10.19 晚间重要行业研究汇总(附股)

环保行业：PPP项目再加速 关注3股

　　价值加成长，环保PPP的最佳选择：环保行业作为改善生态环境的民生工程，四季度有望在PPP的带动下再次发力，其中的价值股成长股将是最佳选择，我们建议可以在PPP概念回调后布局。我们最看好在膜法污水领域拥有70%市占率的碧水源(300070 CH；买入，目标价人民币21元)、环境监测企业龙头聚光科技(300203 CH；买入，目标价人民币35元)、受益于基建PPP投资和环保的苏交科(300284 CH；未评级)、区域性水务龙头首创股份(600008 CH；未评级)。……【点击查看全文】

　　钢铁行业：成本助力钢价重拾涨势 关注8股

　　投资推荐：鞍钢股份(国企改革)、新兴铸管(国企改革)；马钢股份(钢价上涨、铁路投资)、太钢不锈(镍价上涨)、金洲管道(军工战略转型)、永兴特钢(新材料转型)、方大特钢(业绩好，弹性大)和沙钢股份(民营龙头、转型预期强烈)、抚顺特钢(军工龙头、定增预期)。特别推荐关注恒大人寿持有金洲管道接近举牌线的进展……【点击查看全文】

　　传媒行业：VR热卖关注三季报窗口期 关注8股

　　近期进入三季报集中发布期，从目前公布三季报业绩预告的情况来看，传媒行业整体仍然保持较高增速，影视娱乐、广告营销板块表现尤为靓丽。可适当关注三季报业绩增幅较大个股，建议重点关注完美世界、骅威文化、利欧股份、天神娱乐。行业总体策略维持此前判断，建议中长期把握以下几条投资主线：弱市优选现金流充沛的低估值白马股，推荐省广股份、皖新传媒；IP 变现建议长期关注拥有丰富IP 储备和强大制作能力的慈文传媒、星美联合，游戏板块看好互联网出海及影游互动战略，推荐中文传媒、完美环球，主题投资建议关注互联网彩票，推荐标的人民网……【点击查看全文】

　　医药行业：关注医保目录调整 看好6股

　　投资策略。 目前医药行业估值水平已经处于相对合理位置，但医药行业长期的成长逻辑未发生变化， 在行业调整规范后，我国将有更多的医药企业走上世界舞台，维持“推荐” 评级。短期我们关注三季报情况以及国家医保目录调整所带来的机会。( 1) 继续推荐量价齐升高景气度的血液制品行业， 行业成长逻辑未发生变化， 确定性高：推荐华兰生物，建议关注天坛生物、 ST 生化；( 2)关注年底国家医保目录调整中有品种有望调入医保的标的，推荐恒瑞医药、翰宇药业、济川药业、信立泰、康弘药业、康缘药业以及丽珠集团。( 3) 继续关注药审改革、 仿制药一致性评价有望获益的标的：推荐泰格医药、华海药业……【点击查看全文】

　　有色金属：稀土供给侧改革或已步入质变 关注5股

　　如果稀土价格上涨，稀土企业直接受益，建议关注：广晟有色、厦门钨业、盛和资源、*ST 五稀、北方稀土等。钕铁硼受益稀土价格上涨和汽车行业需求增长，建议关注：中科三环、宁波韵升、银河磁体、正海磁材、安泰科技……【点击查看全文】

　　计算机：多重利好有望带动Q4板块整体行情 关注7股

　　建议重点关注拓尔思、广电运通、易华录、用友网络、广联达、科大讯飞、神州信息、东方国信、四维图新、川大智胜、太极股份、长城电脑、航天信息、思创医惠、宝信软件、三联虹普、飞利信、软控股份、恒生电子、同花顺、银之杰、思创医惠、中科创达、多伦科技、绿盟科技、启明星辰、东方通、北信源等公司……【点击查看全文】

　　教育行业：教育资产证券化提速可期 关注6股

　　我们认为以下几个细分领域受益民办教育修法的程度最高：幼教、民办高校、学历职教、国际学校(资产证券化需求高，目前资产证券化一定程度上受到阻碍)。此外， K12 教辅、非学历职教、素质教育、留学中介同时受益于修法，但其资产证券化本身受阻碍较小，修法的意义主要在于规范相关执行条例，加快其资产证券化的进程。我们持续推荐长方集团(幼教)，盛通股份(素质教育)，开元仪器(职业教育)。同时建议关注中国高科(民办高校)，中泰桥梁(国际学校)，洪涛股份(职业教育)，紫光学大(国际学校)。……【点击查看全文】

　　非银金融：信托登记制度落地在即 关注4股

　　信托登记公司落地在即， 利好家族信托近日，安信信托发布公告称，公司拟出资 1.5亿元，用于认质中信登的设立出资，揭开中信登一角神秘面纱。 登记制度缺失是目前“不动产家族信托”和“股权家族信托”的较大制度障碍。投资建议：预计随着信托登记制度的逐渐完善，家族信托将在信托行业转型中持续发力。 我们推荐关注：安信信托、 经纬纺机、 陕国投……【点击查看全文】

　　银行行业：新增信贷略超预期 关注4股

　　对板块 4 季度的表现我们依然保持乐观，目前银行板块对应 2016 年 PB0.86x/PE6.05x，如切换 17 年 PB 仅 0.8 倍不到，板块安全边际较高，目前银行股息率(4.7%)较实际利率的相对收益明显， 10 月进入 3 季报披露期，我们认为不良生成率增速放缓的情况有望在 3 季度持续，市场对于银行资产质量过度担忧的负面预期依然有修复空间。个股方面，我们推荐南京、北京、中信、招商和浦发，多元金融继续推荐安信信托……【点击查看全文】

　　汽车行业：建议关注优质成长个股 看好3股

　　重点推荐万丰奥威和江淮汽车。 ( 1)万丰奥威：主业稳健，迈瑞丁快速发展，公司成长性好，未来亦有望持续受益集团大交通战略，重点推荐。( 2)江淮汽车：公司 8 月完成 45 亿元资金募集，致力于发展新能源汽车； 9 月与大众汽车签署备忘录，共同发展电动汽车。凸显江淮在新能源汽车领域的决心与信心，大众介入，如虎添翼，空间打开，持续推荐……【点击查看全文】