，同时在2950点附近或存在一定的压力。
整体分析认为，随着三大靴子的落地，影响市场的因素正在逐渐兑现，同时包括深港通预期和货币政策的调整等两大预期将来临，我们认为市场三连阳的概率很大，整体的策略是高抛低吸仍为上策。同时技术面上，主板己进入窗口期，KDJ已再次金叉上行，同时在BOLL通道的中轨已经存在较大的支撑，激进的投资者可适当追击主升浪的板块个股，特别是要注意在题材板块和主板之间的切换！（福建天信）
创业板及次新股仍是市场风向标
承接周二A股市场扬升的趋势，早盘A股市场出现了小幅跳空高开的格局。其中，上证指数以2918.53点开盘，向上跳空高开5.97点。开盘后，略有获利盘套现，大盘有所回落，最低探至2915.06点。不过，中字头概念股迅速崛起，大盘缓缓走高，上证指数一度摸高至2934.0点。只是创业板指有所回落，拖累了大盘，上证指数围绕分时均价线反复震荡，尾盘略有拉升，并以2932.52点的次高点收盘，大涨19.03点或0.65%，成交量有所放大，沪市量能为2234.1亿元。
如此的走势就说明了市场热点略有所分化，一方面是因为创业板持续强势，所以，适量的回吐也在情理之中。另一方面则是一带一路等概念股开花结果，理应在证券市场有所反应。所以，A股出现了沪市略放量上升，深市略缩量调整的态势。不过，就后续走势来说，创业板指仍然是方向，新股与次新股仍然是方向。所以，短线A股的走势仍然视创业板指、新股为龙头品种。在操作中，建议投资者也围绕此类个股反复布局。（金百临咨询）
躺着赚钱时期即将到来
【盘面简述】：
周三大盘小幅高开，随后围绕昨日收盘价窄幅震荡。大盘蓝筹股总体表现较强，中小创表现低迷。盘面上，铁路基建、海工装备、水利建设、稀土永磁、军工、航天、多元金融涨幅居前，国产芯片、智能穿戴、触摸屏、移动支付、量子通信、无人驾驶、大数据小幅调整。沪指2900点压制已经突破，盘面呈现二八分化，这说明场外资金仍在观望，预计突破2950点后，将有改观。建议投资者继续挖掘尚未出现大幅反弹的品种，切莫轻易追高已经充分炒作过的板块。
【板块方面】：
中铁二局快速涨停，带动铁路基建板块走强：中国中铁、晋亿实业、晋西车轴、中国铁建、中国交建、太原重工、中国中车等直线拉升。多元金融强势：爱建集团涨停，陕国投A、中航资本、香溢融通、民生控股涨幅居前。
【消息面】：
1、发改委力推价格改革医疗服务等领域“红利”可期
28日，国家发改委价格司司长施子海在“深化价格机制改革，降低实体经济成本”新闻发布会上透露了即将展开的多项改革举措，包括医疗服务价格改革意见将出台、吉林天津等6省(直辖市)将出台深化价改的实施意见等等。其中，资本市场对医疗服务领域的改革颇为看好。多位分析师认为，国家政策鼓励社会资本进入医疗服务领域，医疗服务受政策利好较大，会有较快发展。
2、人民币汇率连续下跌不改市场平稳预期
人民币对美元汇率中间价已连续三日下跌，合计下跌870个基点。昨日在岸、离岸市场上，人民币对美元即期汇率亦双双低开。离岸人民币汇率开盘即跌破6.68，在岸人民币汇率在16时左右跌破6.65。然而，到18时左右，在岸、离岸人民币对美元汇率均出现拉升，其中，在岸人民币对美元汇率升至6.65以内，离岸人民币对美元汇率升至6.67附近。
3、新基金上半年“吸金”近3500亿
A股市场自年初以来缺乏系统性投资机会，投资者风险偏好急剧下降，偏股型基金发行遭遇“寒流”，近期就连低风险产品的发行，也明显感受到了市场的寒意。不过，在市场人气低迷之际，业内人士认为，基金发行降至“冰点”，或许预示着市场底部正在形成，而机构对于市场预期也逐渐走出悲观的阴霾，认为三季度“吃饭行情”可期。
【巨丰观点】：
周三大盘小幅高开，随后围绕昨日收盘价窄幅震荡。大盘蓝筹股总体表现较强，带动沪指向2950点冲击。盘面上，铁路基建、海工装备、水利建设、稀土永磁、军工、航天、多元金融涨幅居前，国产芯片、智能穿戴、触摸屏、移动支付、量子通信、无人驾驶、大数据小幅调整。
中铁二局快速涨停，带动高铁板块走强：中国中铁、晋亿实业、晋西车轴、中国铁建、中国交建、太原重工、中国中车等直线拉升。据俄罗斯卫星新闻网报道，俄罗斯Sinara集团发布公告称，俄罗斯铁路、中国铁路总公司、Sinara集团和中国中车股份有限公司签订协议，将在俄罗斯成立合资企业和工厂，制造至少100辆高速列车。
稀土永磁板块大幅上涨：厦门钨业涨停，鼎泰新材、银河磁体、广晟有色、盛和资源、有研新材涨幅超5%。安信证券认为近期稀土收储多次流标，说明商家看好后市；从后期长远目光来看，商家对收储看好，再配合严格的打黑执行，上涨空间仍存，未来仍以价格攀升为大基调。
巨丰投顾认为沪指冲破2900点压制，将对2800~2950点箱体顶部发动攻势，今日大盘蓝筹再次发力拉抬指数，但中小盘个股普遍回调，复合存量博弈的特征。预计大盘晃晃悠悠冲破2950点后，场外资金将快速进场抢筹，那时才是躺着赚钱的阶段。建议投资者继续挖掘尚未出现大幅反弹的品种，切莫轻易追高已经充分炒作过的板块。（巨丰投顾）
权重股发力 沪指涨0.65%收三连阳
周三船舶制造、工程建设等权重板块及次新股概念表现活跃，大盘收出三连阳。截至收盘，上证指数报收于2931.59点，涨幅0.65%，成交额2234亿元；深证成指报收于10460.97点，跌幅0.02%，成交额4209亿元。创业板指报收于2209.79点，跌幅0.31%，成交额1395亿元。
今日早盘，军工股发力，带动沪深两市双双高开。触摸屏、智能穿戴、基因测序等题材股开盘后集体回调，但在船舶制造等板块的支撑下，股指盘中经历小幅回撤但均未跌破2900点。此后，工程建设、交运设备行业上午骤然拉升，刺激沪指再度回升并维持高位震荡。午后，次新股概念再发力，支撑大盘维持强势。
盘面上看，船舶制造、工程建设、铁路基建、海工装备、次新股、交运设备、有色等板块涨幅居前；网络安全、触摸屏、移动支付、增强现实、大数据、智能穿戴等题材股跌幅居前。
长城证券认为，受到银行季末考核的影响，6月资金面一般偏紧，今年央行通过逆回购持续向市场释放流动性。目前，A股风险偏好整体已经偏低，且6月不确定性因素已经消除，市场将迎来一个喘息的时间窗口。（山东神光）
多空双方明天的争夺可能会更加激烈
受欧美股市上涨影响，大盘跳高开盘，全天未回补缺口，在最高2934最低2915点区域内维持高位整理形态，尾市略有拉升，上涨19个点，涨幅0.65%在2931点收盘；深市微跌两个点收盘于10460.97点；创业板今天偏弱，下跌6.92点报收于2209.79点，跌幅0.31%。两市成交量共6443亿，较昨日略有缩小。
今天比较引人注意的是中字头和基建类板块的起动，中铁二局率先涨停，中国铁建、中国中铁、中国交建、中国电建、中国中车等股票集体起动，对于带动大盘人气起到了重要作用。而同时需要注意的是，有色板块走势也较为活跃，贵研铂业、厦门钨业等涨停，我们多次强调，经济周期在启动之前，有色、能源会率先启动，前段时间煤炭板块表现之后，有色今天也开始表现，这有可能预示着经济好转的开始，但还需要更长一些的时间来证明。4G概念、半导体、卫星导航、智能穿戴等板块走势较弱。
明天是六月的最后一个交易日，月线图将定格。同时也是上半年的最后一个交易日，这是一个敏感的资金日期，今天下午国债逆回购GC001盘中快速拉升，已经提示了这一信号。大盘向上的拉升已经碰上了2950点左右的平台压力区，而成交量并未出现大幅放量的配合，今天的走势已经出现了一丝疲态，加上明天的敏感日期，多空双方明天的争夺可能会更加激烈。可以持仓观察，但不要高位加仓。（钱坤投资）
沪指走势还是非常健康 有望延续上涨走势
今日沪指报2931.59点，涨19.03点，涨幅0.65%；深成指10460.97点，跌2.48点，跌幅0.02%；创业板报2209.79点，跌6.92点，跌幅0.31%。两市共有1260家个股上涨，1247家下跌，涨跌比为1:1，其中涨停个股51家，跌停个股1家。
今天沪指小幅高开站上60日均线，之后全天在60日和120日均线处窄幅震荡，有色板块表现活跃，临近尾盘银行股出现异动，民生、中信等个股分时出现快速拉升。盘面上有色、建筑、保险等权重板块涨幅居前；前期活跃的半导体板块跌幅居前拖累指数。
综合来看，今天市场走势出现一定分化，沪指高开窄幅震荡，创业板表现相对疲弱，主板量能继续温和放大，创业板量能有明显萎缩。从技术面来看，沪指今天在权重板块的带动下站上60日均线，重回6月初的震荡平台，从目前指数量价配合上，沪指走势还是非常健康，不过短期指数上方依然面临较重的前期套牢盘，指数想要继续向上突破需要持续放量。从基本面来看，短期伴随着英国退欧，外围市场局势进入不稳定的状态，我们预计资金需要寻找新的避险去处，目前相比美股的高位形态，A股目前相对较低的点位对资金来说是非常不错的选择。近期央行也在发布的中国金融稳定报告中指出要“启动深港通，完善沪港通，研究沪伦通”，未来A股对外资会更加开放，这也是在目前A股吸引外资的重要手段。我们认为短期指数有望延续上涨走势，操作上可逐步低吸一些绩优成长股，特别是中报业绩预增的新兴板块。（大摩投资）
两大要素决定真假突破 三大板块迎最后低吸良机
我们认为，这一次发出的突破信号意义深远，不仅是对已经提前反应的创业板指的遥相呼应，更是为下半年的反攻行情揭开帷幕。李克强总理的近期讲话已强调，政府不允许资本市场出现井喷式爆发或断崖式下跌，所以暴涨暴跌难现，中线反弹也不会一蹴而就，耐心布局中长线个股显得尤为重要，而这三类题材股的调整正是我们建仓良机。
继二连阳后，周三市场在高开之后，并未能保持高走，指数间出现分化。截至收盘，三大指数涨跌互现，创业板高位震荡，小幅收跌0.31%，主板抢过风头，一举成功站上120天线。自去年5178点高位至今，指数站上半年线的次数才区区三次！今日沪指的突破是否有效？
我们可以从两个角度进行分析。其一，从资金角度看，此前创业板一直小跑前进，而主板步履蹒跚，有些许拖后腿的味道。众所周知拉权重费钱，但是今天真的有钱进来了，主板有效放量无疑，量价配合是判断有效突破的关键之一；其二，从市场赚钱效应来看，今日板块间的轮动，并未造成题材股的大幅杀跌，反而次新股、前期人气龙头股如暴风集团等等依旧表现活跃，所以板块轮动平稳过渡，市场情绪非常乐观。
值得提醒的是，反弹绝不会一蹴而就，分化必将成为近期主力调仓换股的主基调。而面对分化行情，我们需要做的是，紧跟主力步伐，去弱留强。一方面，有低位补涨需求，主力才刚刚建仓的个股是我们需要关注的重点，另一方面，逻辑上已经证伪，业绩又不能兑现的股票必将遭到主力的抛弃，如壳概念股西藏旅游在监管层严打炒壳之下，主力蜂拥出逃，必须坚决规避。
综上，我们认为，这一次发出的突破信号意义深远，不仅是对已经提前反应的创业板指的遥相呼应，更是为下半年的反攻行情揭开帷幕。李克强总理的近期讲话已强调，政府不允许资本市场出现井喷式爆发或断崖式下跌，所以暴涨暴跌难现，中线反弹也不会一蹴而就，耐心布局中长线个股显得尤为重要，而这三类题材股的调整正是我们建仓良机。
其一，量子通信技术近期不断取得突破，7月我国将发射第一颗量子通信卫星，相关题材概念需要引起关注；其二，中报披露窗口渐进，精选标的，有望捕捉翻倍的高送转潜力龙头股；其三，氢燃料电池这类新材料不仅技术环保，更是获得政府的大力扶持推广，中报有望刷出亮眼业绩，其龙头贵研铂业更是从五月底放量启动以来，短短一个月时间涨幅超过80%。（广州万隆）
