06.08 机构劲爆看点 私募内部信息
一、今日机构劲爆看点
A股节前盘局难改 投资者仍需静待节后变盘契机
盘面四下涌动 一线攻守震荡生
A股节假日效应显现 存量博弈
市场步入均衡期 有待事件明朗化
重要盘面细节曝主力意图 节前两大上车机会
明日有三大纠结待解 或这样走
股指在3000点前仍有上行空间
次新股涨停潮再现释重大信号！
震荡中关注60天均线的支撑
两市涨跌不一 次新股强势上扬
二、周三展望：重点布局十大板块优质股（附股）
三、顶级私募内部信息交流园
顶级私募个股内幕消息汇总：振芯科技加码卫星综合应用领域
一、今日机构劲爆看点
A股节前盘局难改 投资者仍需静待节后变盘契机
A股市场的高位盘整仍在继续。虽然周二沪深两市股指的走势仍是涨跌互现，成交量也进一步小幅萎缩，但是两市次新股、锂电池等板块仍能保持活跃，市场涨停个股家数有所增加。
自上周二股指大涨以来，股指已经在高位盘整达到5个交易日，叠加端午小长假临近，预计股指节前仍将维持盘整走势，节后出现变盘的可能较大，如果没有小长假期间没有特别的利空消息公布，继续向上反弹成为了市场人士的主要预期。
从股指全天的走势来看，股指基本维持了窄幅震荡整理走势，全天波动幅度非常有限，次新股、锂电池等板块的活跃则有效维持了市场的人气。上证指数最后报收2936.04点，上涨1.94点，涨幅0.07%，成交1636亿元;深成指报收10347.84点，下跌15.25点，跌幅0.15%，成交3454亿元;创业板指数报收2196.73点，下跌2.57点，跌幅0.12%，成交1090亿元。两市全天合计成交5090亿元，较上一交易日再度缩小，全天资金合计净流出44亿元。
展望后市，西南证券(600369)策略分析师朱斌认为，与5月份的行情不同，6月份市场在新的因素刺激下，产生了一些新的逻辑。美联储经济数据不及预期、股指期货额度恢复正常的预期、MSCI加入预期有望形成市场上涨的三大逻辑诱因，在这些逻辑刺激下，市场很有可能走出一轮中级反弹行情，上证指数有望达到3400点左右，创业板将上冲2500点。
“国际资金配置A股需求增加——场外资金充裕——对冲制度完善预期”促使先知先觉的资金率先入市，从而实现“资金入市——指数上涨——杠杆提升——中级反弹”的良性循环，非农就业不及预期让全球资本重新审视中美资产，在美国严重不及预期的就业数据出炉后，市场将意识到美元资产的风险与人民币资产的配置价值，并倾向于多配置人民币资产。
西南证券认为，管理层对于股指期货保证金比例等监管政策的调整预期有助于市场企稳反弹。市场自年初熔断以来，反弹力度越来越弱，成交量也越来越小，直接原因在于场外资金的入场意愿不强，场外资金之所以不敢入场的根本原因在于市场制度的不完善，即缺乏有效的对冲机制来对冲风险，未来股指期货的相应政策规定若能恢复到市场化常态有助于市场企稳反弹。
加入MSCI预期使得各路资金加配A股。已有两个迹象可以观察资金的动向：一是5月底南方A50ETF获得多家外资机构近40亿元人民币大单的申购，是近一年来的最大申购规模;二是沪股通资金在最近持续流入，其中最近两周的净流入额也创下了一年来的新高。还需要指出两点，一是从美元资产与人民币资产的相对比价来看，这些资金很可能是长线布局A股，二是申购南方A50ETF的外资同时开了期货空单对冲，这一投资手法表明“只要对冲手段足够，场外资金是愿意入场购买A股的”。
长城证券策略分析师汪毅等则认为，经济、政策、海外层面仍是影响股市走势的重要因素，这些因素集中引发了前期市场的调整，包括经济短周期回暖力度低于预期、政策层面监管趋严及稳增长预期减弱、海外层面美联储加息扰动等，但目前来看，这些因素已经逐渐Price in或发生了一些边际向好的变化。
经济层面整体波澜不惊。5月制造业PMI与上月持平，但需求端表现较为低迷，结合5月开工率指标惯性回升，六大发电集团日均耗煤量同比降幅有所扩大，预计5月经济情况总体稳中趋缓。
政策层面改革预期有所升温。近期国企改革热点频出，包括中国五矿被纳入国企改革试点，中纪委表态国资委推进国企改革进度较慢，预计后续国企改革有望全面提速，相关配套文件有望陆续发布，国企改革政策红利的释放对市场构成有效支撑。
海外层面，美联储加息预期骤降，短期构成利好。6月美联储议息会议持续扰动A股市场，但上周五公布的5月非农数据远不及预期，使得市场对美联储6、7月加息预期明显下降，短期有助于全球市场流动性及人民币汇率的稳定，有助于提振A股市场情绪。
综上，长城证券认为在美联储加息预期骤减、国企改革有望提速、MSCI及深港通预期下，短期市场反弹趋势有望延续，总体幅度可能在10%~15%左右，建议投资者平衡配置、参与反弹，建议关注短期超跌品种、优质蓝筹股及白马成长股，主题层面建议关注国企改革的相关投资机会，中期来看，在下半年风险偏好难有明显提升、无风险利率震荡态势概率较大及未来盈利全面持续回升概率较小情况下，市场可能还是震荡为主，建议把握结构性的投资机会。
盘面四下涌动 一线攻守震荡生
又逢一年高考时看着熙熙攘攘的考生，想必不经意间您也会在恍惚间记起自己那些年的青葱岁月。如此关键的一天天气是照例的阴雨绵绵，空气中阴雨的味道也氤氲到A股市场，凭添了一丝凉意。今日市场再度走到一个较为关键的节点，沪指一入2900点的第五个交易日同时也使站上60日均线的第三个交易日，本该有所抉择的沪指今日再度延续了前期犹豫徘徊的走势，沪指羸弱的身形继续在60均线和5日均线之上徘徊。至于盘面上看一方面以券商为首的金融周二上演大逆袭堪称完美，和贵金属的高位陨落形成鲜明对比，市场较快速的风格切换也印证了其未来或将持续走弱的事实。
一线之间守攻之战
今日市场看似平和但实际上多空双方的厮杀已经在暗处展开，午后市场有所走强在前日收盘价附近徘徊，伴随指数走强成交量也出现放大迹象。盘面看似平静而风已经四下涌动，30分钟图上三角整理逐渐收窄，趋于极限变盘一触而发；小时级别上2780阶段新低后34小时的变盘效应并没有显现，尾盘最后一小时沪指仍然表现冷淡；日线级别上多方略的60日均线的三天大祭，空方盘中或许不乏生变的心但是却没有改变现状的实力。综上所述，今日盘中虽然多空双方各存心思，但是两者实力差距还是蛮大，多方依然占据优势，所以短期市场空方逆袭很难一簇而就。
资金面上看美联储6月加息概率的冷却着实是重大利好，国内两融数据也仅仅只是一个交易日的杀跌后企稳，沪股通净流入幅度虽然有所收窄但是其净流入的态势并没改变，在一系列改革之后A股和MSCI貌似更加情投意合，“深港通”也将为A股成功嫁入MSCI指数造势添彩。诚然A股市场存在诸多利好，但是利空也不是消失殆尽，一方面6月资金面由于存在MPA考核、金融市场去杠杆预期等因素资金面仍然难言宽松，另一方面央行资金投放也有所趋紧，其对于流动性投放的态度从“大水漫灌”到“精准滴灌”的风格转变已经通过连续两日的MLF询量操作暴露无遗。
最后一日震荡为继
小时级别沪指顶背离趋势没有化解，日线级别上沪指60日均线的压力依然存在，所以短期市场仍将延续震荡趋势。况且日线级别上沪指虽说尚未触及3097下跌以来62.5%的位置，但是深成指和创业板均过了这一位置，所以市场还是存在一定程度的分化，由此市场震荡需求便应运而生。端午节小长假衍生了一系列的兑现需求，“节日效应”也为最后一个交易日震荡行情续演加码。
操作上，后期投资者应该重点关注2860的0.382位置，若沪指在此点位立即企稳，后期或将形成弱反弹；而沪指若跌破后期或将继续杀跌，当然弱势走势也不排除震荡延长态势。如果明日震荡延长那么节后归来A股若上演高开突破则不失为极佳的介入良机。（源达投顾）
A股节假日效应显现 存量博弈
A股市场今日继续维系缩量窄幅震荡格局，不过市场之中部分题材股表现仍然较为突出，其余板块则亮点不多，小长假前行情料平淡。
至收盘，上证综指微涨0.07%收于2936.04点，深证成指下跌0.15%收于10347.84点，创业板指下跌0.12%收于2196.73点；中小板指下跌0.29%收于6820.27点。沪深两市成交额分别为1636.06亿元和3454.32亿元，环比小幅缩量。
行业方面，29个中信一级行业收盘时仅有16个行业飘红，其中电力设备、食品饮料、机械和国防军工行业的涨幅居前，分别上涨0.85%、0.84%、0.74%和0.73%。相对额而言，交通运输、家电、房地产行业的跌幅居前，分别下跌0.53%、0.49%和0.42%。
概念方面，次新股、冷链物流、锂电池板块涨幅居前，分别上涨6.75%、3.24%和2%；相对而言，网红经济、迪士尼和赛马指数跌幅居前，跌幅均超过0.8%。
海外市场方面，隔夜道琼斯指数上涨0.64%；日经225指数上涨0.58%；韩国综合指数上涨1.3%；至A股收盘时，恒生指数上涨1.23%。
总体来看，当前市场连续小幅缩量，再度陷入存量博弈的格局之中，增量资金暂时不准备入场，存量资金部分选择获利了结，节后才会发生较为明显的变化。（中证投资）
市场步入均衡期 有待事件明朗化
周二收盘，沪指上涨0.07%报2936点，深成指下跌0.15%报10347点，创业板下跌0.12%报2196点。今日股指延续横盘震荡整理格局，权重股和题材股分化较明显，锂电板块持续走强，市场处于均衡拉锯状态，短线赚钱效应减弱，预计节前仍然会维持小幅波动。
盘面上看，次新股、锂电、充电桩、工业4.0等板块涨幅居前。电子发票、互联网彩票、氟化工等板块跌幅居前。沪股通净流入16亿。本月影响未来A股走势的大事件较多，诸如美联储可能选择在六月首次加息、英国就脱欧进行公投、MSCI或宣布把A股纳入其国际指数、“深港通”可能公布启动日期等，皆掀动市场敏感神经，并会直接影响股市未来走势。因而，6月市场消息面比较复杂，依然存在一些不确定的利空影响市场。也就是说，暂时很多影响市场未来走势的靴子还有待落地。
目前沪指正贴近60日均线，继续上行是具备一定的压力的，而且沪指上方集中了诸多3月-4月的套牢盘，一旦股指上行，就会有诸多的抛压，因而短期上行承压是较重的。后期关注突破情况，后面重要的压力位在3000点整数关口，对此我们保持谨慎乐观的态度。
目前，市场的量能虽然放大了，但是还是稍显乏力，有待进一步释放更多量能。也就是说，后期走势明朗化是需要依赖6月大事件的驱动，而在大事件没有明朗前，市场继续维持窄幅箱体整理将是大概率事件，故而当前投资者的投资重心一定要放在个股的把握上，注意好轮动节奏！（天信投顾）
重要盘面细节曝主力意图 节前两大上车机会
周二市场又是一个冰火两重天！一方面权重股表现低迷交投清淡，另一方面微小盘股涨势不断热资涌入。如此一来二去，指数虽不上不下，市场却有近50只个股涨停，赚钱效应相当不错。
在五月底的大阳线过后，主力就一直有用权重压指数，拉抬中小盘的操作手法。没想到今天操作手法再次出现变形，连创业板权重都不再受到青睐，主力的拉升对象变成了与各指数几乎毫不相关的次新股一类微小盘股。如此一来，主力的意图就昭然若揭了：一方面在基本面没有太大变化前，大举买入蓝筹拉抬指数吃力不讨好，配合监管层的节奏步步为营方为上策；另一方面主力游资也要吃饭，尤其在大阳线过后，修复行情开启，微小盘成为了最好的标的。
我们广州万隆认为，随着国内改革开始提上日程，中央针对各方面的具体工作展开，市场对改革的有所改善，做多力量或被进一步刺激，A股上涨可期。虽然今天卖压较强，但众所周知，在当前交割制度下，今天是节前资金离场的最后机会，由于上周开始的连续上涨使得场内获利盘较多，出于避险考虑，今天卖压自然源源不断。目前金融监管逐渐明朗，已经部分有预期，如此近期对市场影响较大的短期利空已经被消化，A股下行的空间有限。总的来说，市场目前明显回暖企稳，盘中的急跌更多作为强震洗盘的存在，短期震荡上升的趋势暂未改变。
如此震荡走势下，可能是节前上车的难得机会。明日周三是端午前最后一个交易日，或会出现尾盘抢筹布局的情况。因此，如果早盘市场仍保持窄幅震荡，急跌时可大胆杀进建仓，务必紧跟主力脚步选择微小盘股作为进场标的，积极参与到本轮吃饭行情中。板块方面投资者可以关注工业4.0、基因测序板块，近期利好催化剂频出，发展空间大，加上中央强调把科技创新摆到更重要的位置，工业创新、医疗创新都有较好的预期，近期板块也出现了一定的回调，我们可以择机布局该板块的龙头股。（广州万隆）
明日有三大纠结待解 或这样走
午后焦点事件
在新能源领域，光伏发电发展得如火如荼，一直备受业内推崇的光热发电在国内却不温不火。不过，日前从国家发改委价格司牵头召开的光热电价制定征求意见座谈会上传出消息，光热电价政策有望在6月正式出台。业内人士表示，未来几年，国内光热电站预计总投资额有望达3000亿元，必将带来一个投资热潮。
随着电价出台倒计时，国内光热千亿级市场的开启也顺理成章。在华泰证券（601688）分析师弓永峰看来，根据去年底国家能源局下发的《太阳能（000591）利用“十三五”发展规划征求意见稿》，国内光热电站预计总投资额达3000亿元，超出市场此前预期3-5GW的装机规模。
相关概念股有望受益，关注巨星科技（002444）、首航节能（002665）、三花股份（002050）、杭锅股份（002534）等。
巨星科技：参股公司中易和旗下光热发电、机器人（300024）、军工处于爆发式增长阶段，发展空间大，业绩均已进入盈利增长拐点，从产业投资布局角度判断公司后续仍将增资加大持股比例；主业手工具增长平稳，经营性现金流持续流入，判断外延式并购战略将推动公司快速发展。
首航节能：光热发电的基本原理是利用大规模阵列抛物或碟形镜面收集太阳热能，通过换热装置提供蒸汽，结合传统汽轮发电机的工艺，从而达到发电的目的，其具有光伏发电不可比拟的优势，太阳能所烧热的介质可以储存在巨大的容器中，在没有太阳照射的几个小时内仍然能够带动汽轮发电。 （同花顺财经原创中心）
盘面观察
万隆证券网监测显示，今日早盘，沪深两市股指双双高开，沪指高开0.07%，报2936.28点；深证成指高开0.03%，报10365.81点；创业板指高开0.12%，报2202.04点。其后指数基本呈现窄幅震荡格局，午后有所起色，但盘中反弹力度依然不强，个中缘由，估计与还剩最后一个交易日就进入端午小长假有关。
截止15:00，沪指收盘2936.04点，全日涨1.94点，涨幅为0.07%，日K线收出带下影线略长的阴十字线，但仍站稳在5日和60日均线的上方。（广州万隆）
股指在3000点前仍有上行空间
【今日小结】
全天看，两市小幅高开，随后震荡走低，但下行空间有限。午后一度回升翻红下，上行力量薄弱，并再次展开回落，全天保持窄幅区间震荡。盘面上，证券股护盘，锂电池、次新股持续活跃。
【明日策略】
今日，板块个股继续分化，前期单日狂飙的证券股小幅表现，继续扮演护盘使者，而资金介入度较强的锂电、次新股持续活跃，成为市场延续热点；消息面，一汽整体上市生变，股价遭受多方抛售，短期走弱难免；技术上，股指单日长阳后，后续动能不足，加之上方抛压显现，大盘出现连续震荡横盘，此处存在回踩需求。总体上，巨丰投顾认为，短线资金为A股入驻MSCI而来，在一定程度影响指数结构性行情，但并非推动系统性行情，而一旦短期消化，市场仍将回归常态。股指在3000点前仍有上行空间，但反复难免，考虑节前效应，建议高抛等待低吸良机，切勿盲目追涨。
【操作关注】
具体操作上，短期不盲目追涨，但个股行情还可关注，建议重点关注中期业绩大幅预增的标的，如近期已经大涨的锂电池外， 还可关注次新股、科技股以及猪肉概念等。
【仓位配置】
40%中长线，以蓝筹股为主，20%小盘题材股。（巨丰投顾）
次新股涨停潮再现释重大信号！
临近端午，市场交易趋于平淡，市场整体表现为缩量震荡为主。不过市场虽在震荡整理中，但盘面上热点也较为突出，次新股再度强势爆发，锂电池充电桩等板块也表现抢眼，市场整体仍以个股行情为主。不过相对上周行情，热点的持续性及强度明显减弱。截止收盘，沪指小幅翻红，深成指及创业板指均小幅翻绿报收。
热点板块：
市场逐步进入调整阶段，锂电池板块再度成为市场资金关注热点，涨停潮再现，双杰电气（300444）、金杯电工（002533）、国光电器（002045）、科恒股份（300340）、奥克股份（300082）、鹏辉能源（300438）、富临精工（300432）、科泰电源（300153）等封上涨停；弱市炒新成为市场共识，本周市场走弱，次新股再度受到市场资金的追捧，剔除一字板后，第一创业（002797）、通合科技（300491）、百利科技（603959）、中科创达（300496）、蓝海华腾（300484）、可立克（002782）、四方冷链（603339）等封上涨停。另外，充电桩、工业4.0等板块也走势较强。
消息面上：
1、易纲：中国央行已做好准备应对美联储可能的升息。央行副行长易纲表示，将向美国提供2500亿人民币RQFII额度。人民币在中间价方面的做法类似于其他国家采用的最好方式，最近汇率保持稳定，市场预期也越来越清晰。中国央行和美联储有很好的沟通，中国央行已做好准备应对美联储可能的升息，市场已体现了人民币汇率制度，人民币汇率机制稳定且透明。若美国经济改善，意味着需求改善，从而有利中国经济。若美国经济强劲，资本会流回美国。很多人担心资本流动，我们必须关注对货币政策的影响，未来的问题是美国加息的速度和力度。
2、富时罗素CEO：确信富时罗素及其他同行未来几年将把A股纳入标准指数。富时罗素首席执行官Mark Makepeace表示，富时罗素不能长期将中国股市排除在其指数之外，中国监管部门过去3-5年已经完善了规则和市场结构，确信富时罗素及其他同行未来几年将把中国A股纳入标准指数，但最初权重较低，在很多年里不会达到大型市场的权重；纳入A股的速度取决于国际资金进入A股市场的速度；中国市场需要长期国际投资者。
3、耶伦：需要继续关注全球风险。美联储主席耶伦6月6日在费城发表演讲时称，美国经济面临四大不确定性：国内商业投资仍较弱、来自中国及欧洲的海外风险、美国劳动生产率增长低迷以及持续的低通胀环境。她特别指出，近期人民币的走势更可预计，中国资本外流正在减缓，但中国在经济再平衡的过程中仍然面临较大挑战。
4、苗圩：抓好“七个重点”推进工业供给侧改革。工信部网站消息，工业和信息化部部长苗圩在《紫光阁》发表署名文章《着力推进工业供给侧结构性改革》。苗圩指出，推进工业供给侧结构性改革要突出抓好七个重点，包括深入实施《中国制造2025》、化解过剩产能、补齐工业供给体系短板等。
机构观点：
民生证券评耶伦讲话：美联储加息宁稳勿伤。民生证券认为，目前来看，由鸽转鹰毫无疑问，但是鹰派未满，期货市场隐含加息预期来看，6、7月加息概率小升至5.6%，37.4%，小升的原因是非农反应过激后的调整，但依然位于绝对低位。过去几轮加息是抑制经济过热，这一轮加息是出于防范风险目的而实行的货币政策回归常态化，因此核心要义是“宁稳勿伤”，不伤害对方的最好方式就是良好的沟通，市场的伤心与恐惧的根源其实是预期落差，因此一方面联储会牵引市场预期朝特定位置走，一方面位置没到联储也不会贸然行动。维持年内加息一次的判断，最早关注时点9月。
总体策略：
今日两市表现罪过抢眼的莫过于次新股板块，在沪深两市三大股指均表现较弱的背景下，次新股板块指数大涨近5%，板块内逾20只个股封涨停。结合近阶段行情来看，自上周市场大涨以来，两市热点轮动过快，成交量并没有进一步放大显示出增量资金入市后劲不足，同时沪指止步于2950点下方。之前的分析我们也说过，当量能碰到瓶颈后股价很容易便会碰到天花板。因此当市场上攻动能不足时，保守一点应当是以减仓控制仓位为主。众所周知，弱势炒新这一逻辑基本上是得到市场资金的认可的，那么今日市场调整中主力资金大手笔进攻次新股是否又能说明主力资金认为市场已经转弱？不管怎么说，从操作上讲，短期市场或许进入了一个反弹临界点，后期市场回落的概率还是相对较高的，投资者宜适度控制仓位以应对风险。（同.花.顺）
震荡中关注60天均线的支撑
周二深沪A股市场继续小幅度振荡，当日市场次新股板块再次强势表现，从涨幅前位来看，次新股、新股板块占据了较大位置，而当日金融、证券类股票护盘明显。从市场收盘来看，深沪三大股指继昨日收出十字星后，今日再收十字星，反弹之后的双星预示行情进入较为敏感的周期。
上海与深圳市场当日成交5090.38亿元。较昨日5279.26亿元减少-188.88亿元，显示市场交投较为谨慎。从当日市场板块表现来看，汽车零部件板块、电子制造、电气设备处于涨幅前三位，分别为上涨了1.48%、1.47和1.39%；跌幅前三位的行业为公路铁路运输、机场航运和港口航运，分别下跌了-0.86%、0.60%、0.58%。板块涨跌比来看，总体表现平稳。
从市场创业板情况来看，上周五成交1505亿元达到天量后，今日成交萎缩至1090亿元，显示其上周五是自2015年12月份以来一个大量，说明市场压力明显或有机构出仓，近两日市场相对为弱需要警惕。
技术指标方面，短期技术指标经过本周上涨，上海综指日线KDJ、w%r、RSI等触及高位区并纯化，显示超买，短期技术压力较大；阶段性趋势指标如周K线中KDJ中的从低位返身，但量能指标配合有限，虽然显示市场仍存机会，如果量能不能改变的话，则市场则可能回落调整。
从市场面来看，依据据WIND数据相关统计，2016年6月份，沪深A股解禁数量高达158.11亿股，解禁规模较大。市场较为敏感的两个因素一是MSCI纳入A股与否，另一则是深港通的预期。同时，研究发现，据中国日报6月7日报道，央行副行长易纲今日在中美战略经济对话吹风会上表示，中方决定给美方2500亿元人民币合格境外机构投资者(RQFII)投资额度等。这些市场因素的叠加，显示市场多空博弈仍将维持。盘面显示，投资者相对理性，博弈追涨杀跌相对为减少。
总体而言，周一、周二市场主板、创业板、深圳成指高位振荡连收双星，显示市场方向又将面临选择，双星某种程度上也是由于短期技术指标过高所致，而要保持继续反弹，则要有成交量的有效配合，目前来看，近两日情况并没有大的变化，因此从市场策略来看，投资者须密切关注成交量的配合情况，同时，对于上海综合指数60天移动平均线支撑与否给以重点关注。短线投资者以适量逢低为主，稳健投资者建议观望为宜。（和信投顾）
两市涨跌不一 次新股强势上扬
周二沪深两市双双小幅高开后走低，金融股和次新股表现较为活跃。午后，新能源车、3D打印等题材表现活跃，沪指小幅回升后持续窄幅震荡。
截至收盘，上证综指报2936.04点，涨幅0.07%，成交额1636亿元；深证成指报10347.84点，跌幅0.15%，成交额3454亿元；创业板指报2196.73点，跌幅0.12%。
盘面上看，次新股、新能源车、3D打印、区块链、高送转、券商、食品饮料等板块涨幅居前；贵金属、民营银行、彩票概念、阿里概念等板块跌幅居前。次新股全天表现强势，天顺股份、四方冷链等近20只个股涨停。
海通证券认为，多空力量已变化，美国6月加息概率下降有助于改善市场情绪。市盈率20-30倍的白马成长股适合作为底仓，市盈率30-50倍的高成长股适合波段操作。（山东神光）
二、周三展望：重点布局十大板块优质股（附股）
通信行业周报:5G研发全面推进,企业加紧布局迎5G时代
类别：行业研究 机构：广州广证恒生证券研究所有限公司 研究员：肖超 日期：2016-06-07
板块行情走势:本周通信行业板块上涨7.72%,其中电信运营上涨4.67%,通信设备制造上涨7.96%,增值服务上涨8.14%;同期沪深300上涨幅度为4.14%,比沪深300指数高3.58%,涨跌幅处于所有板块中第4位。动力设备上涨7.35%,系统设备上涨9.47%,网络覆盖优化与运维上涨7.75%,网络接配及塔设上涨4.84%,线缆上涨6.64%,通信终端及配件上涨8.79%,其他通信设备制造上涨7.00%。
5月31日工信部部长苗圩表示全面推进5G研发工作,2020年我国将实现5G商用。目前我国处于后4G时代,已建成全球最大的4G网络,基站规模超过200万个,用户数突破5亿,通信市场趋于饱和。随着5G技术研发逐步推进和庞大的用户群体和经济总量作为基础,我国将迎来5G时代。在ITU和3GPP等国际标准组织框架下构建世界统一的5G标准已经成为基本共识,中国有望主导。2016年是5G加速启动的一年,工信部将广泛调动运营设备芯片产业上下游的积极性,用产学研全面启动5G技术研发试验。5G时代来临在即,我们推荐与韩国电信签署5G战略合作备忘录的中兴通讯(000063)、取得5G关键技术突破的大唐电信(600198)、布局芯片研发的烽火通信(600498)。
风险提示:研发推进不到位、难达成世界5G标准。
电气设备行业:售电改革风飞扬,群雄逐鹿堪担当
类别：行业研究机构：广发证券股份有限公司研究员：陈子坤,韩玲日期：2016-06-07
电改破局,带来产业新机会
2105年3月15日,电改9号文发出。后续陆续推出相关配套的10个文件,从制度上给电改铺平道路。20个左右的省份纷纷响应电改,推出符合各省市情况的相关电改试点。2016年3月1日上午10点,北京、广州两个国家级电力交易中心成立,后续20个左右的省份也纷纷成立省级电力交易中心,电改全面提速。电改是规则的重构,在售电端,用电端、配电端将带来大量的产业机会。
售电新市场,用户是核心
电改的实质是通过核实输配电价,将利润转移到售电侧和用电侧。引入售电公司,增加售电的市场化竞争,最终将利润转移到用户侧,以此来降低用电成本。售电的核心是用户,如何获取大量的用户,使得售电公司作为一个负荷集成商能够和发电公司有议价的能力,从容的通过报价策略获取更多的超额利润。用户资源,将是售电公司利润的核心要素。
短期我们更看好相对轻资产单纯做售电的公司,切入售电业务后,短期获取超额的利润,业绩弹性也会更大。
中长期看好通过售电加强用户粘性,并通过提供增值服务获取更多长期利润的电力设备公司。长短结合,才是售电公司的出路所在。
广东敢为人先,售电商参与直购电获取超额利润
广东今年3-5月开展了三次售电商参与的大用户直购电,成交电量分别是10.5亿千瓦时、14.5亿千瓦时、14.0亿千瓦时,发电平均降价-125.55厘/kwh、-147.93厘/kwh、-133.28厘/kwh,售电商成交电量占比分别是64.85%、68.68%、82.92%,发电端平均分别让利了1.32亿、2.14亿、1.87亿。
用户和售电商签署的是一年期合约,短期来看,发电端的让利基本都将归售电所有。一年后,用户意识将逐步增强,发电端的让利将从现在的售电侧基本独享逐步过渡到售电侧和用电侧分享。同时,电网通过输配电价改革,也将转移一部分超额的利润给售电侧和用户侧。
广东售电改革,直接受益广东地区参与售电的相关标的。推荐关注:炬华科技、中恒电气、新联电子、积成电子、涪陵电力、穗恒运A、京运通。
风险提示
电改力度低于预期的风险;电力交易市场建设推进缓慢;售电侧放开推进缓慢。
计算机行业周报:短期反弹趋势基本确立,早参与勿追高
类别：行业研究机构：中泰证券股份有限公司研究员：李振亚日期：2016-06-07
计算机板块月度级别观点汇总:我们15年9月提出报复性反弹行情有望展开,继续大幅下跌的可能性很小,10月提出反弹行情有望持续演绎,战略建仓期机不可失,11月提出反弹进入中后场,蜜月过后震荡加剧,继续获取超额收益概率下降,12月提出反弹进入收官阶段,机会待来年。16年1月提出新年新气象,震荡中蕴含生机;2月提出探底之路开启,看反弹不看反转,3月提出反弹过后有震荡,投资价值渐浮现,4月提出震荡市格局有望持续,5月提出震荡市格局下,谨防回调风险,6月提出震荡格局有望打破,不破不立。短线反弹趋势基本确立,建议早参与不追高不恋战。
我们在上周周报中提到近期市场的一大变化在于逢利空的抗跌性,在美国加息、人民币贬值预期升温,经济数据持续疲软,大小非减持压力持续,盈利增速低于预期等一系列利空的影响下,计算机行业市场表现的确强于我们之前的预期,故而尽管中长期我们对行业未来表现持谨慎态度,但短线不排除做空动能减弱后的反弹窗口,本周的反弹超出市场预期却在我们预期之中,且可以用强势反弹来形容之,未来短期大概率会继续强势上攻表现,但我们对于反弹的中长期持续性依然很难找到基本面的理由支撑,故建议以早参与不追高不恋战策略参与本轮快速反弹。投资建议:关注信息安全、在线教育、智能停车、企业互联网四个细分领域投资机会。1)信息安全领域加速发展投资机会。根据我们多方研究调研情况看,信息安全行业作为计算机行业中最具成长性的细分领域之一,未来在国家强力政策推动及下游党政军、金融、电信、工控等领域订单快速提升的双重作用下,正逐步进入成长提速期,且政策推动的催化剂持续发酵,故我们给予此细分领域重点推荐。标的选择方面,我们重点推荐启明星辰(信息安全综合解决方案龙头步入成长快车道)、卫士通(信息安全国家队欲乘风起航)、立思辰(内容及数据安全领域新贵)和优炫软件(新三板公司,操作系统、数据库安全细分领域龙头)。2)关注在线教育行业大发展的投资机会,重点推荐拓维信息(打造K12及幼教生态圈的领先平台型企业)、科大讯飞(语音智能教育及教育信息化龙头企业,人工智能稀缺标的)、立思辰(优质教育公司上市平台,教育信息化综合优势明显)、行动教育(新三板公司,中小企业主教育内容优质生产商)。3)关注智能停车场优质资产互联4)关注企业互联网龙头广联达的投资机会。我们认为在业绩重回高增长(16年上半年公司预计业绩同增50~100%)这一超市场预期的催化剂作用下,未来获取超越行业及市场的超额收益概率明显增加。
网化的投资机会。随着城市交通日益拥堵,停车难、停车贵的问题日益显著,停车场这一国内稀缺优质资产具有良好的盈利能力及数据价值,未来随着互联网化的深入展开及数据资源的变现,投资机会将逐步显现,重点推荐捷顺科技(停车场系统龙头,积极向互联网化转型)、数字政通(凭借技术及客户资源优势积极布局智能停车领域)。4)关注企业互联网龙头广联达的投资机会。我们认为在业绩重回高增长(16年上半年公司预计业绩同增50~100%)这一超市场预期的催化剂作用下,未来获取超越行业及市场的超额收益概率明显增加。此外,我们继续推荐具备高安全边际及较大市值扩张潜力的公司:创业软件、易华录;新三板公司中推荐易销科技、易所试。
市场表现:计算机板块(8.30%)本周大幅上扬,跑赢同期沪深300(4.14%)4.16个百分点,中小板综(5.98%)和创业板综(7.28%)。本周计算机全线上涨,本周涨幅前三:长亮科技(39.62%)、四方精创(33.44%)、四维图新(28.05%);跌幅前三:达华智能(-1.25%)、华宇软件(2.34%)和海联讯(2.79%)。本周计算机概念板块均表现强劲,本周涨幅前三:移动支付(9.79%)、第三方支付(9.34%)、大数据(8.22%);跌幅前三:智慧农业(3.52%)、在线旅游(3.97%)和O2O(5.04%)。
公司跟踪:1)易华录:公司与华为软件技术有限公司签署云战略合作协议;2)创业软件:公司正在筹划重大事项,涉及购买资产,该资产为软件信息服务行业,自2016年5月30日起停牌;3)启明星辰:公司将以20.05元/股的价格向5名交易对方发行股份19,256,856股及支付现金2.51亿元,作价6.37亿万元收购赛博兴安100%股权,同时赛博兴安承诺2016年度、2017年度、2018年度净利润数分别不低于人民币3,874万元、5,036.20万元、6,547.06万元;4)立思辰:公司拟进行非公开发行股份事项的询价工作,公司股票自2016年6月2日起停牌。
行业动态:1)德国领导人即将访华,智能机器人领域或深入合作;2)中国版R3金链盟成立,国内区块链步入新阶段;3)彩票行业:网售重启信号明确,年内有望试点放开;4)物联网高峰博览会6月3日举行。
环保及公用事业行业周报:土十条如期出台,土壤修复需求带动监测、危废板块持续受益
类别：行业研究机构：华金证券有限责任公司研究员：徐曼日期：2016-06-07
重点公告点评
盛运环保(300090.SZ):传统生活垃圾焚烧项目签订新订单,危废领域后续扩张有力。祥云县人民政府不公司签订《祥云县生活垃圾焚烧发电项目特许经营协议》,该项目占地面积约为80亩,拟建设总处理规模为800吨/日的生活垃圾焚烧发电厂,项目投资总额约计人民币4亿元。
本项目将对公司未来垃圾焚烧发电业务发展带来积极的影响,通过该项目的实施将使公司在固废领域积累更多的丰富经验,占领更为广阔的市场。
公司当前在手订单充足,分别于5月27、28、30日公布陇南武都项目、鹰潭二期项目和祥云县项目签约,公司传统的垃圾焚烧发电业务持续增长;与此同时,公司也将通过并购进一步加大对危废领域的投资,后续扩张值得期待。
专用设备行业:智能机器人系列报告一,从英伟达谈起,AI芯片创造新的智能世界
类别：行业研究机构：广发证券股份有限公司研究员：罗立波,刘芷君日期：2016-06-07
核心观点:
前言:今年以来,传统的工业4.0和智能制造相关板块表现偏弱,但仍有少数企业的布局前瞻性得到认可,股价表现突出。我们认为,智能制造并没有熄火,而是在更容易落地生根、更能代表未来方向的领域蓬勃发展,我们谓之新智能。从众多大型企业跟进谷歌的无人驾驶汽车,到优必选机器人在春晚大放异彩,再到最近红遍微信朋友圈的停车机器人,具有高度自主性的智能机器人展现了其巨大的想象空间。作为系列专题研究的起点,我们在本篇报告将从广受关注的英伟达公司谈起,重点分析其在视觉计算和人工智能领域的业务动向。
图像处理领域的龙头企业正向视觉计算、人工智能领域加快发展
图像处理芯片领导者NVIDIA(英伟达)正逐步转型成为视觉计算行业的领袖。NVIDIA从2015财年开始,将收入结构重新划分,其中稳定发展的游戏领域是公司收入主要来源之一,占总收入的50%以上;数据中心和汽车计算平台两个领域是公司未来大力发展的潜力板块,2017财年第一季度这两个领域的营业收入分别同比上涨62.5%和46.7%,反映了市场对于高性能计算能力的需求。
游戏娱乐、数据中心、智能汽车市场前景巨大,实现和发展都将依赖于强大的计算能力游戏娱乐、数据中心、智能汽车这三个领域的智能化应用都具备相同的特点:市场规模巨大、有智能化的需求和趋势、对于高性能计算需求性强。其中游戏娱乐产业发展迅猛,对于性能级显卡的需求是不断迭代的;数据中心的计算加速领域需求旺盛,以GPU、FPGA为代表的加速计算将为人工智能的发展提供充足动力;智能汽车的计算平台领域竞争越发激烈,NVIDIA、Mobileye、恩智浦、高通都已经推出各自具有代表性的产品,而英特尔通过收购机器视觉初创公司Itseez和无人驾驶芯片公司Yogitech也在跃跃欲试。
投资建议:AI芯片是智能机器人产业链中重要的一环,NVIDIA等公司不断推出更强大的芯片产品,而在国内也涌现了一批优秀的企业,例如初创企业寒武纪、地平线机器人等。虽然平台级的底层芯片研发还处在起步阶段,但国内从事具有高度自主性的智能机器人研发应用的企业已经取得了一些市场成绩,展示了智能机器人强大的应用潜力,例如深圳大疆无人机、科沃斯扫地机器人等。与拥有强大芯片技术、算法基础技术的企业合作,或者有效吸收相关的技术突破,有利于智能机器人企业的产品创新和商业化应用。从投资角度来看,我们建议关注在智能机器产业具备前瞻性布局的上市公司,主要参与形式是参股和外延式收购等,就机械行业而言,建议重点关注巨星科技(激光雷达)、慈星股份(服务机器人)、永创智能(机器视觉)、机器人(服务机器人)等企业在相关领域的持续布局和业务进展。风险提示:智能机器人作为创新产品,在技术攻关、产品化、商业化等方面具有不确定性。相关上市公司在智能机器人领域的业务发展具有不确定性,特别是对新技术的掌握应用具有较高难度。
医药生物周报:短期看好精准医疗投资机会,长期看好成长性确定、估值偏低企业
类别：行业研究机构：中泰证券股份有限公司研究员：程娇翼日期：2016-06-07
投资要点
中泰医药最新观点:本周医药板块出现大幅反弹,精准医疗等主题板块乘风而起,相关个股如安科生物、千山药机、达安基因等周涨幅名列前茅,我们一直是市场上跟踪精准医疗产业最紧密的卖方之一,先后在上海、深圳举办了精准治疗和精准诊断等主题的沙龙,我们认为精准医疗作为长期成长性确定且投资热度不减的主题板块,在短期风险偏好回升时具有较好投资机会,长期来说,医药各子板块受政策波动影响,行业变化明显(药品一致性评价、器械质量监管趋严、流通受疫苗案两票制影响较大、三明医改对服务板块的长远影响等),建议配置业绩增长确定、估值偏低兼具成长性的企业。推荐标的:丽珠集团、人福医药、九强生物。
行业热点聚焦:2016年6月1日,国家卫生计生委办公厅、工业和信息化部办公厅、食品药品监管总局办公厅联合印发《首批鼓励研发申报儿童药品清单》,本次《清单》只是首批,后续将继续完善儿药目录,同时在政策端给予多种优惠,扩大临床数据使用范围,对儿药企业进行扶持以提高企业研发生产积极性,利好儿药企业山大华特、仁和药业、亚宝药业、济川药业和康芝药业。
长期投资观点:建议关注两条主线:1>具有品种优势、销售优势、资源整合能力的制药企业,如天士力、恒瑞医药、华海药业、丽珠集团、昆药集团等;2>诊疗方式、大数据时代产品和商业模式创新及民营资本进入医疗服务领域给医药和医疗行业带来的投资机会,相关标的涉及基因测序、细胞治疗、移动医疗、可穿戴医疗设备以及医疗服务类个股,相关标的见正文。
市场表现:对2015年年初到目前的医药板块进行分析,医药板块绝对收益率27.1%,同期沪深300绝对收益率-9.7%,医药板块跑赢沪深300约36.8个百分点。本周医药板块上涨5.0%,子板块全部上涨,医疗器械子板块涨幅达6.94%。以TTM整体法估值来计算,目前医药板块估值39倍PE,大于历史平均水平(37倍PE),相对全部A股(扣除金融板块)的溢价率保持在26%。
中药材价格:成都中药材价格指数微幅下降。
风险提示:政策扰动、药品质量问题。
有色金属行业:继续坚定聚焦稀土和磁材,关注金锌铝反弹
类别：行业研究机构：安信证券股份有限公司研究员：齐丁,衡昆日期：2016-06-07
基本金属涨跌不一,锌价走势强劲。上周基本金属继续延续震荡走势,锌价单周涨幅居首。周中美国经济数据整体表现尚佳,进一步支撑了美联储夏季升息的预期,英国脱欧的风险打压欧元,都令美元受提振延续升势;同时投资者对中国近期刺激举措是否足以提振经济增长感到不确定,基本金属窄幅震荡。周五公布的美国非农数据大幅低于预期,令美联储难以在6月升息的预期大增,美元指数瞬间跳水,带动基本金属反弹。
黄金上涨2.6%,白银上涨1.2%。上周初美国一系列经济数据尚可,美联储夏季加息预期延续,同时英国脱欧的风险打压欧元,助推美元指数,黄金窄幅震荡;周五美国非农指数不及预期,6月加息概率骤降,美元指数下跌,黄金上涨。
稀土主流品种持稳。上周稀土价格基本稳定,成交量不大,但是主流品种相对比较坚挺,镨钕价格基本不变化不大,低价采购较难,镝铽市场成交量不大,但是价格比较坚挺,商家对后市仍持有乐观态度。稀土价格受政策性推动较大,以目前对国内的形势了解,以及稀土行业空前的重视度,未来稀土价格反弹上扬的可能性较大。
小金属钨精矿下跌,烙铁继续上涨,关注钼供给侧改革机会。
坚定关注稀土上游资源股。六月初稀土价格有望开始启动全面、显著上涨,坚定关注广晟有色、厦门钨业、盛和资源、安泰科技、ST五稀、北方稀土等个股。
重视磁材股崛起,磁材股有望享受五重催化,关注中科三环、宁波韵升、正海磁材、安泰科技、银河磁体和英洛华。一是轨道交通永磁电机应用发力,有望强劲拉动磁材需求;二是特斯拉发布新车型Model 3预定火爆,引发新能源汽车板块热度集体上升,未来汽车用磁材、电机电控的需求将获得实质性提振;三是并购预期,诸如正海、韵升均会加快行业横向、纵向的并购整合,而且凭借较强的谈判能力,可享受一二级市场的估值差异,增厚EPS;四是稀土价格上涨,买磁材股实际上也是买其囤货升值的潜力;五是业绩的增速较高且确定性强,是2016年成长股选股非常重要的标准。
金融属性回暖,重点关注金银、铝、锌。上周五美国非农指数不及预期,差强人意的制造业PMI数据同样拖累美联储加息步伐,令六月加息几无可能,美元指数的回调将使金银及工业金属的金融属性短期回暖,有望在前期承压后回升。黄金板块重点关注山东黄金、中金黄金、赤峰黄金、湖南黄金、西部黄金等;白银板块重点关注兴业矿业、盛达矿业、金贵银业、豫光金铅等;铝板块关注云铝股份、神火股份、中孚实业等;锌板块关注驰宏锌锗、中金岭南、西藏珠峰等。
关注云铝股份降电价带来的配置机会。上周云南省政府下发文件决定,降低云铝直购电成本,公司将受益云南省电力体制改革,吨铝成本下降空间大。
重点关注质地优秀、公司诉求提升、人气趋旺的新材料品种。如高温合金新龙头万泽股份,以及粉末冶金龙头、受益特斯拉中国设厂投资机会的东睦股份。
风险提示:1)美国经济好于预期,加息进程加速;2)国内需求低迷,政策刺激低于预期;3)供给侧改革面临阻力较大,执行效果低于预期。
食品饮料行业周报:一二线白酒提估值,三线白酒迎拐点,增加食品饮料配置,坚守确定性
类别：行业研究机构：中信建投证券股份有限公司研究员：黄付生日期：2016-06-07
本周观点:继前两周的调整后,食品饮料迎来一波大幅上涨。我们上周的观点就明确提出前期的下跌属于明显的补贴特征。同时又明确提出,市场对食品饮料行业的持续升温,增加配置成为较为一致的看法,这也必将使增加行业的配置成为主流的策略。
茅台将飞天茅台全国的一批价统一建议价格提高到860元,终端价建议900元。当前茅台再次要求提高一批价到860元,在当前渠道货源紧张的背景下,公司力挺终端价的意图明显。飞天茅台的出厂价仍是819元,一直没有变化,此次提高的是大经销商的对外批发价。一批价的提高,会传导到终端市场,淡季提价是酒厂的一贯策略,茅台一批价的提高,可以预期中秋国庆白酒消费旺季,茅台的终端市场价将超过900元。茅台市场价和批发价的上涨,对高端白酒及整个白酒行业都是一种提振,有利于刺激消费,强化白酒行业的结构性繁荣。
以茅台五粮液等为首一二线白酒公司,股价将进入价格上涨带来的提业绩、提估值的上涨阶段。而以金种子酒、沱牌舍得等为代表的三线白酒,将进入业绩拐点,收入、利润恢复性高增长的阶段。我们一直明确提出:6月前后再迎来好的买点,全年一定要增加食品饮料的行业配置。我们坚定认为,不确定性的市场,投资者对确定性倍加重视,短期的分歧需要行业和公司基本面兑现来印证。
市场对白酒关注的同时,也在寻找收入和利润增长较好的食品股,除洽洽食品等前期的热点股外,次新股的桃李面包成为新的热门股,对其市场空间、高成长性认可度较高。
重点推荐:沱牌舍得、金种子酒、五粮液、古井贡酒、洋河股份、洽洽食品、恒顺醋业、桃李面包、伊利股份。
医疗行业周报:多重利好精准医疗,国内板块有望风口再起
类别：行业研究机构：莫尼塔(北京)投资发展有限公司研究员：莫尼塔(北京)研究所日期：2016-06-07
核心提示2016年6月1日,美国FDA批准首个基于EGFR基因突变液态活检方法,用于检测非小细胞肺癌(NSCLC)患者EGFR外显子19缺失和外显子21的L858R替代突变。2015年2月,我国CFDA也对靶向药物Tarceva药物说明书作出更新,鼓励肿瘤标本不可评估的基础上,进行ctDNA液体活检。此外,上周Jazz宣布收购Celator间接带动A股医疗板块上行,本周美国临床肿瘤学会(ASCO)年会也即将闭幕,因此莫尼塔健康认为,精准医疗风口再起,建议关注相关行业和个股。
报告摘要。
市场回顾:纳指生物科技持续上涨,国内市场显著回暖。
纳斯达克生物技术指数周线上周上涨59.88点,涨幅2.07%,连续三周上涨并且总涨幅超过10%;而国内上证指数(4.17%)上涨可观,创业板综指(+6.53%)市场情绪显著回升,中证申万医药指数(4.96%)也有不错的上涨。
FDA批准首个EGFR变异液体检测方法。
FDA批准首个EGFR变异液体检测方法,罗氏的cobas EGFRMutation Test v2,用于检测非小细胞肺癌患者EGFR外显子19缺失和外显子21的L858R变异。此前罗氏用于检测相同突变的适用石蜡包埋组织切片的cobas EGFR Mutation Test v1试剂盒已经获得FDA与CFDA的批准,此次v2试剂盒将检测推广到液体活检领域。
中源协和终止非公开发行股票。
魏则西事件发生后,经审慎研究,公司决定终止本次非公开发行股票事项,并经第八届董事会第五十二次会议审议通过。公司将在6月6日召开投资者说明会,并在披露投资者说明会召开情况公告同时股票复牌。
机械行业:轨交建设加速明显,积极布局军工和民参军
类别：行业研究机构：安信证券股份有限公司研究员：王书伟,邹润芳日期：2016-06-07
1、核心组合:天海防务、隆华节能、巨星科技、海默科技、鼎汉技术、机器人、智云股份、国睿科技。
2、重点组合:模塑科技、南方汇通、华讯方舟、龙马环卫、航天发展、应流股份、科大智能、中金环境、四川九州。
3、本期核心观点:弱势格局下,我们自上而下优选高景气度,业绩确定性强的子板块,看好轨交、锂电设备、智能制造等行业,将受益于国家政策和行业的高速增长,有核心竞争力的龙头将做大做强。积极布局军民融合,下半年多个军民融合支持政策将出台,大力推进军民融合已上升为国家战略,拥有技术实力及精密制造能力的民企参军大有可为。其余行业关注稳增长龙头或估值与未来业绩相匹配公司,建议关注智云股份、巨星科技、中金环境、隆华节能等。
4、投资机会概述:机会一:轨交建设进入高峰,高景气度持续。预计十三五期间新增城轨3800公里,同比十二五期间增长超过100%,拉动投资2.6-3万亿。根据已批复的建设规划,到2020年地铁轨交规划里程8500公里,比2015年新增近5000公里,16-17两年分别新增790、854公里,远超十二五期间年均新增380公里。预计今后5年轨交建设将迎来高峰,装备采购增长将达到50%以上。此外据《经济参考报》报道,对申报发展城市轨道交通的城市人口要求将从城区人口达300万人以上,下调至150万人以上,我们预计将有56个城市符合新的条件,有望带来万亿级投资空间。车辆及核心零部件国产化值得重点关注。重点推荐鼎汉技术、永贵电器、康尼机电等。
机会二:机器人产业规划出台,重视智能自主升级、服务机器人、人工智能、智能驾驶。智能制造已经从国家政策层面逐步落实到企业的运营实施层面,龙头企业已经开始积极践行推动机器换人、建设智能工厂,并购国外先进工业4.0企业等措施。同时智能制造波及面持续扩大,已经从最初的汽车行业扩展到家电、3C、医药、交通等行业。我们判断,智能制造所带来的产业升级速度可能会比预想的要更快,行业长周期积极可作为,软硬件结合升级是必经之路。建议关注机器人、巨星科技、智云股份、黄河旋风、楚天科技、模塑科技、科大智能。
机会三:军民融合专项行动加速推进,民参军大有可为。据上证报6月2日报道,记者从权威渠道独家获悉,军民融合的多个文件有望在下半年浮出水面,其中有关国防科技工业军民融合的指导意见可能在近两个月出台,目前我国军民融合度30%左右,因此我国正处于由初步融合向深度融合推进的阶段。未来国家将加快出台顶层规划和系列政策措施,扩大军工开放,进一步深化技术、产品和资本的民参军,越来越多的技术实力强、拥有高端精密制造能力的民营企业涉足国防军工的配套体系,为这些企业做大做强提供了更大的市场空间和政策红利。建议重点关注:华讯方舟、天银机电、上海佳豪、航新科技、新研股份等。
5、上周报告观点:铁路设备:城轨投资迎来高峰,产业链景气度向上;康尼机电:中国轨交第一门,受益于城轨地铁建设高峰。
6、风险提示:宏观经济持续下行,新兴转型企业不达预期。
