12.03 晚间重要行业研究汇总(附股)

【12月3日晚间重要行业研究汇总(附股)】通信行业表现良好，抓住新兴产业支持政策下带来的结构性机会，寻找有业绩支撑同时转型大数据、云计算标的，发掘未来业绩明确且估值合理的个股。建议投资组合：海格通信(002465)、振芯科技(300101)、海能达(002583)、华星创业(300025)。

　　传媒行业：传媒板块整体强于大盘 关注6股

　　中长期投资主线：1)大内容产业：【鹿港科技】(“IP+质量”模式，正式进军互联网影视)、【中文在线】(A 股最纯正的文学IP 平台)、【禾欣股份】(转型为网络剧龙头)；2)院线龙头：【万达院线】(享受行业高增长红利，电影全产业链强势布局)；3)泛娱乐生态圈：【华策影视】(国际IP 战略扩张，全产业链布局加速)、【天神娱乐】(持续推进泛娱乐全产业链布局)……【点击查看全文】

　　银行业：改革重塑估值中枢 关注5股

　　下行空间有限，改革重塑估值中枢。切换至2016 年银行板块将再次破净，而近几年银行板块0.8 倍动态PB 的估值底部给予投资者持有信心，纯看价值银行股具备20%的估值修复空间。从催化因素来看，业务分拆与重估、混业经营放开、不良贷款证券化均有可能带动银行板块获得超预期收益，重点推荐宁波、北京、南京、兴业、中信……【点击查看全文】

　　通信行业：在“云”端上寻找行业机遇 关注9股

　　投资策略。受益于4G 基础建设及“宽带中国”战略政策实施的推动，通信行业表现良好，抓住新兴产业支持政策下带来的结构性机会，寻找有业绩支撑同时转型大数据、云计算标的，发掘未来业绩明确且估值合理的个股。建议投资组合：海格通信(002465)、振芯科技(300101)、海能达(002583)、华星创业(300025)、三维通信(002115)、光环新网(300383)、网宿科技(300017)、高升控股(000971)、华胜天成(600410)……【点击查看全文】

　　机械行业：从供给侧角度看投资机会 关注3股

　　自身与下游同步完成去库存，例如地产链条上的电梯行业。结合业绩和估值情况，从供给侧改革角度，我们建议关注的投资组合为：中集集团(车辆业务已显示供给改善的利润弹性，而集装箱的产能调整和制造升级是潜力所在，前海土地是催化因素) 、 大冷股份 (冷链需求偏于稳定、 改革体现效益改善) 、上海机电(电梯与房地产去库存具有同步性，内部资产剥离提升效益) ……【点击查看全文】

　　电子元器件：重点关注汽车电子上市公司 看好3股

　　我们认为A股的汽车电子投资策略应该遵循适合我国产业发展的两条路径：通过海内外并购缩短发展时间和专注于某一细分领域的研发拓展。建议重点关注汽车电子上市公司： 得润电子、长信科技、欧菲光……【点击查看全文】

　　纺织服装：2016年整体复苏可待 关注5股

　　2016年纺织服装基本面具有复苏预期、行业转型升级(跨境电商、互联网金融、户外体育、时尚产业、移动社交、婴童产业)、变革持续深化的大背景下，我们仍然看好纺织服装行业2016年的走势，重点关注跨境电商、婴童产业、大体育投资主题。个股方面，给予跨境通、奥康国际、探路者“买入”评级，给予贵人鸟、森马服饰“增持”评级……【点击查看全文】

　　医疗器械：渠道为王 关注“四小龙”

　　投资建议：综合考虑企业产品布局、渠道整合能力，我们建议关注产品线齐全，“仪器+试剂+服务”新业务链条加速布局的科华生物(002022)，上中下游一体化积极布局、收购经销商渠道整合加速的美康生物(300439)，产品+渠道全方位布局、打造一体化行产业全国性企业的迈克生物(300463)和IVD 综合服务平台型企业、渠道整合具有先天优势的润达医疗(603108)……【点击查看全文】

　　休闲服务：把握主题投资机遇 关注9股

　　维持对休闲服务行业的“看好”评级，建议围绕四条投资主线优选个股，均衡配置：(1)盈利模式创新，资源储备丰富，具有外延性扩张优势的旅游目的地型民营企业，推荐宋城演艺、三特索道、国旅联合。(2)全产业链布局，整合资源与渠道，平台化运作的旅游服务商，推荐众信旅游、凯撒旅游、腾邦国际。(3)把握国企改革关键性阶段，推荐曲江文旅、云南旅游、岭南控股、桂林旅游。(4)关注上海迪斯尼开业带来的主题投资机会，推荐锦江股份、中青旅、宋城演艺……【点击查看全文】

　　电气设备：电力改革有序推进 关注6股

　　重点推荐公司。建议关注四类公司：(1)已有业务布局的智能表系统供应商，如积成电子、安科瑞、中恒电气、新联电子等；(2)节能服务供应商，如置信电气、智光电气、积成电子等；(3)有能力的潜在进入者，主要是电力二次设备公司，如国电南瑞、许继电气、四方股份等；(4)成立售电公司的发电企业，如福能股份、桂东电力、内蒙华电、粤电力A、申能股份、深圳能源、华能国际……【点击查看全文】

　　农林牧渔：推荐农垦系“三驾马车”关注3股

　　投资建议：推荐农垦系“三驾马车”：海南橡胶、北大荒、亚盛集团，同时关注农发种业投资机会。1)海南橡胶(601118)：我国最大的天然橡胶生产企业，公司拥有超过350 万亩的橡胶林，海南农垦共拥有超过1000 万亩土地资源。预计海南农垦将引领农垦变革，海南橡胶将受益农垦改革。2)北大荒(600598)：公司拥有1296 万亩土地资源，逐渐完成亏损业务处理，受益经营效率提高。大股东仍有约3000 万亩地及大量未注入资产。3)亚盛集团(600108)：探索农场统一规模经营模式，向现代大型农业企业发展。集团仍有400 万亩地，50%以上资产未上市……【点击查看全文】

　　军工行业：军工黄金时代启动 关注8股

　　军队改革拉开序幕，深化改革是强军必由之路，指导十三五期间装备发展趋势。推荐标的：海兰信、中航机电、中国卫星、宝胜股份、中直股份、航天电器、南通科技、四川九洲、航天机电、航天工程、神剑股份、中航资本、中航动力、中航飞机……【点击查看全文】