01.05 晚间重要行业研究汇总(附股)

【1月5日晚间重要行业研究汇总(附股)】我们给予军工行业“优于大势”评级，战略支援军建设重点推荐关注：航天通信、抚顺特钢、杰赛科技、卫士通和航天电子长线推荐：中航飞机、国睿科技、中航动力、中航动控、成发科技。

　　国防军工：建设战略支援军 关注8股

　　军改的最终目标是构建军委-战区-军队的战时指挥体系，军委-军种-军队的管理建设体系，形成军委管总、战区主战、军种主建的新格局。 我们给予军工行业“优于大势”评级，战略支援军建设重点推荐关注：航天通信、抚顺特钢、杰赛科技、卫士通和航天电子长线推荐：中航飞机、国睿科技、中航动力、中航动控、成发科技 ……【点击查看全文】

　　房地产：库存呈现下行趋势关注5股

　　投资层面上，未来一季度，我 们看好房地产金融以及部分转型和国企改革个股。 本周组合：上周广发地产组合包括保利地产、嘉宝集团、海德股份、广东明珠和京投银泰。本周广发地产组合包括嘉宝集团、海德股份、广东明珠、京投银泰和天津松江……【点击查看全文】

　　有色金属：16年能否成为涅槃王 关注5股

　　国内制造业景气度虽有改善，但是下行压力仍旧巨大。 我们认为 PMI 持续低位之势， 也是大宗商品蓄力之时。本月推荐股票： 海通有色 1 月投资组合： 云铝股份 20%、中金岭南 20%、天齐锂业 20%、太原刚玉 15%、金一文化 15%和楚江新材 10%……【点击查看全文】

　　证券行业：业绩仍处于历史较高水平 关注3股

　　券商业绩仍处于历史较高水平，考虑到目前估值仍在历史底部，安全边际相当高，且市场对明年券商业绩下滑已有充分预期，持续看好券商明年的投资机会。 重点推荐： 广发证券(IPO 储备项目数行业领先，股票承销实力较强，直接受益于投行收入恢复)、招商证券(业务布局全面， IPO 储备项目居前)、华泰证券(前瞻性强、经纪份额最大，未来财富管理转型具优势)……【点击查看全文】

　　通信行业：北斗和军民融合板块受益 关注4股

　　北斗军工和军民融合标的将直接受益。北斗完整产业链初步形成，发展加速有望超预期，短期催化作用强烈， 推荐业绩确定性高，后续成长稳定的海格通信， 关注振芯科技、华力创通、合众思壮、三力士和新海宜……【点击查看全文】

　　机械行业：关注技术变革和产业整合 看好8股

　　近期我们重点推荐关注的派思股份一度逆市大涨，是对公司在 MW级燃气轮机这一高端装备资产注入预期的体现。新的一年已经开始，我们建议投资组合重点关注技术变革和产业整合，重点布局智能制造、铁路设备、医药装备和天然气设备。核心推荐关注楚天科技、派思股份、浙江鼎力、美亚光电、思维列控、永创智能、恒锋工具、博实股份……【点击查看全文】

　　医药行业：新GMP认证下放 关注7股

　　关注投资主线：1) 《药品注册技术审评复审工作管理办法(试行)》发布，利好创新研发能力强的创新型企业和操作流程规范化、研发外包服务专业化的 CRO 企业，推荐华海药业(600521)，恒瑞药业(600276)，泰格药业(300347) ；2)莲花清瘟胶囊获批进入美国FDA 二期临床，推动中药国际化，可关注以岭药业(002603) 、康缘药业(600557)、昆药集团(600422) ；3)主营儿童药企业受益于儿童基药目录和儿童药立法，关注汉森制药(002412)、济川药业(60566)、亚宝药业(600351)， 葵花药业(002737)，康芝药业(300086)……【点击查看全文】

　　电力设备：电改才刚刚开始 关注9股

　　重点推荐典型的能源服务商公司：中恒电气、积成电子、智光电气等；并关注炬华科技、安科瑞；地方电力集团：福能股份；电力交易平台提供商：国电南瑞；能源互联网：四方股份、金智科技、红相电力、科华恒盛。充电桩的运营不仅包括电量销售和充电服务费，还包括基于大数据的广告的投放、电动汽车的保养、保险等金融业务的开展等，初步估计规模有几百亿。重点推荐万马股份、特锐德、奥特迅、科华恒盛、中恒电气；重点关注科士达、易事特、和顺电气、中能电气……【点击查看全文】

　　电子元器件：CES敲响新年钟声 关注7股

　　关注股票组合：无人驾驶组合： 全志科技、中茵股份、先导智能、南洋科技、江海股份、大唐电信； 虚拟现实组合： 歌尔声学、水晶光电、中茵股份、福晶科技和汉麻产业等； 无人机组合： 中科创达；军工电子标的： 振华科技……【点击查看全文】

　　零售行业：春节旺季临近 关注7股

　　鉴于目前关税的调整，部分商品可能会在国内迎来一定的销售回暖，而线上网络假货层出不穷，也可能促发消费者重新认识线下实体店的价值。但国企改革举步艰难，屡屡低于投资者预期，因此我们建议投资者仍然关注转型概念股为主，国企改革为辅。下周推荐组合：中兴商业、广州友谊、商业城、永辉超市、鄂武商……【点击查看全文】

　　电子元器件：电子产业涅槃重生 关注8股

　　基于我们对于16 年电子五大行业机会虚拟显示、汽车电子、军工、半导体、安防运营，以及两大选股思路转型并购成长和科技创新的判断，精选重点关注组合：方向型资产：全志科技、先导智能、中茵股份、中安消、南洋科技、达华智能、火炬电子。虚拟现实：中茵股份、歌尔声学、水晶光电、福晶科技。半导体：全志科技、同方国芯、振华科技、艾派克、华微电子、长电科技、三安光电、盈方微……【点击查看全文】