08.23 晚间影响股价消息！(机会情报)

　2017挖掘机全年预增50%以上 龙头企业市占率提升（股）
　　来源：中国证券网 作者：李雁争
　　中国工程机械工业协会挖掘机械分会发布的最新数据显示，挖掘机销量增长强劲，2017年1~7月中国挖掘机械市场销量同比涨幅达到历史新高。通过分析近三年中国挖掘机械市场销售情况发现，中国挖掘机械市场自2016年下半年开始高速增长，2016年9~12月连续四个月涨幅超过70%，2017年1~7月行业增长势头更加强劲，涨幅超过100%.
　　中国工程机械工业协会挖掘机械分会发布的最新数据显示，挖掘机销量增长强劲，2017年1~7月中国挖掘机械市场销量同比涨幅达到历史新高。

　　数据显示，2017年1~7月纳入分会统计的25家主机制造企业共计销售各类挖掘机械产品82725台（含出口），同比上涨101.3%，远超去年全年销量（70320台）。其中国内市场（不含港澳台地区，下同）销量77814台，同比上涨111.7%，出口销量4884台，同比上涨14.0%.
　　通过分析近三年中国挖掘机械市场销售情况发现，中国挖掘机械市场自2016年下半年开始高速增长，2016年9~12月连续四个月涨幅超过70%，2017年1~7月行业增长势头更加强劲，涨幅超过100%.
　　2017年1~7月多数企业销量增长显著，特别是行业龙头企业销量的快速增长拉动行业的整体增长，行业销量前十位企业中，七家销量涨幅超过100%.三一、徐工市场占有率继续快速提升，其中徐工市场占有率已逼近10%大关。与龙头企业的快速扩张相对比的是，部分行业中小规模企业销量增长缓慢，甚至不升反降，行业市场集中度不断提高。

　　根据太平洋证券近日的调研，尽管部分地区8月份受环保核查影响，估计8-9月份挖掘机销量超预期，8月份同比仍有望接近翻倍，9月份考虑到基数问题，同比增幅可能接近80%；四季度主要看工程进度，如果进度慢，可能会加快开工，市场需求会比较好。

　　业内人士指出，根据挖掘机械销售季节性特点，1~7月销量约占全年销量70%，2017年全年销量预计在11~12万台，涨幅在50%以上。在2014~2016年连续三年销量不足十万台后，2017年销量重新超过10万台大关几无悬念。

　　业内表示，作为典型的中游，工程机械是强周期行业。我国工程机械销量在2011年达到巅峰，随后持续下滑，一直到2016年三季度开始触底回升。此轮工程机械周期向上，主要受基建投资需求叠加更新需求影响，其中更新换代占了较大份额，未来2-3年更新需求仍有较大空间。此外，自2012年以来，工程机械行业经过5年的持续深度调整，中小品牌企业退出市场，行业集中度提升，竞争格局改善。

　　概念股解析：
　　三一重工：2013年三一重工实现挖掘机销量15，682 台，市场份额达13.7%，处于绝对领先地位。这一点从8月份的挖掘机销售数量上也可以看出来。数据显示，今年8月，三一挖掘机实现了今年以来的最高市场 份额，市场占有率扩至16.7%，继续居行业第一。而且，根据三一重工半年报显示，该公司的挖掘机毛利率同比上升了3.9 个百分点至37.0%，中金公司将其归因于原材料成本下降。

　　山推股份）：主要从事推土机、推耙机、挖掘机、铲运机及矿山机械的开发、制造、销售；主机附属装置、农机具、工矿配件的销售；矿山机械修理。

　　柳工：据2014半年报，上半年，柳工中大吨位装载机继续领跑行业，保持了市场占有率第一的地位；挖掘机在行业整体下滑10%的情况下逆势增长17%，增速全行业第一。

　　山河智能：山河智能自2006年开始对挖掘机节能技术的研究，结合多项国家863与科技支撑项目，先后完成节能挖掘机系列产品的开发。

　　中联重科：公司持续在海外市场发力，在2014上半年成功交付伊朗市场180台土方机械的基础上，日前再次向伊朗市场交付大批中大型挖掘机。


　　工程机械用内燃机累计销量增长63.10%
　　来源：中国证券网 作者：李苑
　　今日从中国内燃机工业协会获悉，内燃机行业7月销量稳步提升，工程机械用内燃机累计销售显著提升。

　　根据中国内燃机工业协会《中国内燃机工业销售月报》重点企业数据显示，数量方面，2017年7月完成内燃机销量，其中包含105家内燃机整机企业及摩托车发动机数据417.25万台，环比下降9.33%，同比增长3.98%；累计完成销量3228.15万台，累计同比增长7.29%.
　　各细分市场不同程度下降，同比仍多呈增长状态。分配套市场来看，7月，除船用、发电机组用内燃机累计销量同比下降外，其他细分市场不同程度的涨幅。乘用车用内燃机累计销售1184.82万台，累计同比增长5.07%；商用车用内燃机累计销售231.45万台，累计同比增长13.32%；工程机械用内燃机累计销售43.14万台，累计同比增长63.10%；农用机械用内燃机累计销售238.21万台，累计同比增长20.01%；船用内燃机销售1.22万台，累计同比下降17.94%；发电机组用内燃机累计销售96.85万台，累计同比下降3.97%；园林机械用内燃机累计销售210.72万台，累计同比增长5.11%；摩托车用内燃机累计销售1195.96万台，累计同比增长6.32%.
　　从以上细分数据来看，工程机械用内燃机累计销量增长63.10%，增长最为显著。该数据也反映了工程机械产品的增长潜力。


　　电工合金、建研院、众源新材等三新股明日申购
　　来源：证券时报
　　电工合金、建研院、众源新材等三新股8月24日网上申购，申购代码分别为“300697”、“732183”、“732527”。

　　电工合金（300697）发行价7.63元/股，发行市盈率22.97倍，单一账户申购上限1.6万股，顶格申购需配深市市值16万元，中签后缴款日期为8月28日。

　　公司本次公开发行股票总数量为4000万股。回拨机制启动前，网下初始发行数量为2400万股，占本次发行总股数的60%；网上初始发行数量为1600万股，占本次发行总股数的40%.
　　公司主营业务为铜及铜合金产品的研发、生产和销售，主要产品按大类分为电气化铁路接触网系列产品以及铜母线系列产品，其中，电气化铁路接触网系列产品包括电气化铁路用接触线和承力索，铜母线系列产品包括铜母线及其深加工铜制零部件。

　　建研院（603183）发行价13.56元/股，发行市盈率22.98倍，单一账户申购上限8000股，顶格申购需配沪市市值8万元，中签后缴款日期为8月28日。

　　公司次发行股份数量为2200万股，全部为新股。回拨机制启动前，网下初始发行数量为1320万股，为本次发行数量的60%；网上初始发行数量为880万股，为本次发行数量的40%.
　　公司的主营业务包括工程技术服务以及新型建筑材料生产销售。其中，工程技术服务包括工程检测、工程专业施工（保温、防水、加固）、工程设计以及工程监理等技术服务；新型建筑材料包括防水卷材、防水涂料、混凝土外加剂、保温材料、建筑结构胶等建筑材料。

　　众源新材（603527）发行价13.27元/股，发行市盈率22.97倍，单一账户申购上限1.2万股，顶格申购需配沪市市值12万元，中签后缴款日期为8月28日。

　　公司本次发行股份数量为3110万股。回拨机制启动前，网下初始发行数量1866万股，占本次发行总量的60%；网上初始发行数量1244万股，占本次发行总量的40%.
　　公司主要从事高精度紫铜系列带材的研发、生产、销售和服务。


　　多上市公司项目入围工信部智能制造项目名单
　　来源：中国证券网
　　8月23日从工信部获悉，工业和信息化部与财政部联合委托第三方机构，并经专家评审、公示等环节，确定了2017年智能制造综合标准化与新模式应用项目，全国200多个项目入围，其中多个上市公司项目入围。

　　包括欣旺达电子股份有限公司（欣旺达）的锂电子动力电池Pack组装高柔性数字化工厂项目、华润三九（华润三九）医药股份有限公司的中药配方颗粒智能制造新模式应用、用友网络科技股份有限公司（用友网络）的面向装备制造业的云平台建设及应用标准与试验验证项目等。


　　环保板块爆发 环保治理长期需求或将开启（受益股）
　　来源：证券时报
　　环保板块23日盘中大幅走高，截至目前，菲达环保、中环环保涨停，龙净环保、德创环保、博世科等均走高。

　　今年以来，在一系列环保政策的驱动下，环保产业快马加鞭奋蹄疾进。业内人士指出，环保产业正加速步入黄金发展时期。

　　据不完全统计，仅自2016年12月《“十三五”生态环境保护规划》发布以来，国务院和各部委印发的完善环境保护顶层设计的文件多达40余个，涉及健全法律和标准体系、监管机制改革、税费改革等各方面。而在此前，更有“大气十条”“水十条”“土十条”等重磅环保政策接踵出台。

　　华泰证券指出，从目前的政策布局来看，多部门从多角度出台政策，提升了环保产业市场需求的刚性，为环保在 “十三五”形成新一轮的发展做好了铺垫。

　　此外，环保督查趋严，自2016年1月起，中央环保督察组先以河北为首站试点地区，此后陆续开展了四批大规模环保督察，目前为止已全面覆盖了31个省市自治区。

　　中金认为，随着环保督察覆盖的稳步推进，对于烟气、污水、固废等领域的核查治理层层加码，将进一步倒逼相关产业进行转型。本轮核查完毕后，环保治理的长期需求或将开启。

　　中央环保督察执法力度趋严，查处问题数量激增。在过去的三次督察中，总共立案的数量从2766件上升到了8687件，处罚+问责人数从3585人上升到了5065人，执法力度明显趋严。从案件数量来看，东部各经济发达省份案件数量显著高于中西部地区，反映出沿海地区环境污染问题依然严重。

　　显性污染依然是督察关注的重点。烟气污染，水污染和固体废物污染依然是举报案件的集中板块，也表明环保督察的短期重心依然放在治理显性污染方面。烟气治理方面，关停小锅炉和整治散煤燃烧仍然是重中之重；水污染防治方面，整治流域劣V类水体一直是通报问题的解决方案的核心；固废领域，危废的集中处置和防止偷倒漏倒将是未来1-2年的爆发点。

　　投资机会方面，中金建议关注四投资主线：1、烟气治理和煤改气，推荐清新环境，建议关注迪森股份；2、污水体表升级，推荐碧水源和博世科；3、流域治理，建议关注东方园林和岭南园林；4、危废处置领域，建议关注东江环保和上海环境。


　　股期双杀 周期股回调黑色系商品期货大幅下挫
　　来源：证券时报
　　23日早盘，煤炭、钢铁、有色等周期板块出现明显回调，个股方面，新钢股份、金岭矿业、柳钢股份、露天煤业、神火股份、平煤股份、昊华能源、云铝股份、鄂尔多斯等跌幅超5%.
　　商品期货方面，黑色系亦大幅下挫，热卷、铁矿石、螺纹钢等主力合约均跌逾5%.
　　中钢协22日刊发报告称，7月份，宏观经济运行平稳，受去产能、环保等政策影响，市场预期持续升高，钢材价格呈明显上升走势，钢铁生产保持高水平。市场需求基本平稳，后期钢材价格难以大幅上涨，将呈现波动运行态势。

　　对于周期股后续走势，部分机构仍持乐观观点。

　　中信证券认为，7月宏观数据不达预期是近期周期回调的主因，但未来基建的回暖依然能够提供明显的预期差，这需要等待9-10月份数据确认。因此，周期的问题不是空间，而是时间。换个角度来看，周期的弱点是前期已有明显涨幅和获利了结的问题，这需要时间消化和等待；而成长的主要弱点是大部分行业PEG依然很高，中期上行空间非常有限。另外，从买卖的冲击成本和流动性来看，周期相对于成长也是有优势的。中期来看，空间显然更重要，周期依然优于成长，周期回调是机会。

　　同时，有基金和机构人士表示，周期股行情还未熄火，短期调整之后将择机介入。前海开源基金董事总经理杨德龙表示，从供给端来看，近年通过供给侧结构性改革，有色金属、煤炭、钢铁、重卡、化工、工程机械等周期性行业的产能大幅下降。另一方面，从需求端来看，我国今年经济增速不断超预期，“一带一路”、PPP大量拉动投资需求。此外，全球经济复苏、美元大幅下跌，也刺激商品价格上涨。杨德龙认为，之前周期股已经涨了一大波，经过前段时间短暂调整之后，第二波持续上涨行情或开始。


　　重磅会议临近 关注“一带一路”投资机会
　　来源：证券时报
　　9月3~5日，金砖国家领导人会晤将于厦门举行，期间有望在深化国家合作、加强全球治理、推进机制建设等方面取得进展；9月11日，香港“一带一路”高峰论坛将举办，期间将有大量“一带一路”沿线国家官员、国际机构代表和企业、行业领袖参会。

　　中金公司认为，重磅会议将于9月举行，有望为板块提供催化剂。“一带一路”受到了国家的重点鼓励。“意见”提出要以企业为主体，企业在政府引导下自主决策、自负盈亏、自担风险；且在资本项下实行有管理的市场化运行机制，按“鼓励发展+负面清单”的模式引导和规范企业境外投资方向，其中“一带一路”建设是重点鼓励的境外投资领域，而房地产、酒店等领域则受到一定限制，赌博业等则被禁止开展。

　　国家将为鼓励项目创造便利化条件。“意见”提出对鼓励开展的境外投资，要在税收、外汇、保险、海关、信息等方面进一步提高服务水平，为企业创造更加良好的便利化条件，同时加强与有关国家在投资保护、金融、人员往来等方面机制化合作，为企业开展境外投资创造良好外部环境。

　　当前汇率环境、外汇储备也有利于海外项目生效。此前受人民币持续贬值、外汇储备水平持续回落的影响，中国海外工程项目生效进度有所放缓，但今年年初至今，人民币兑美元已累计升值约4%，外汇储备也已连续6个月同比增加，当前汇率环境、外汇储备水平有利于海外投资，海外项目生效进度有望加速。


　　工信部拟政策扶持新材料 石墨烯行业有望受益
　　来源：证券时报·e公司
　　据怀新资讯报道，日前，工信部副部长辛国斌主持召开领导小组办公室第二次会议，讨论了重点新材料研发及应用重大项目、新材料生产应用示范平台、测试评价平台建设方案和支持新材料推广应用的若干政策。

　　业内表示，我国对石墨烯领域的研究与开发较早地就给予了关注。十三五规划等一系列文件都将石墨烯纳入大力发展的新材料领域。

　　2017年我国石墨烯市场总体规模有望突破100亿元。石墨烯行业发展提速，相关公司有望受益。

　　关注华丽家族、德尔未来。

　　》》》2016年全国查明晶质石墨资源储量3亿吨 同比增15.4%
　　据科技日报报道，8月22日，国土资源部在京发布的全国矿产资源查明资源储量最新数据显示，2016年我国查明战略性新兴产业重要原材料晶质石墨资源储量3.0亿吨，比上年增加3528.85万吨，增长15.4％，新增查明资源储量超过500万吨矿区2个，均位于内蒙古自治区。


　　动车组招标有望超预期 轨交核心零部件供应商将受益（附股）
　　来源：证券时报
　　日前，中车集团与中国铁总签署《中国铁路总公司与中国中车集团公司战略合作协议》，提出以铁路“十三五规划”为基础，以中国标准动车组为试点，签订战略采购意向，双方计划采购和供应时速350公里中国标准动车组500组，实际采购数量以采购合同为准。

　　方正证券认为，随着战略合作协议的签订，标动正式招标有望很快再次启动，并且数量上大概率会超市场预期，未来招标占比有望大幅提升，产业链上核心零部件供应商有望最大受益。

　　“十三五”期间我国城轨迎来快速发展期，预计2017年下半年车辆交付有望加快，产业链上上市公司业绩有望从第三季度开始体现，城轨业务占比较高的企业受益最为明显。

　　投资机会方面，建议关注：1、康尼机电（城轨门系统市占率50%以上；标动门系统标准制定者，随着标动招标，公司高铁外门系统市占率有望大幅提升）；2、众合科技（国产信号系统优质企业，公司发生积极变化，业绩迎来向上拐点）；3、新筑股份（轨交车辆战略布局进入开花结果期）；4、春晖股份（拟变更公司全名为“广东华铁通达高铁装备股份有限公司”，聚焦轨交，有望通过内生+外延，打造轨交装备核心零部件供应平台）；5、鼎汉技术（定增落地；随着动车招标重启，业绩有望重回快车道）；6、永贵电器（国内轨交连接器龙头企业）。


　　央企重组火热进行中 三路径挖掘投资机会
　　来源：证券时报
　　据e公司报道，近年来，央企整合不断加速进行，2015年有6家央企实施重组，2016年有5家央企进行合并重组。今年初，国有重点大型企业监事会主席季晓南公开提道，年内央企数量将被压缩至100家以内。

　　6月底，国资委宣布中国机械工业集团与中国恒天集团实施重组。中国恒天整体产权无偿划转进入国机集团，成为国机集团的全资子公司。现在轻工集团、中国工艺与保利集团的合并最终出炉，央企数量已半只脚迈进100家以内。

　　然而更多的合并正在酝酿推进之中，3月份，中国核工业集团公司与中国核工业建设集团公司各自的上市子公司发布公告透露，两大集团正筹划战略重组事宜，但重组方案尚未确定。

　　7月初，国家电投董事长王炳华对与华能集团重组传闻回应称：“还在推进当中，大家都有意往一起想”。

　　另外，8月初消息称，国电和神华合并方案已报国务院，合并后将成中国最大发电集团，中国神华、国电电力目前仍在停牌之中。

　　近日，南北船合并再次引发猜想，八家央企218亿包下中国重工债转股，业内人士分析，中国重工放下债务的包袱，可能是为下一步的“大动作”扫清障碍。

　　兴业证券分析了央企兼并重组的3条路径：
　　一是在供给侧改革背景下，以重组去产能为重点的整合，如宝钢、武钢两大钢铁巨头“联姻”；
　　二是“走出去”趋势下，央企强强联合提高竞争力，比如“中国神车”的诞生；
　　三是产业链重组，提高经营效率，比如本次的中轻集团、中国工艺并入保利集团。

　　在投资上，兴业证券认为去产能将成为2017年央企兼并重组“最强音”。兴业证券表示，煤电联营颇具看点，重组将集中在五大发电集团，建议关注大唐发电、华能国际、华电国际；在钢铁领域，辽宁钢铁企业重组或将由央企鞍钢集团牵头，整合省内地方钢铁企业，建议关注鞍钢股份、本钢板材、抚顺特钢；在煤炭领域，兴业证券认为或将出现“宝武”合并这样的案例，建议关注中煤能源、新集能源、中国神华等；另外在重型装备领域，建议关注*ST佳电、*ST一重、东方电气等。