10.14 计算机行业：把握大数据云计算确定性机会

【计算机行业：把握大数据云计算确定性机会】行业短期出现分化概率较小，把握大数据、云计算板块战略性机会。

　　行业走势回顾： 本周共两个交易日，计算机(中信)指数上涨8.70%；同期沪深 300 指数上涨 4.28%；创业板指数上涨 6.43%；行业跑赢大盘。在板块方面，银行 IT、工业 4.0 板块涨幅居前。

　　行业要闻： 美团网和大众点评网已经同意合并，合并后公司价值约 150 亿美元。戴尔公司目前正在同数据存储巨头 EMC 就收购问题进行谈判。亚马逊旗下云计算业务部门 Amazon WebServices 推出 “ AWS I.T”服务，将使工厂生产车间、车辆、医疗系统、家电等物联网设备通过云计算技术相互连接。清华紫光正在将收购目标瞄准 NAND 闪存厂商 SanDisk 和东芝。

　　行业观点： 行业短期出现分化概率较小，把握大数据、云计算板块战略性机会。 本周计算机行业大幅收涨，前期市场信心恢复、行业筑底的观点得到验证。展望未来，我们认为目前行业估值依然较高，多数个股上涨受基本面影响较小，行业短期难以出现显着分化。在投资机会上， 我们坚定看好云计算、大数据板块的战略性投资机会。

　　大数据： 1)政策利好持续落地： 8 月 31 日，国务院印发《促进大数据发展行动纲要》，大力推动政府信息系统和公共数据互联开放共享，以企业为主体，深化大数据在各行业创新应用；工信部大数据产业“十三五”规划有望四季度发布。 2)产业资本充分认可大数据：荣科科技收购米健信息 51%股权切入医疗大数据业务；通鼎互联 3000 万元投资互联网车险公司人人保，布局金融大数据；千方科技布局交通大数据运营，东方网力积极探索视频大数据运营模式 3) 一级市场投资大数据热情高涨：美国大数据公司 Palantir7 月融资约 4.5 亿美元，估值接近 200 亿美元，成为全球估值第四高的创业公司。国内金融大数据厂商九次方 1 月获得博信资本、 IDG 资本等 2 亿元投资，近期再次启动 6 亿元的融资计划。 4)投资建议：在政府数据公开大背景下，大数据板块进入黄金发展期，政策利好持续落地，产业并购整合不断提速。建议投资者重点关注 1)东方国信( 300166) ：大数据行业龙头，智慧城市、工业大数据项目加速落地，外延并购预期强烈； 2)华宇软件( 300271) ：食品安全与法律服务大数据服务潜力巨大。 3)思创医惠( 300078) ：医院信息集成平台整合医疗大数据。

　　云计算： 我们从产业链了解到的情况目前行业景气度极高，金山云、微软云业务增速非常快，从 A 股角度，我们认为国产服务器板是最受益的品种，建议关注浪潮信息，国产化驱动下公司服务器出货量国内第一； K1 在金融、能源、交通等十二大关键行业实现进口替代。