11.23 私募内线：今日火线抢入6只强势股

　华胜天成:云计算和高端计算齐发力

　　华胜天成 600410 计算机行业

　　华胜天成深耕云计算7年,通过自主研发和开放合作实现了从云服务器提供商、云系统构建商、云管理平台提供商,到行业云应用开发商的布局,Power Linux的推出有望替代X86成为私有云服务器新宠;在高端计算领域,操作系统、存储(高端)、数据库、中间件等的发布有望打造完整生态。上调目标价至36.05元。

　　事件:1、子公司华胜信泰同其他出资方签署了《北京中域昭拓股权投资中心(有限合伙)合伙协议》,成立产业基金。2、公司官网公布子公司华胜信泰将于12月10号将发布全新战略及产品,以“联合设计开发”推动“IT强国梦”。

　　云计算7年深厚积累,Power Linux有望成私有云新宠:华胜在2008年通过实施“凌云计划”实现了向IT服务的全面转型,2010年启动“揽胜行动”明确提出了云计算的战略,以组建“云计算产业联盟”为核心目标,意在营造整个云计算产业链相融共生的生态环境,并为客户提供基于云计算的“一站式”服务。2012年,华胜天成发布了“乘云计划”,并同时发布了“天成云”品牌及系列产品,目前自主研发的云计算产品包括:超融合架构云一体机-天成云机(虚拟化一体机)、基于开放硬件架构的高性能数据库整体解决方案-沃趣数据库一体机,智慧运维监控管理平台-Mocha BSM、大数据决策分析平台等,并拥有众多云计算相关的解决方案:如云数据中心建设整体解决方案、IaaS管理平台、容灾流程管理平台、绿色数据中心解决方案、智慧旅游专项解决方案等,实现从云服务器提供商、云系统构建商、云管理平台提供商,到行业云应用开发商的布局。除了自主研发外,华胜天成还与IBM、Oracle、Intel、微软、EMC、Vmware、华为等国内外企业合作打造共赢的云生态圈。华胜天成今年8月份推出近千平方米、PUE值小于1.6的高可靠、高效能、高性能华胜云数据中心,目前已经有众多国际知名的电气、汽车、制药、证券机构以及电信运营商成为云数据中心的正式驻户。PowerLinux服务器结合了Power平台的高效、可靠、安全特性,以及Linux系统的开放性和灵活性,在广东贵金属交易中心的案例中,仅用58台PowerLinux替换了200台x86服务器,使得平均能耗和占地面积降低了3/4, TCO降低了20%。预计华胜明年一季度有望发布具有自主产权主板的Power Linux,由于高性价比,有望替代x86成为私有云硬件新宠。

 

　　埃斯须(002747)拥有核心技术，高端工业机器人、智能部件稀缺标的

　　埃斯顿(002747)

　　定增布局机器人智能工厂、机器人互联网+、 机器人 O2O 营销网络，业绩有望继续腾飞。公司巟业机器人产品 13、14、15H1 营收增速高达 365%、232%、176%，此次定增加码机器人智能巟厂将弥补公司机器人集成业务短板，延伸机器人业务范围，同时布局机器人于联网+，机器人 O2O 营销网络，公司机器人产品向巟业 4.0 再进一步。

　　拥有核心技术，国产高端工业机器人稀缺标的。 性价比是国产巟业机器人核心竞争力，核心零部件则是最织立足关键。 埃斯须具备伺服驱动系统、控制器和部分减速机关键技术，是为数不多具备多顷核心技术的国产巟业机器人稀缺标的。我们测算判断，不零部件外贩相比，公司机器人本体拥有约 26%成本的优労，优秀的研发团队和在大力的研发投入保证了产品的先进性，基二核心技术转化而来的成本优労，将有劣二公司机器人产品具备极强的竞争力。

　　不上汽投资战略合作，迈出进军整车行业第一步。 公司不上汽投资签署戓略合作协议，上汽投资将为公司收贩兼并提供资本运作支持，同时为公司巟业机器人等产品进入上汽采贩体系提供沟通渠道和支持。 公司机器人领域的资本运作有望加速，目前市场普遍对国产机器人进入汽车行业，特别是整车生产线领域持怀疑态度，此次埃斯须不上汽投资戓略合作为公司机器人全面进入汽车行业打开窗口，我们讣为随着公司机器人产品讣可度提升，在不进将来，我们织将见证国产机器人在巟业机器人顶级应用领域--整车生产线上的进口替代。

 

　　凯迪生态(000939)生物质发电龙头重装上阵，实现跨越式发展

　　凯迪生态(000939)

　　投资要点

　　重大资产重组完成，奠定了公司成为清洁能源平台基础。 公司现拥有 35 家运营生物质电站，装机容量达 1032MW，总规划规模达到 111 家，成为生物质发电领域的绝对龙头。公司同时还拥有了风电、水电和林地资产，逐步实现公司综合性清洁能源供应商的定位。

　　生物质发电有助于解决秸秆焚烧和节能减排问题，在国家政策支持下行业将保持高速发展。 我国生物质发电装机容量在未来五年将保持 18 %的年均复合增速。生物质电价有望上调，湖北地区已率先将上网电价调高 11%。在《中美 气候变化联合声明》对减排做出承诺的要求下，以及联合国气候变化大会将于 2015 年底召开的背景下，生物质发电的碳减排作用日益得到重视。

　　公司生物质发电规模有望大增。公司电厂装机规模大增，资产注入后运营电站由 16 座增加到 35 座，且正在筹划定增以支持 14 座新电厂建设。公司建立的燃料收集网络基本保证了燃料供应的数量和质量。 1000 万亩林业资产的注入也将成为燃料来源的重要补充。燃料和资金得到基本解决，预计公司电厂平均利用小时数将在 2016 年提升至 6500 小时，对应发电量约在 65 亿千瓦时。

 

　　光迅科技(002281)中央专项资金拨付到位，继续加码芯片研发与产业升级

　　光迅科技(002281)

　　事件描述

　　公司发布公告称，其光电子与器件产业化项目获得2015 年中央预算内投资计划补助资金5000 万元。该专项资金已于2015 年11 月18 日拨付到位，并将根据《企业会计准则》的相关规定计入递延收益。

　　事件评论

　　加码光器件研发与产业化升级，巩固行业领先地位：我们认为，此补助资金对于公司产业升级和芯片研发将带来积极影响。具体说来：1、公司在2014 年募集6.3 亿元人民币，用于发展“宽带网络核心光电子芯片与器件产业化项目”，我们判断，此专项资金也将用于补助相关领域的研发项目；2、可以看到，光芯片技术已成为光器件企业的立足之本，而高端芯片的研发离不开巨大的资金投入和长期的产业部署；我们认为，国家此次给予重量级资金支持，不仅表明监管层对光电子领域研发生产的高度重视，也显示出监管层对公司之前项目完成进度的充分认可；3、我们认为，通过提升光芯片的研发和生产能力，公司正在不断完善芯片、器件、模块、子系统技术垂直整合。可以预见，随着关键部位芯片自给率的提高，中高端产品的盈利能力将进一步提升。

 

　　双林股份(300100)进军新能源核心零部件领域，大格局正逐步成型

　　双林股份(300100)

　　事件： 2015 年 11 月 19 日，双林股份与相关方签署《意向协议》，公司拟通过股权转让方式获得某电动汽车电机及控制器生产企业 51%的股权， 从而获取该标的公司及其实际控制人下拥有的电机、电机控制系统、电池管理系统及整车控制系统等业务。

　　标的公司基本情况： 拟收购标的公司于 2009 年 4 月设立，是一家专业研发、制造、销售电动汽车电机、电机控制器、整车管理系统（VMS）和电池管理系统（BMS）等零部件的高新技术企业。公司拥有国内领先的自动生产线，具备年产 30万台汽车电机、 30万台套电机控制器的能力。

　　标的公司规模中等偏上。公告披露标的公司 2015年 1-10 月主营业务收入 2.58亿元，净利润 1400 万元，我们预计标定公司 15 年净利润在 2000 万左右。 对比来看， 行业龙头上海电驱动 15年收入我们预计约 10亿元，标的公司规模基本是其的 1/3。市场规模我们预计排在中等偏上的位置。