03.09 机构强推买入 6股极度低估

　　索菱股份：前装业务翻倍确定性高
　　首次覆盖,给予“买入”评级,目标空间50%我们认为,市场对于前装业务爆发确定性和智能驾舱等新业务认识严重不足。公司前期完成大额员工持股计划,与市场利益实现进一步深度绑定。我们预计公司17-18 年净利润分别为2.00 亿元和3.01 亿元,未来三年复合增速接近50%。基于此,结合PEG 估值法,我们给予目标价52 元,对应2017 年50X,2018 年30X,首次覆盖,给予“买入”评级。天风证券




　　郑煤机：主业回暖龙头再起航
　　随着煤炭行业盈利状况改善资本开支预期增强,公司液压支架等煤机业务有望逐步回暖;收购的汽车零部件业务板块有望成为新的业务增长点。目前相关资产已经完成交割,其中现金支付16.5亿元,发行股份支付5.5亿元(折合股本9322万股),且2017年开始实现并表。

　　综合考虑收购产生的财务成本和中介费用,我们预测2016-2018年归母利润0.90、6.64、8.22亿元,对应EPS0.056、0.387、0.479元。当前股价对应市盈率143x/21x/17x。考虑到煤机业务复苏与新增业务利润贡献,上调公司评级至“买入”。广发证券




　　西王食品：双重利好维持增持评级!
　　双重利好下,维持增持评级!我们预计公司16-18年玉米油业务净利润分别为1.8/2.2/2.5亿元,加上运动营养品业务净利润后,预计公司整体净利润水平分别为2.3(16年运动营养品业务仅并表3个月)/5.2/7.2亿元(维持原盈利预测),考虑增发摊薄后每股收益分别为0.39/0.89/1.23元,17-18年PE分别为26/19X,给予18年25X估值,目标价31元。申万宏源




　　水晶光电：新一轮光学创新有望再占先机
　　上调评级至“强烈推荐”。预测2017-18年营收23和29.5亿元,归属上市公司净利润3.64和4.85亿元,每股收益0.56和0.74元;综合考虑蓝玻璃滤光片的成长性和3D摄像头窄带滤光片的重大预期利好,以及较高的估值,上调评级至“强烈推荐”评级,暂不设定目标价。中投证券




　　鹏博士：大股东定增增持彰显坚定信心
　　未来三年“云-管-端”加大投入力度提升质量,新技术和新产品将带来新业绩增长点,提高综合竞争力。在“管”侧,未来三年公司计划在基础网络投资58.35亿元,用于加强光纤网络的升级改造、骨干网扩容、网络质量提升,在稳步扩展覆盖用户同时改善用户体验,增加用户粘性。在“云”侧,新建基于SDN技术的Open-NCloud全球云网平台,将为公司带来SD-WAN业务新业绩增长点,为IDC用户提高托管服务价值,同时优化自身云端流量调度提高网络利用效率。而在“端”:公司打造云网架构的新媒体平台提供大数据营销支持,以内容为本,坚持向多元化发展的互联网综合服务商转型。中信建投




　　江特电机：打通新能源车全产业链
　　公司定增项目或受再融资新规影响,对业务拓展影响有一定影响,但影响不大。公司2016年11月发布定增预案,拟非公开发行募资18.4亿,进行碳酸锂、新能源汽车电机的产能扩张项目以及九龙汽车的智能制造技改项目。如果该项目受证监会新规限制,此定增项目可推迟至今年9月再次上报,与公司募资及到位实施的长周期(一般1年以上)相比,对业务拓展影响不大。

　　投资建议:新能源汽车政策逐步明朗,销量逐步回暖,同时公司碳酸锂、米格电机业绩可贡献稳定利润,预测公司17-19年的EPS为0.26 /0.36 /0.50元,对应的PE为47/3 3/24倍。给予公司2017年65倍PE,对应目标价为16.90元,维持强烈推荐。