08.30 周二机构强推买入 6股极度低估

　太阳纸业：生活用纸布局启动
　　我们看好公司出“四三三”发展战略，即纸产品占40%、生物质新材料（溶解浆、绒毛浆、木糖等）占30%、快速消费品（生活用纸、纸尿裤等）占30%的利润格局。且今年铜版纸提价、溶解浆涨价、木浆价格下行，带来的公司毛利率水平提升效应将逐步显现，未来业绩有望持续超预期。预计公司EPS2016、2017、2018 年分别为0.40、0.47、0.55 元，业绩增长分别为51%、18%、18%。估值远低于可比公司，维持7.80～9.75 元目标价和“强烈推荐-A”评级。招商证券


　　广博股份：新兴业务成主要增长点
　　公司从一家主营文具用品出口业务的传统制造商，通过14 年并购互联网营销公司灵云传媒，15 年参股泊源科技，上线跨境电商环球淘，16 年又参股跨境支付商汇元通，开展股权激励计划实现利益一致化。我们认为，公司已逐步实现了由传统制造，向互联网广告营销、跨境电商、跨境支付等多业务转型的综合服务商，且未来在跨境支付产业链的持续布局或更值得期待。不考虑汇元通并表，预计公司2016-2018 年EPS 分别为0.31、0.35、0.38 元，维持“强烈推荐-A”评级。招商证券


　　中国天楹：看好公司未来外延布局
　　外延动力强劲。虽然此前收购EEW 失败，本次也因考虑到海外标的的资产规模及资金总额问题未继续进行约束性投标，但公司外延的动力和决心依然存在，此前中节能华禹基金设立中节能华禹绿色产业并购基金，规模不超过50 亿，中节能华禹基金作为普通合伙人出资1000万，公司持有中节能华禹28%的股权，并出资8.5 亿作为劣后有限合伙人，大手笔有大胸怀，看好公司未来外延布局。

　　盈利预测及投资建议：考虑定增开始摊薄，预计公司2016-2018 年EPS 分别为0.23、0.34、0.41 元，对应PE 分别是31X、21X、17X，维持“买入”评级！长江证券


　　合纵科技：全年业绩回升可期
　　盈利预测与投资建议：预计公司2016-2018 年EPS 分别为0.41 元、0.51 元、0.63 元，对应的动态PE 分别为56 倍、45 倍和37 倍。公司是国内配电设备龙头企业，在国家电网集中招投标项目中表现抢眼，同时大力拓展南方电网市场及用户市场。我们看好公司未来前景，首次覆盖，给予“买入”评级。西南证券


　　新都化工：县级体验中心定位“电商+旅游+电竞”
　　盈利预测与投资建议：预计食盐业务16 年利润规模2.5 亿（40%+），给予16 年30xPE，对应市值应为75 亿。农化业务净利润2 亿对应市值50 亿，哈哈农庄理财+游戏流水50 亿，给予2xPS 对应100 亿市值，公司合理市值225 亿，买入评级。东吴证券


　　多喜爱：期待分享IP产业红利
　　盈利预测与投资评级。 我们预计公司 16-18 年营业收入分别是6.56/7.22/8.30 亿元，归母净利润分别为 4319/4611/5406 万元， EPS分别为 0.36/0.38/0.45 元。 考虑到公司在向新业务转型， 而涉足 IP业务可比公司业务 110-170 倍 PE， 参考市场可比公司估值水平给予公司 17 年 130 倍 PE， 对应合理价 49.4 元， 首次给予公司“谨慎推荐”评级。