11.19 计算机：云计算迎来新的发展阶段推荐15股

【计算机：云计算迎来新的发展阶段 推荐15股】IDC最新发布的报告预测，未来5年里，全球用于云计算服务的支出将增长3倍，增长速度将是传统IT行业增长率的6倍。

　　云计算产业标准化开始从企业行为走向国家行为

　　1)首次提出云体系标准化规划，国家从顶层设计开始催化国内云计算产业的发展。

　　在CT(通信)领域，标准协会(ITUT/3GPP 等)履行先协议标准再应用的思路，全球通信服务网络全面互联互通。

　　在IT(信息)领域，基于TCP/IP 等协议标准为应用服务提供支撑，全球IP网络走向互联互通。

　　在云计算领域，规模大的企业和自发的开源组织引导产业的发展，比如亚马逊、Google、微软及IBM 等企业几乎垄断了全球的云计算市场，跨云的兼容性问题阻碍整个产业的发展。这次标准化体系建设将企业行为引导为国家标准形态，意在打造更开放、更兼容、更适合行业应用的云计算生态产业。

　　2)国内的云计算产业将迎来新的发展机遇

　　IDC 最新发布的报告预测，未来5 年里，全球用于云计算服务的支出将增长3倍，增长速度将是传统IT 行业增长率的6 倍。工信部对于云计算标准体系框架建设，势必给行业发展带来指导性方向，也意味着国家将云计算产业作为未来IT 产业发展的主要新方向之一，在云计算技术、产业规模、市场规模上实现弯道超车。

　　云计算标准体制将分步完成，云计算步入一个的新发展阶段

　　《指南》在四个方面、29 个方向上做了全面规划。前期调研已经充分完成，标准拟定和试点应该会马上启动，我们预计明年上半年在完成全国试点工作后，第一期的标准规范文件会落地，针对现有云计算网络的调整也会全面展开，国内云计算步入一个的新发展阶段：政策标准指引、国产化、行业应用加深、快速融合。

　　安全成为云计算生态的基石

　　信息走向资产化后，信息的有价性使得任何IT 技术发展优先考虑的是安全问题，信息安全是所有IT 技术发展的基石。《指南》拟定的29 项标准研制方向中，有12项是云安全标准，体现了安全在云计算中的重要性。

　　推荐关注标的：

　　云基础领域：中科曙光、浪潮信息、华胜天成

　　云安全领域：美亚柏科、启明星辰、绿盟科技、卫士通、北信源

　　云资源及服务领域：宝信软件、网宿科技、高升控股

　　云应用领域：用友网络、神州信息、鼎捷软件、拓尔思等

　　概念股解析

　　浪潮信息：业绩高增长，有望切入IDC解决方案

　　公司公告，2015 年1-9 月份，实现营收68.92 亿元，同比增长40%；实现归属于母公司股东的净利润3.09 亿元，同比增长60%；扣非后净利润同比增长78%。

　　点评：

　　扣非净利润高速增长，经营活动现金流转正。从利润表上看，第三季度单季，公司实现营业收入27 亿元，同比增长32%；实现归属于母公司股东的净利润6875 万元，同比下降25%；但是从扣非净利润看，Q3 单季实现6376 万元，同比增长67%，环比增长也达到68%以上。我们认为，扣非净利润的高速增长，主要源于公司以服务器为代表的主营业务增长强劲。同时需要注意到，公司预收账款同比增长达到70%，且第三季度经营活动现金净流量达到4.1 亿元，是继2012 年Q4 后的首次转正。

　　牵手思科，补全网络端产品线。在“自主可控”呼声下，国内不断强化信息安全建设，继IBM 与华胜天成合作等案例后，全球网络设备巨头思科也同公司结为战略合作伙伴。我们认为国际IT 巨头面对中国大陆地区广阔空间，通过与国内龙头厂商合作，实现技术换市场趋势愈发明显。公司通过与思考在网络设备及解决方案上的广泛合作，有望将产品线向完整的数据中心解决方案方向延伸。

　　首次覆盖，给与“推荐”评级。根据我方测算，预计公司2015-2017年EPS 分别为0.43、0.75 及1.24 元，对应2015-10-30 日收盘价PE 分别为69、39 及24 倍，首次覆盖，给与“推荐”评级。

　　风险提示：(1)K1 项目不达预期；(2)数据库产品商业化能力。(来源：国联证券)