07.13 计算机软硬件:党政办公自主可控将启动黄金机会来临

　首次全国范围的关键信息基础设施网络安全检查工作启动

　　由中央网信办牵头，首次全国范围的关键信息基础设施网络安全检查工作启动。开展关键信息基础设施网络安全检查，是从涉及国计民生的关键业务入手，理清可能影响关键业务运转的信息系统和工业控制系统，准确掌握我国关键信息基础设施的安全状况，科学评估面临的网络安全风险，为构建关键信息基础设施安全保障体系提供基础性数据和参考。

　　检查范围涉及面向公众提供网络信息服务或支撑能源、通信、金融、交通、公用事业等重要行业运行的信息系统或工业控制系统。检查时间至 12 月底。由此网络安全和自主可控推进进程必将提速。

　　党政办公领域国产化先行，关键行业有望延伸

　　全国产化替代项目首先从党政办公领域开始推广，最终目标是截至 2020 年十三五期间，实现公务员用电脑的全国产替换。全国公务员 700 万左右，共计 700 万台终端、35 万台服务器。、因此硬件共计 420 亿市场空间，再加上网络设备，总共 500 亿市场空间，软硬件一比一，、软硬件共计 1000 亿市场空间。未来两年先行试点 150 个单位，每个单位 3000

　　台终端，按上述估算方法，未来两年软硬件共计 60 亿市场规模。

　　国产软硬件产业链已布局完整，软硬件产品可堪重用

　　国内已经基本形成了自主可控的全国产化产业链，从底层的 CPU，到服务器、桌面电脑等整机产品，到操作系统，到数据库、中间件、办公 office 等基础软件产品，再到上层的软件集成。产业链各层次业已布局完整。国产硬件产品用户体验已达较高水平，软硬件适配已经完成，在党政办公项目推进过程中，国产软硬件产品已经完全可以承担。

　　投资策略

　　自主可控软硬件全国产化替换，是防止后门漏洞的最有效方法，是保障信息安全的终极举措。之前由于全国产解决方案尤其是以 CPU 为代表的国产硬件产品成熟度不高，全国产自主可控推进速度一直比较缓慢。伴随着飞腾、龙芯等国产 CPU 的成熟以及相关生态环境的逐步完善，在政策、需求和产品的多方驱动下，自主可控全国产替换必将提速。

　　重点关注 CEC 围绕飞腾的软硬件平台中国软件、长城电脑、长城信息；另外关注在自主可控领域具有深入布局的相关标的太极股份、浪潮软件、浪潮信息、神州信息、中科曙光、东方通。

　　风险提示：国产化替代不达预期，宏观经济不达预期。