12.20 极具成长空间 6股现黄金买点

　天沃科技：收购中机电力获商务部批复
　　我们认为公司重组及交割事宜进一步推进,预计中机电力明年可全年并表,未来有望成为国际一流的电力工程、新能源与清洁能源综合服务商;煤化工项目进展有转暖迹象,公司主业将迎回升;军工领域布局逐步完善,外延拓展有望持续进行。我们维持公司买入评级,调高目标价至12.5-14.0元。国金证券



　　通源石油：进军美国页岩油服市场
　　公司发展战略清晰,拓展目标明确,以自身油田射孔设备与技术服务业务为支点,努力成为全球射孔服务领先企业并打造国内油服一体化资本平台。我们预测公司2016-2018年EPS分别为0.071、0.177和0.266元(不考虑后续收购)。结合业绩和估值情况,首次给予公司买入的投资评级。广发证券



　　华测检测：参与设立健康保险公司
　　经营态势良好,4季度是利润关键:公司主要成本包括员工薪酬、房租水电、折旧成本等,相对而言比较刚性,因此利润率的季度变化往往由政府项目等结算周期较长的订单决定。公司2016年上半年净利润同比下降幅度较大,主要是因为部分项目未结算影响。公司2016年中报曾披露,截止6月末,来自政府的环保、工商、食药监项目的未结算合同金额达到47.5百万元。进入下半年,上述项目有部分已进行结算,因此,公司16Q3收入增速提升至36.2%,单季度净利润同比增长66.9%,扭转了上半年利润大幅下滑的状态。进入16Q4,上述项目订单进入结算密集期,利润弹性值得重视。盈利预测和投资建议:根据分项业务的经营情况,我们预测公司2016-2018年分别实现营业收入1,690、2,219和2,942百万元,EPS分别为0.285、0.379和0.493元(按增发后股本)。公司是国内第三方检测民营龙头公司,综合优势突出,结合业绩和估值,我们继续给予公司买入投资评级。广发证券



　　徐工机械：助力公司产业升级
　　投资建议: 暂不考虑公司定增带来的影响,我们公司预测2016年至2018年每股收益分别为0.03、0.07和0.11元。我们给予增持-A建议,6个月目标价为4元,相当二2018年36倍的动态市盈率。华金证券



　　龙泉股份：业绩改善动能强劲
　　盈利预测与投资分析:PCCP 17/18 年业绩可兑现,水利投资持续增长提供中期保护。油品升级驱动金属管件业务短期利润快速增长;核电重启带动新峰管业长期发展。预计公司16-18 年EPS 为0.08 元、0.52 元和0.71元,三年复合增长率率为129%。现价对应2017 年动态市盈率为22x,为历史底部区间。采用分部估值法,给予目标价15 元。首次覆盖,买入评级。光大证券



　　恒华科技：打造配售电标杆
　　产业与资本共振,畅享电改盛宴,持续推荐。公司近期连续参股(控股)多个地区的配售电公司,借力资本与产业联动加速跑马圈地,不仅彰显管理层做大做强的决心,而且展现出超强执行力。此前,国家发改委联袂国家能源局重磅发布两大电改配套文件(详情参阅我们前期所发公司报告)标志电改已迈入2.0时代。作为行业领航者,恒华一方面依托恒华云平台实现商业模式升级,借助商城理念,衔接电力项目供给端与需求端,采取B2B与B2C相结合的方式面向行业用户提供协同设计、软件采购、数据采集、数据处理、设备采购、EPC招标等服务。目前,平台已贡献数千万流水,模式正逐步印证;另一方面,公司针对带配网资产的售电企业提供咨询、配网规划设计、售电营销、配网运检、售电运营及增值服务等一揽子服务;针对不带配网资产的纯售电企业,则以SaaS模式提供售电营销、运营及增值服务等,前景广阔。预计2016-2017年EPS分别为0.68元与0.87元,持续推荐