08.17 周三机构一致最看好的10金股

　江苏国泰：营收净利双增 供应链管理初见成效
　　第一,供应链管理优势凸显,打造国际化综合商社。公司定位供应链深度组织者,通过整合近万家供应商资源,为客户提供全供应链一站式个性化增值服务。依托后端强劲供应链优势,公司未来或将加码前端,发力海外渠道与品牌的并购。第二,收购金融资产,打造金融资本运作引擎。收购紫金科技等金融投资企业,提高内部资金管理效率,为后续集团整体上市等战略并购奠定基础;借助财务公司国际结算优势,整合金融资源产生较好经济效益。第三,电解液龙头,内生增长+外延扩张巩固领先地位。华荣化工作为国内锂离子电池电解液先入者,具备客户、技术与规模优势,目前产能达一万吨,国泰超威年产2800吨电子化学品项目加速推进。

　　首次覆盖,给予买入评级
　　公司主营外贸和化工新材料两大业务,多元化发展战略已取得一定成果。

　　我们预计16-18年EPS分别0.53元、0.67元、0.78元,对应PE为27倍、21倍、18倍,给予买入评级。天风证券
　　银邦股份：3D打印+军用新材料蓄势待发
　　公司于2014年布局进入军用材料领域,已与中国兵器材料科学与研究院、中国船舶重工集团公司第七〇二研究所等签订了一系列战略合作协议。今年4月公司成功中标中国兵器科学研究院某型铝合金板材工程化制备项目。目前公司已获得军工三证,预计年内获得四证。随着公司在军用材料领域的进一步拓展,公司将迎来新的业绩增长点。另外公司将全资子公司银邦精密更名为无锡银邦防务,体现公司开拓军工领域的决心。

　　3D打印业务增长迅速。

　　3D打印市场空间广阔,每年有20%以上的增长率。公司通过持有飞而康45%的股权进入3D打印业务。飞而康是3D打印龙头企业,已在航空航天、汽车、生物医学等应用领域取得资质认证,飞而康订单快速增长。

　　目标价9元,维持“买入”评级。

　　我们预测公司2016~2018年EPS分别为0.05元,0.14元,0.28元,目标价9元,维持“买入”评级。光大证券
　　湖南海利：扩产破除产能瓶颈 领军地方国企改革
　　募投新型农药,破除产能瓶颈助力业绩增长。公司拟非公开发行股票7526万股,募集资金不超过5.7亿元,用于杂环农药及其中间体产业化基地建设项目、环境友好农药生产装置建设项目、研发中心建设项目及补充流动资金。本次增发将破除一直困扰公司的产能瓶颈问题,完全投产将增厚公司净利2.6亿元。募投产品邻羟基苯甲腈是杀虫剂之王嘧菌酯的重要中间体,高纯度邻羟基苯甲腈则是液晶及药物的中间体,有较高的技术壁垒及经济效益。公司背靠湖南化工院,具备全国领先的研发能力,在光气系列产品的研究上积累了多年经验,有望率先突破技术壁垒。此外,公司员工持股计划参与本次非公开发行,有利于管理层利益和公司利益保持一致,加快上市公司产业转型和深化产业融合的经营计划展开。

　　湘企改革领军者,混改有望再启航。公司控股股东海利集团是湖南省国资委的全资子公司,海利集团旗下还持有海利锂电37.5%的股份。湖南海利是最早进行国企改革的湖南企业之一,随着国企改革相关配套文件的陆续出台,海利集团寻求改革的步伐值得期待。此外,母公司旗下海利锂电是具有自主知识产权的动力锂电池厂商,明年一期5000吨/年锂电池正极材料生产线有望正式投产,未来具备较强的优质资产注入预期。

　　盈利预测与投资建议:暂不考虑此次非公开发行影响,预计公司16-18年EPS分别为0.07元、0.14元和0.17元,对应动态PE为140倍、66倍和54倍。公司未来主业向好,并存在国企改革预期,首次覆盖给予“增持”评级。西南证券
　　中青旅：景区贡献核心收益 基本面题材面俱佳
　　核心景区客流增长迅猛,继续对业绩形成有力支撑,旅行社及会展业务较去年同期相比均有不同程度的改善,遨游网预计减亏。公司全年业绩增长确定性强,且符合当下国企改革热点,基本面和题材面兼具,我们预测16-18年EPS分别为0.62元、0.74元、0.87元,对应PE分别为34倍、28倍、24倍,给予“买入”评级。天风证券
　　中顺洁柔：并驱业绩持续超预期
　　投资建议:公司上半年业绩在产能释放、渠道建设、全新营销团队开拓市场、产品结构优化四架马车拉动下继续维持高增长,业绩持续超预期;再加上销售团队作用明显,股权激励激发活力,我们预计公司2016-2017年净利润额分别为2.2、2.9亿元,同比分别增151%、30%,对应EPS分别为0.43、0.57元,PE分别为41、32倍,目前市值90.59亿;维持“买入”评级。中信建投
　　春兴精工：拓展汽车及军工前景可期
　　盈利预测与投资建议:公司是为国内精密铝合金结构件最具研发实力与规模生产能力的专业服务商之一。我们预计公司2016-2018年EPS分别为0.28元、0.44元、0.60元,对应动态PE分别为35倍、23倍和17倍。首次覆盖,我们给予“买入”评级。西南证券
　　神思电子：看好全面解决方案的提供能力
　　我们首次给予公司“增持”投资评级。我们预计,公司2016/2017/2018年的营业收入分别为4.85亿元、6.71亿元和8.56亿元;归属于上市公司母公司的净利润分别为6329.15万元、8434.83万元和8797.33万元;每股收益分别为0.4元、0.53元和0.55元;对应的动态PE分别为84.15倍、63.51倍和61.2倍。我们看好公司各项新产品的订单增长为公司带来的成长空间和后劲。首次给予公司“增持”的投资评级。太平洋证券
　　红宇新材：业绩低于预期 关注PIP项目进展
　　2016年上半年,公司业绩低于预期。公司加强下游客户信用管理以及下游行业景气度持续低迷致公司业绩下滑,盈利能力显著提升,伴随新技术在下游领域应用推广及下游去产能等因素影响,预计下半年业绩有望恢复增长,公司未来看点及业绩增长点主要在于PIP项目。暂不考虑非公开发行对公司股本摊薄影响,预测公司2016-17年的EPS分别为0.09元和0.19元,按8月5日11.82元收盘价计算,对应PE为136.87倍和62.33倍。目前估值偏高,考虑公司PIP项目发展前景及行业地位,维持“增持”投资评级。中原证券
　　中文传媒：上半年经营数据出炉 传统主业稳健游戏亮眼
　　盈利预测及投资建议:中文传媒预计2016-2018年预计实现收入分别为141.18亿元、154.73亿元、165.69亿元,同比增长21.69%、9.6%、7.09%;实现归母净利润14.39亿元、16.84亿元、19.34亿元,同比增长36%、17%、14.8%,对应2016-2018年EPS分别为1.05元、1.22元和1.40元。其中智明星通2016-2018年对应净利润分别为5.1亿元、6.31亿元和7.07亿元。根据公司当前股价,对应2016-2018年PE分别为21.58倍、18.57倍、16.18倍。我们选取A股市场涉足公司传统主业以及游戏相关公司进行估值比较,传统主业相关公司16年平均PE为22.56倍,游戏公司平均为46.62倍。考虑到公司传统业务占比仍较大,智明星通管理层激励存在不确定性,保守估计公司市值为410亿元。对应目标价30元。维持买入评级。中泰证券
　　华策影视：互联网时代娱乐集团正值崛起
　　7.1亿人次的互联网用户,以及逐步崛起的90后、00后群体正在书写文化娱乐产业新坐标。华策影视紧紧抓住产业变革趋势,以互联网和年轻化为方向锐意转型。经过近两年的蓄势,已建立起以SIP为核心,全网剧、电影、综艺全内容覆盖,卫视、互联网、自媒体全渠道运营以及产业合作全球化拓展的商业模式,作为传统电视剧龙头的华策正迎来再次腾飞。天风证券
　　中威电子：业绩保持快速成长 看好产业链延伸和产品线扩张
　　我们首次给予公司“增持”投资评级。我们预计,公司2016/2017/2018年的营业收入分别为3.2亿元、3.98亿元和5.08亿元;归属于上市公司母公司的净利润分别为7042.67万元、8799.46万元和1.84亿元;每股收益分别为0.26元、0.32元和0.68元;对应的动态PE分别为62.23倍、50.56倍和23.79倍。我们看好公司产品结构优化、产业链延伸和产品线扩张对业绩增长的积极作用。首次给予公司“增持”的投资评级