01.08 晚间重要行业研究汇总(附股)

【1月8日晚间重要行业研究汇总(附股)】2015年底至2016开年钢铁行业持续好转，市场信心明显增强， 现货成交量上升、库存加速去化等趋势延续，行业基本面将进一步改善， 我们预计上涨趋势仍将持续。我们建议按照三个标准选取投资标的： 1. 业绩好的龙头公司，如板材龙头宝钢股份，特钢中盈利情况较好的大冶特钢和西宁特钢，及受益于落后产能淘汰的公司，包括河北钢铁、新兴铸管、太钢不锈。

   钢铁行业：后市持续看涨30%-50% 关注5股

　　我们建议按照三个标准选取投资标的： 1. 业绩好的龙头公司，如板材龙头宝钢股份，特钢中盈利情况较好的大冶特钢和西宁特钢，及受益于落后产能淘汰的公司，包括河北钢铁、新兴铸管、太钢不锈。 2. 连续两年出现亏损，面临退市可能，且未来有中央企业和地方企业重组预期的公司，如韶钢松山和八一钢铁。 3. 全球性的竞争龙头，包括宝钢股份、太钢不锈、河北钢铁、沙钢股份……【点击查看全文】

　　非银行金融：限售解禁靴子落地 关注5股

　　我们认为短期内随着限售解禁将至，春节因素，市场情绪降温，两融余额有所回落，市场交投趋于清淡，短期内市场将面临一定压力，但是中期市场仍受到国家鼓励直融、监管创新、政策呵护、证金护持等加持，可保持乐观态度。市场若出现调整，建议适当买入。推荐：华声股份，光大，广发，东吴和陕国投A……【点击查看全文】

　　机械行业：重点布局智能制造 关注6股

　　我们坚定推荐重点关注技术变革和产业整合，重点布局智能制造、铁路设备、医药装备和天然气设备。核心推荐关注楚天科技、派思股份、永创智能、浙江鼎力、美亚光电、思维列控、恒锋工具、博实股份……【点击查看全文】

　　有色金属：避险情绪和贬值预期提振金价 关注3股

　　投资建议和个股推荐：我们认为受到避险需求增加和人民币贬值的影响，黄金价格短期有望保持强势，黄金板块存在交易性机会，维持有色金属行业“看好”评级。推荐个股：赤峰黄金(600988，“买入”)、中金黄金(600489，“买入”)、山东黄金(600547，“增持”)……【点击查看全文】

　　证券行业：交易额下滑所导致的下行风险 关注2股

　　我们的行业观点是未来 12 个月券商盈利能力依然偏弱，不佳的盈利趋势和剧烈的市场震荡可能令券商股保持区间波动( H/A 股的平均 12 个月预期市净率历史底部为 0.9 倍/1.2 倍)。我们看好投行/资管收入占比较高、经纪/净利息收入占比较低且估值更具吸引力的券商股。我们的买入建议包括海通证券 H 股和中金公司……【点击查看全文】

　　煤炭行业：供给侧改革加速 关注6股

　　2016-1-6 煤炭板块整体涨停主要是受供给侧改革和李克强总理访问官地煤矿的影响。这两件事在我看来三个结论： 1、 表明了国家供给侧改革的决心。 2、 给出了具体解决之道和资金。 3、 煤炭在所有周期品中有可能最先改革。煤炭板块目前正值布局的好时机， 个股重点推荐： 盘江股份， 关注兰花科创、 西山煤电、 阳泉煤业、潞安环能、山煤国际、 冀中能源……【点击查看全文】

　　农产品行业：重点布局养殖板块 关注5股

　　系统性调整之后，建议布局基本面上行确定的养殖板块。 目前养殖股价对应 16 年业绩估值平均为 15 倍( 11 年周期时为 43 倍)， 对应季度盈利高点平均估值仅为 10 倍( 11 年周期时为 21 倍)， 具有较大吸引力，值得积极布局。 重点推荐：牧原股份、雏鹰农牧、大华农、天邦股份、正邦科技。此外，禽养殖产业反转趋势确立，建议积极布局，推荐：益生股份、圣农发展、民和股份、仙坛股份……【点击查看全文】

　　钢铁行业：钢铁股两条投资逻辑 关注7股

　　投资建议：看好钢铁供给侧改革的逻辑主线，可逢低配置。钢铁股两条投资逻辑，一是弹性大的华菱、首钢、新钢、安阳、柳钢；二是受益去产能的龙头，宝钢、鞍钢、武钢、河北……【点击查看全文】

　　电气设备：光伏“十三五”行业升级加速 关注8股

　　投资策略：风电：金风科技、天顺风能、中材科技、节能风电。光伏：隆基股份、彩虹精化、东方日升、中环股份。光热：首航节能、中海阳。核电：上海电气、应流股份、台海核电、南风股份、湘电股份……【点击查看全文】

　　国防军工：军工大变革时代的中继站 关注6股

　　投资策略： 维持行业增持评级，布局“民参军”、航空发动机和资产证券化主题个股。重点推荐民参军整合活跃的四川九州、海格通信、振芯科技和长城信息；海空军需求强烈的发动机核心中航动力；存在强烈资产注入预期的国睿科技和四创电子……【点击查看全文】