10.10 晚间重要行业研究汇总(附股)

计算机行业：细分主题投资机会逐渐凸显 关注5股

　　投资建议： 关注智慧城市、信息安全、民办教育、智能停车、四个细分领域投资机会。 1)智慧城市： PPP主题持续发酵，各地方政府推进 PPP 模式意愿强烈，智慧城市有望借 PPP 加速落地，对行业的影响表现在合同订单快速增加的同时，前期资金来源、项目回款等问题将得到有效解决，同时市场对 PPP 的关注将逐渐从之前的基建、环保等领域向智慧城市板块延伸，重点推荐易华录(智能交通领域龙头、智慧城市 ppp 模式创新引领者、电子车牌核心标的)， 广联达(建筑工程解决方案提供商，向建筑施工互联网平台商转型)，建议关注银江股份，达实智能……【点击查看全文】

　　煤炭行业：看好旺季煤炭股投资机会 关注6股

　　节后归来，炼焦煤市场整体仍旧表现强势，各地普遍大幅上调价格，幅度在100-150 元/吨，短期焦煤需求强烈，而焦煤产量、库存的同比下滑，产能释放不足弥补前期下降的产量，焦煤价格上涨动力依然充足。上周煤炭板块上涨1.73%，表现强于大盘，但市场远未完全反应基本面反转的预期，继续维持“增持”评级，建议积极买入，优先推荐标的：潞安环能、开滦股份、西山煤电、冀中能源、陕西煤业、兖州煤业……【点击查看全文】

　　传媒行业：关注三季报表现 看好4股

　　推荐关注：岭南园林(业绩快速增长，文化传媒转型稳步推进)、唐德影视(影视内容制作潜力派黑马)、华谊嘉信(营销领域多点布局，受益于行业稳定增长，市值较小弹性大)、安妮股份(收购畅元国讯方案过会，建设版权数据大平台)、天舟文化(坚定转型步伐，“游戏+教育”双轮驱动)、思美传媒(并购掌维、观达、科翼，加码影视内容营销)。……【点击查看全文】

　　互联网零售：把握标的价值安全锚 关注5股

　　从供应链服务的角度来看：我们发现，代表传统商业模式的企业经营状况每况愈下，第一批主动寻求互联网转型的商贸零售企业，通过前几年的探索，逐渐从互联网焦虑转变到自信，发展战略日渐清晰——回归零售本质，深耕供应链。投资建议：本周继续推荐核心标的南极电商、跨境通、冠福股份，建议关注苏宁云商、广博股份、新华都以及宁波东力……【点击查看全文】

　　商业贸易：电商服务崛起 关注5股

　　我们建议沿着三条思路布局，这也是我们从过去几年板块个股上涨动力总结的经验。 1)布局细分行业龙头，尽管目前估值到位，但仍然能享受业绩持续增长的红利，如南极电商、江苏国泰、永辉超市、跨境出口电商等； 2)小市值公司或转型公司，享受预期差带来的估值提升，如赫美集团、华联股份、爱迪尔、东百集团、三夫户外等； 3)拥有核心地段物业的重资产零售公司，尽管经营业绩下滑导致市值缩水，但近几年地价房价的不断攀升，不断抬升这些公司的安全边际， 如大商股份、欧亚集团、银座股份、翠微股份……【点击查看全文】

　　零售行业：国庆销售数据平稳 关注5股

　　展望下周，国庆黄金周销售数据平稳，表明目前居民消费欲望仍然没有得到有效释放，总体消费需求受到多方面抑制，宏观上有地产价格涨幅过快抑制中低收入阶层消费，微观上 11 月 11 日的电商促销大战，也会短期抑制居民消费总体需求。因此，我们认为大环境并没有对终端消费有特别的强刺激下，短期仍然是波澜不惊的状态。化妆品税率下降，有利于消费者购物需求，但最终是否止住国内化妆品目前下滑趋势，仍需一定时间观察。下周推荐标的不变：永辉超市、天虹商场、中兴商业、友好集团、友阿股份……【点击查看全文】

　　公用事业：继续关注PPP板块 看好6股

　　大气治理板块重点关注VOCs 监测和治理标的聚光科技(300203)、盈峰环境(000967)、雪迪龙(002658)。水处理板块关注天翔环境(300362)、碧水源(300070)、兴源环境(300266)。土壤修复板块关注高能环境(603588)、博世科(300422)。监测板块关注华测检测(300012)、苏交科(300284)、天瑞仪器(300165)。海绵城市建设关注华控赛格(000068)、云投生态……【点击查看全文】

　　电子元件：半导体行业整合大势所趋 关注6股

　　半导体的逻辑：一是国内行业景气度佳，二是IC 产品国产化需求，三是物联网大背景下芯片专业化趋势带新的增长空间，重点看好化合物半导体芯片厂商三安光电、扬杰科技，进军存储器制造领域的紫光国芯，封装看好深科技、长电科技，MEMS 看好耐威科技，装备耗材等配套领域看好艾派克、七星电子、南大光电， IC 设计标的关注全志科技、景嘉微、兆易创新……【点击查看全文】