01.04 晚间重要行业研究汇总(附股)

【1月4日晚间重要行业研究汇总(附股)】军工板块投资逻辑不变：(1)国防现代化建设的需求变化。新时期的军事变革必然带来海、空装备平台和特别是空天网信方向的需求提升，重点关注具有需求增长空间的装备供应商和配套商，比如中航动力、中直股份、中国卫星、光电股份、航天发展、四创电子、四川九洲等公司。

　　交通行业：首选“四朵金花” 关注8股

　　投资建议： 成长投资是主旋律，一月份首选四金股。 投资组合调入—怡亚通、华贸物流和象屿股份。重点推荐四只金股：春秋航空、怡亚通、华贸物流和象屿股份。 中期坚定看好智慧物流龙头传化股份。 关注转型公司华鹏飞、 恒基达鑫、恒通股份和江西长运……【点击查看全文】

　　食品饮料：蓝筹被抢筹概率高 关注6股

　　最新投资组合：三全食品(26.6%)、老白干酒(22.2%)、伊利股份(19.4%)、克明面业(12.4%)、五粮液(10.1%)、大北农(9.4%).15年我们的组合净值增长61%，步入16年，我们判断当前组合仍将表现强劲。白酒优质龙头受益于消费升级、品牌集中度逐步提升，增长前景良好，是长久期资金优选品种……【点击查看全文】

　　国防军工：等待市场之风和超预期因素 关注6股

　　军工板块投资逻辑不变：(1)国防现代化建设的需求变化。新时期的军事变革必然带来海、空装备平台和特别是空天网信方向的需求提升，重点关注具有需求增长空间的装备供应商和配套商，比如中航动力、中直股份、中国卫星、光电股份、航天发展、四创电子、四川九洲等公司……【点击查看全文】

　　煤炭行业：关注火电需求和港口库存 看好4股

　　板块方面，预计 16 年资金面政策面整体以宽松为主，而近期供给侧改革预期下，煤炭钢铁等行业供给端收缩希望也加大，但终端需求维持弱势，股价上涨仍看不到太强的基本面支撑。建议重点关注地方国企龙头盘江股份、山煤国际以及转型民企禾嘉股份和永泰能源……【点击查看全文】

　　有色金属：碳酸锂价格再次上调 关注8股

　　料工业金属价格反弹仍将继续且国内价格表现好于海外(人民币对美元贬值、供给端收缩和美元加息落地共同影响)，建议关注业绩弹性大的标的；料金价将呈现震荡格局，国内金价表现强于海外；碳酸锂价格进一步上调，行业仍处于短缺状态，支撑价格继续上行；永磁进入消费淡季，影响稀土需求；钨精矿价格自11 月下半月起已反弹21%。推荐：天齐锂业、众和股份、*ST 融捷、云铝股份、云南铜业、西藏珠峰、豫光金铅、*ST 秦岭、华友钴业……【点击查看全文】

　　建筑行业：关注一带一路与建筑工业化 看好3股

　　继续关注一带一路战略： 一带一路战略在国家的大力推行下已进入海外订单持续落地阶段， 大型建筑央企海外订单增长明显， 但收入占比不高，对业绩影响幅度不大， 1 月份亚投行投入运营是催化剂， 重点关注以海外市场为主的国际工程企业，如中材国际、中钢国际与中工国际……【点击查看全文】

　　食品农业：关注旺季效应下白酒行情 看好8股

　　推荐组合：1)稳健组合：贵州茅台(600519)、伊利股份(600887) 、洋河股份(002304)、五粮液(000858) 、海天味业(603288) .2)弹性组合：圣农发展(002299) 、益生股份(002458) 、福成五丰(600965) 、新都化工(002539)、壹桥海参(002447) 、安琪酵母(600298)、黑芝麻(000716) ……【点击查看全文】

　　计算机行业：网络安全千亿市场加速落地 关注8股

　　首推启明星辰和卫士通： 同时涉及网络空间和电磁空间安全，并且军队和政府用户占比较高的首选：启明星辰( 002439) 和卫士通( 002268) (电磁安全目前在中国网安集团下面)，其次蓝盾股份( 300297) 。另外，网络安全中细分领域技术实力较强或者有特色的有绿盟科技( 300369)(攻防)、美亚柏科( 300188)(取证)、烽火通信( 600498)(烽火星空)、 航天发展( 000547) (电磁安全)、北信源( 300352) (终端安全)、工大高新( 600701) (汉柏科技，云安全)。在综合集成方面太极股份( 002368) 、中国软件( 600536) 。再次可以关注任子行( 300311) 、立思辰( 300010) 等相关公司……【点击查看全文】

　　机械行业：航母军改引爆军工主题 关注8股

　　推荐组合：三力士( 002224) 新增、 隆鑫通用( 603766)、 双环传动(002472)、应流股份(603308)、精锻科技(300258)、南风股份( 300004)、北化股份( 002246)、东富龙(300171)、康尼机电( 603111)……【点击查看全文】

　　汽车行业：进入平稳增长期 关注6股

　　推荐标的：汽车行业进入平稳增长期，建议关注低估值相关标的：长城汽车(601633)、长安汽车(000625)、上汽集团(600104)；新能源汽车行业进入蓬勃发展期，建议关注有深厚技术积累以及庞大市场需求的相关标的：比亚迪(002594)、宇通客车(600066)、金龙汽车(600686)；锂电产业受益显着，建议关注有技术积累以及锂矿资源的相关标的：多氟多(002407)、杉杉股份(600884)、国轩高科(002074)；智能汽车以汽车电子、车联网产业为基础，我们看好积极布局该领域的相关标的：亚太股份(002284)、四维图新(002405)……【点击查看全文】