03.29 晚间重要行业研究汇总(附股)

【3月29日晚间重要行业研究汇总(附股)】高度关注稀土板块在收储预期催化下的补涨行情。稀土板块金融属性弱，但前期滞涨、政策弹性大(四月中旬有望迎来收储行情)，重点注重稀土标的，如广晟有色、厦门钨业和五矿稀土。

　　基础化工：关注估值安全的优质成长股 看好6股

　　投资要点，成长股方面，市场低位下，我们认为部分优质成长股具备明显的投资价值。我们看好的标的：真成长组合：新材料板块(康得新、胜利精密、鼎龙股份、新纶科技)、农资板块(金正大、新洋丰、史丹利、雅本化学)；方向性组合：新材料(国瓷材料、强力新材、康达新材)、转型龙头(金固股份、三联虹普)、模式创新(诺普信、永利带业、西陇科学)……【点击查看全文】

　　新能源行业：重点布局充电桩 关注3股

　　投资策略及重点推荐：随着首批示范项目进入最终决策阶段，首批示范电站标杆电价有望在1.24元左右，光热行业有望进入快速建设阶段，推荐首航节能。上周推荐的投资组合收益率为3.36%，跑赢电力设备行业指数0.48个百分点。我们下周推荐投资组合为特锐德40%，大洋电机40%，首航节能20%……【点击查看全文】

　　食品饮料：板块投资的有利因素较多 关注6股

　　继续关注通胀抬头对食品饮料板块的持续正面影响。我们认为2016年食品饮料CPI温和抬头是大概率事件，为此，提升食品饮料关注是我们的核心建议。建议重点关注以下几个方向：第一是高度品牌化的行业，消费者忠诚度高，价格敏感度低；第二是消费升级强劲的行业，龙头企业产品结构升级空间大，规模效应明显；第三是集中度高的行业，龙头企业定价能力强；我们重点提示白酒：古井贡酒、泸州老窖、五粮液和贵州茅台；调味品：中炬高新、涪陵榨菜；安琪酵母；另高度重视牛肉产业潜在龙头……【点击查看全文】

　　零售行业：跨境电商税收新政出台 关注4股

　　目前阿里、京东等电商龙头具备跨境进口业务先发优势和强大的导流能力，相比而言垂直细分领域仍然存在诞生优秀企业的能力。建议关注在国内市场零售渠道布局完善以及在海外供应链建设方面具有先发优势的苏宁云商(002024)、步步高(002251)、重庆百货(600729)和小商品城(600415)等。 本周重点推荐的投资组合调整为：永辉超市30%、欧亚集团25%、豫园商城25%、中百集团20%……【点击查看全文】

　　有色金属：配置有色三大思路 关注2股

　　高度关注稀土板块在收储预期催化下的补涨行情。稀土板块金融属性弱，但前期滞涨、政策弹性大(四月中旬有望迎来收储行情)，重点注重稀土标的，如广晟有色、厦门钨业和五矿稀土……【点击查看全文】

　　通信设备：反弹继续关注光通信等 看好8股

　　4月份是一季报密集窗口期，通信行业建议从三个角度关注2016年Q1预期业绩较快增长个股：1)直接受益数据流量高增长、预期2016年内生性增长仍显着的子行业：光通信板块(烽火通信、光迅科技)、云计算&IDC&CDN(网宿科技、科华恒盛、光环新网、高升控股)；2)2015年Q1低基数，Q2-Q4业绩增速上行的公司：科华恒盛、海兰信、星网锐捷、天源迪科、华星创业、烽火电子、鹏博士、亨通光电、通光线缆、高鸿股份、合众思壮、三维通信；3)2015年Q2及之后完成新并购，在2016Q1受益并表效应的公司：东方国信、初灵信息、高升控股、富春通信、吴通控股、荣信股份、深桑达A、特发信息、拓维信息……【点击查看全文】

　　基础化工：关注涨价的周期子行业 看好4股

　　截至目前，部分H 酸恢复生产，活性染料生产仍在停产中，同时下游印染企业及经销商库存仍处于低位，染料价格有望继续上涨。我们建议重点关注浙江龙盛(600352)、闰土股份(002440)、海翔药业(002099)；其他子行业，我们建议重点关注钛白粉龙头佰利联(002601)；丁二烯龙头齐翔腾达(002408)；PTA 龙头恒逸石化(000703)；推荐维生素兄弟科技(002562)……【点击查看全文】

　　电力设备：新能源汽车由量到质的拐点 关注7股

　　重点推荐：能源互联网&电改：中恒电气，智光电气，积成电子，炬华科技，金智科技等。电池材料：当升科技、天赐材料、胜利精密；关注沧州明珠、新宙邦、杉杉股份、多氟多、格林美；电池：亿纬锂能、国轩高科；充电桩：特锐德、通合科技、万马股份、国电南瑞、许继电气、易事特，关注和顺电气、科士达；储能：阳光电源、科陆电子；关注：林洋能源、雄韬股份、圣阳股份；电机电控：大洋电机、方正电机、汇川技术；整车：比亚迪、康盛股份，关注江淮汽车；运营：阳光电源、科陆电子、合康变频；关注科泰电源、骆驼股份、纳川股份……【点击查看全文】

　　农林牧渔：养殖和饲料企业有利好 关注6股

　　在目前没有看见明显的行业周期向下反转的情况下，畜禽养殖行业依然存在机会(主要机会在于价格高点的超预期，比如生猪价格高点大概率超过22 元/公斤)，同时重点关注养殖后周期饲料和疫苗的投资机会。重点推荐公司：圣农发展、牧原股份、海大集团、生物股份、天康生物和金新农……【点击查看全文】

　　房地产行业：周期复苏遭遇地方调控 关注6股

　　投资建议： 截至2016年3月25日， A股市场动态(TTM) PE在25.93倍，房地产板块动态(TTM)PE 在25.19倍。经济维稳期间，局部调控不改政策支持大方向，继续看好保利地产、华夏幸福、滨江集团、泰禾集团、世联行、福星股份、华联控股……【点击查看全文】