12.19 私募内幕传闻泄密

　太钢不锈：多方借力水涨船更高

　　公司当前1.06倍PB处于近5年均值水平,但从估值分位上看,处于历史上约30%水平,相对较低。在目前钢价涨幅扩大致使行业盈利好转并持续、钢铁板块因此存在超额收益阶段,公司因供需基本面具有相对优势、铬涨价催化且估值不算太高而有望在板块阶段性行情中水涨船更高。预计公司2016、2017年EPS分别为0.21元、0.25元,维持“买入”评级。长江证券

　　洲明科技：人民币贬值的受益股

　　我们目前时点推荐洲明科技主要基于以下4点:

　　(1)我们认为洲明其实是走的利亚德发展路径,利亚德发展较为成熟,且市值逼近300亿;洲明经过前期的一波调整,现在市值仅80多亿,未来公司在外延并购以及股权激励等方面的想象空间更大。

　　(2)LED小间距业务确定性高增长。目前全球小间距的市场规模仅二十多亿,但随着应用场景的拓展,未来小间距会是一个数百亿的市场,而洲明科技作为行业龙头之一,将持续分享行业红利。

　　(3)全资子公司雷迪奥将为公司整体业绩提供充足弹性。雷迪奥是LED舞台租赁屏销售领域的龙头,明年的收入区间为5-6亿,净利率20%,能够为洲明贡献1至1.2亿的净利润。

　　(4)公司是人民币贬值的受益股,其海外业务收入占比超过70%,对于洲明这类出口占比较高的LED显示屏企业来讲,人民币价值重估对其业绩具有积极影响。

　　盈利预测:

　　预计公司2016-2018年归母净利润分别为1.96、2.75、3.60亿元,对应EPS为0.34、0.48、0.63元,对应现价PE为44、31、24倍,给予“买入”评级。中信建投

　　贝因美：电商收入超预期

　　盈利预测与投资评级:预计2016-2018年EPS为-0.41元、0.07元、0.16元,对应PE为-29倍、176倍、73倍,考虑到未来三年公司业绩大概率反转,维持对公司的“增持”评级。东北证券

　　万丰奥威：内生增长动力强劲

　　公司深耕轮毂主业,积极转型轻量化、新材料、环保等新兴领域,打开未来成长空间。预计公司2016年-2018年EPS分别为0.56元、0.69元、0.85元。维持买入评级,6个月目标价27.5元。光大证券

　　士兰微：MEMS传感器制造封测升级

　　盈利预测与投资建议。公司作为IDM企业具备稀缺性,MEMS、功率器件等布局有望从国内半导体快速发展中受益。我们预计公司未来三年净利润将保持21%的复合增长率。首次覆盖,给予“增持”评级