09.12 周一机构一致最看好的10金股

　合纵科技：设立产业并购基金 积极布局电改行业浪潮
　　配、农网一次设备第一梯队,订单充足,毛利率回升。配网建设1.7万亿在十三五完成、农网改造7000亿两年内完成。公司在电网集招中标行业领先,订单充足。上半年产品毛利率30%,较去年27%显著回升。公司员工持股计划完成,大股东与管理层利益一致。

　　业绩预测:预计2016-2018年公司归母净利润1.12、1.33、1.54亿元,PE56.62、47.66、41.19。维持买入评级。东北证券



　　杰瑞股份：国际化战略迈出关键一步
　　盈利预测和投资建议:我们预计未来两年净利润率有所提升,主要是基于服务板块人员裁减影响消退,同时工程业务收入扩大带来的规模效应。我们预测公司2016-2018年EPS分别为0.182、0.389和0.564元。继续给予公司“买入”的投资评级。广发证券



　　东华能源：进军世界级清洁烯烃供应商
　　投资建议:我们预计公司2016-2018年净利润为10.5亿、17.4亿和20.8亿元;按预计增发后16.1亿股本全面摊薄测算,我们预计2016-2018年公司EPS分别为0.65元、1.08元和1.29元;对应PE分别只有20倍、12倍和10倍,维持“买入”评级。中信建投



　　江淮汽车：缔造新能源行业全新格局新格局
　　公司深耕新能源汽车市场,产业链布局覆盖新能源乘用车、纯电动轻卡及核心零部件,维持公司“强烈推荐-A”评级。我们看好公司在新能源汽车市场的布局,预估公司16-18年EPS分别为0.69、0.77、0.81元,对应16年的PE、PB分别为23.3、3.3倍,维持公司“强烈推荐-A”评级。招商证券



　　兆易创新:细分市场龙头厂商 募投扩张期待未来前景
　　募投项目拓展NAND闪存和MCU产品:公司在本次募集资金的拟投资项目方面,除在其现有的NOR闪存方面继续增加投资以外,公司还将切入NAND闪存市场提升国内企业在相关领域的竞争实力。募投项目还将继续投资32位通用性MCU芯片,以应对智能家居、可穿戴设备等行业的迅速发展带来的产品需求扩张。

　　投资建议:我们公司预测2016年至2018年每股收益分别为1.97、2.47和3.13元。净资产收益率分别为15.2%、16.5%和17.9%,给予增持-A建议,6个月目标价为148.30元,相当于2016年至2018年75.5、60.0、47.3倍的动态市盈率。华金证券



　　恒华科技：设立产业基金 多途径突破配售电业务
　　借电改春风,公司电网“天猫”平台有望强势崛起。电改9号文及配套文件陆续出台后,全国已经陆续成立了约400家售电公司。今年以来,电改相关动作频频,改革自上而下加速进行,地方和电网部门有望搁置争议,携手加快各地电力交易中心成立。公司以“电+”为核心的云服务平台已经上线,以产业和资本纽带的多个抓手切入配售电企业,通过一系列SaaS软件切入其核心业务,通过众包模式,对接施工、设计、运检等产业链各方资源,实现从“软件”到“服务”的商业模式突破,空间广阔。

　　投资建议:电改加速助力公司电网“天猫”平台崛起;首例配网EPC大订单落地,设立产业基金,多途径加速突破配售电业务;实际控制人包揽8.5亿定增,锁定三年,信心十足。预计公司2016-2017年EPS分别为0.8元和1.2元,“买入-A”评级,6个月目标价55元。安信证券



　　天业股份：多元化驱动业绩提升 外延拓展重构估值
　　盈利预测和投资评级:我们根据公司上半年地产项目结算进度,上调2016年房地产销售收入至11.99亿元,在未计入一线城市土地增值部分的前提下,重估NAV 价值约42.6亿元;并测算黄金业务对应合理市值为为105.3亿元(具体估算过程见正文)。在未考虑公司创投业务投资收益的情况下,公司市值保守估算为156.7亿元,对应目标价格17.7元/股,较当前价值尚有30%提升空间,我们预测公司2016-2018年EPS 分别为0.18、0.20、0.22元,对应PE 分别为75倍、67.7倍和62.6倍, 维持“买入”评级。国海证券



　　威海广泰：前瞻布局深度储备
　　全民消防打开消防报警设备千亿市场:消防报警行业监管趋严有利于行业内竞争进一步集中;国内消防形势严峻刺激政府进一步加强立法和监管,全民消防意识逐步提高;营口新山鹰技术、销售渠道、盈利能力优势明显,市场占有率提升空间大。

　　军品业务或全面提速、无人机业务静待风起:公司军品业务主要集中在空港地面设备及消防车装备。“军民结合、寓军于民”的军队装备科研采购制度改革为公司带来良好机遇:特种车辆在公安市场开拓顺利,技术和资源优势明显,军品收入增长有望在近两年全面提速;增发股票控股天津全华时代接近完成,快速切入无人机千亿蓝海市场,培育未来新支柱。

　　投资建议:我们预测2016-2018年收入分别为18.12亿元、23.52亿元、31.29亿元,EPS为0.67元、0.91元、1.28元,给予“买入一A”投资评级,6个月目标价34.37元(目前增发控股全华时代接近完成,预测数据假设增发已完成)。华金证券



　　天顺风能：风电场运营助力业绩高增长
　　全球领先风塔生产商,盈利能力不断增强:公司是全球领先的风塔生产商,核心客户为世界顶级风机公司。近五年来,公司约70%以上营收来自海外,得益于全球风电行业平稳快速发展,公司营收增速有保障。而随着成本的下降,公司产品毛利率提高,盈利能力不断增强,净利润将保持较高增速。

　　盈利预测:我们预计公司2016-2018年的EPS分别为0.31、0.42和0.54元,对应当前股价下的PE分别为22.37、16.58和12.92倍。公司风电设备制造、优质风电场和股权投资三个方向齐头并进,业绩将持续高速增长,给予公司买入评级。东北证券



　　秀强股份：优质标的又一落地
　　教育细分赛道优质公司,幼教布局进入正循环模式,维持“买入”评级。在行业市场大空间6000亿+竞争格局高度分散背景下,公司将培基纳入幼教产业版图麾下,“布局一线+优质标的”的发展路径再次验证我们推荐逻辑,后续扩张仍值得期待。因该收购仍为框架协议,我们暂不考虑增厚公司业绩,维持公司2016-18年EPS 为0.21/0.31/0.45元,对应PE 为62/42/29X,维持买入评级。

　　投资建议:公司信号系统将开启国产化新纪元,同时伴随着①水处理业务增厚业绩,②不良资产整合剥离,我们预测业绩将显著改善。

　　预计2016-2018年公司实现每股收益分别为0.34元、0.78元和1.02元,对应PE 分别为59倍、26倍和20倍。给予“买入”评级。