05.25 晚间重要行业研究汇总(附股)

5月25日晚间重要行业研究汇总(附股)】重点推荐关注国企改革、军工资产证券化、军民融合、武器装备更新四大方向，综合考虑估值与盈利增长预期，重点推荐关注宜安科技、中国重工、 北方创业、四创电子、亿利达、隆华节能。

　　军工行业：关注国企改革 看好5股

　　重点推荐关注国企改革、军工资产证券化、军民融合、武器装备更新四大方向，综合考虑估值与盈利增长预期，重点推荐关注宜安科技、中国重工、 北方创业、四创电子、亿利达、隆华节能……【点击查看全文】

　　汽车行业：智能汽车有望乘“互联网+”之风而起 关注7股

　　随着智能汽车试点示范的不断推进，国内ADAS和车联网有望迎来快速发展期， 推荐积极布局 ADAS 和车联网领域的标的： 万安科技、 亚太股份、中原内配、均胜电子、 金固股份、 拓普集团、 星宇股份和索菱股份， 建议关注积极研发和推广智能驾驶汽车的相关整车标的……【点击查看全文】

　　物流行业：跨境进口新政部分条款暂缓一年 关注3股

　　投资建议：4.8 新政部分条款暂缓1 年执行的传闻并不改变行业的大逻辑，跨境电商的核心价值是借助互联网和现代物流消除国际贸易壁垒、让民众获得质优价廉的进口商品，我们依旧看好产业的长期发展，可关注的A 股标的包括外运发展、华贸物流、跨境通……【点击查看全文】

　　国防军工：再次聚焦军民融合 关注6股

　　投资策略。 在军工投资主线上，我们保持海空军装备、信息化和军改的投资主线不变。在标的选择上我们首选未来业绩弹性较大的军用钛材供应商宝钛股份和西部超导，新增高温合金供应商钢研高纳、 抚顺特钢、 应流股份和炼石有色。作为海空军装备核心部件和中国制造 2025 重点支持产业，我们推荐风帆股份、 中航动力。信息化部分我们推荐关注高德红外、 国睿科技等，军改对应军工院所改制的落实，我们推荐航天长峰、 航天科技、 中航电子、中航机电、 航天电器、中国卫星……【点击查看全文】

　　TMT行业：由信息互联网向价值互联网的进化 关注4股

　　目前国内在区块链领域的投资力度较小，且缺乏大型金融机构及政府支持。上市公司中尚无区块链概念的纯正标的，但相关企业已经开始逐步深度介入该技术。建议关注海立美达、恒生电子、飞天诚信和广电运通……【点击查看全文】

　　饲料行业：行情趋好盈利能力提升 关注2股

　　饲料行业在整个农林牧渔板块里面具有明显的估值优势，饲料行业门槛的提升，加之行情的影响，小企业退出加速，规划化企业占比继续提升，规模化企业仍具有较好增长性；同时正值养殖行业收益较好时点，生猪和家禽都处于较好的盈利状况，特别是生猪板块，生猪价格高涨，带动猪料需求量增长，特别是高端猪料的需求，教保料和教槽料 1~4月增速较快， 饲料原料又处于低位，整个饲料企业盈利能力同比改善；家禽板块由于引种量的受限，后期有望迎来一波 2~3年的大牛市，也将有效带动规模化企业禽料的需求量，建议关注低估值养殖后周期龙头海大集团和禾丰牧业……【点击查看全文】

　　新材料行业：实施制造业升级改造重大工程包 关注5股

　　近期 OLED 市场持续火爆， 而发改委、工信部印发了《关于实施制造业升级改造重大工程包通知》 中又明确提出加快 OLED 的发展。主要内容为重点发展低温多晶硅( LTPS)、氧化物( Oxide)、有机发光半导体显示( AMOLED)等新一代显示量产技术，建设高世代生产线；发展玻璃基板、增亮膜、光刻胶、 OLED 蒸镀工艺单元设备部件、蒸镀设备自动化移载系统等关键材料和设备领域，增强自主配套能力；推动关键共性技术联合开发和产业化示范；布局量子点、柔性显示等前瞻技术领域。新兴显示技术的产品替代已不可阻挡， OLED 的普及速度有望进一步加快， 我们将继续关注上游材料公司， 继续烟台万润、新纶科技、濮阳惠成……【点击查看全文】

　　通信行业：骑着白马找成长 关注2股

　　股方面，我们深度覆盖品种( 菲利华)表现活跃。当前市场风险偏好下行，大家越来越不愿意为不确定性买单，建议在配置上关注成长确定性的白马品种， 自下而上，精选配置高速增长细分子行业的成长性龙头，继续重点推荐( 金信诺) 、 ( 鹏博士) ……【点击查看全文】

　　信息行业：互联网+人工智能行动方案出台 关注6股

　　发改委出台互联网+AI 行动方案， 使得技术、平台、应用和智能设备等 AI 产业链各环节的迅猛发展预期强烈。我们建议从三个方向重点关注 AI 相关标的。AI 生态与技术方面： 科大讯飞； 大数据分析方面： 东方国信、天源迪科、美亚柏科； 智能设备方面： 中兴通讯……【点击查看全文】

　　畜禽养殖：从供需和节奏看禽链不断创新高 关注4股

　　当前禽业股处于周期股投资第二阶段(核心产品价格加速上涨)，按照盈利高点年化给 10 倍，再次强调 5 月份到三季度 50-80%绝对收益机会！重点推荐养殖龙头： 圣农发展(产业趋势确定，禽链最便宜品种，适合大资金长期配置！)、 民和股份(弹性最大品种)、 益生股份(龙头标的)，关注仙坛股份(滞涨股)……【点击查看全文】