08.19 晚间重要行业研究汇总(附股)

国企改革主题行情有望持续，通信行业国企改革的投资机会。 重点推荐中国联通、杰赛科技、特发信息、深桑达 A、大唐电信、东方通信 target=_blank>东方通信、烽火通信。

　　通信行业：持续关注国企改革 关注7股

　　近期市场走势稳健，尤其是国企改革主题板块表现活跃，后期随着改革政策逐步落地实施，国企改革主题行情有望持续。本周我们发布报告《通信行业国企改革投资机会梳理》重点提示了通信行业国企改革的投资机会。 重点推荐中国联通、杰赛科技、特发信息、深桑达 A、大唐电信、东方通信、烽火通信……【点击查看全文】

　　煤炭行业：煤价继续寻底 关注3股

　　投资策略： 目前煤炭板块估值仅 1.4 倍 PB，估值偏低，行业可择机超配；个股选择上， 一是循着涨价的逻辑推荐高弹性品种潞安、阳泉、冀中；二是兼并重组概念股中煤神华和企业转型概念股山煤国际、安源煤业、煤气化……【点击查看全文】

　　体育产业：中国体育迎来黄金时代 关注10股

　　长期坚定看好我国体育产业的发展前景；在投资标的上，我们继续看好中超俱乐部概念的个股中信国安、江苏舜天、金丰投资、亚泰集团、天津松江、力帆股份、华夏幸福，看好相关体育器材、场馆个股中体产业、莱茵体育、双象股份、探路者、信隆实业、青岛双星，以及相关涉体个股贵人鸟、雷曼光电、国旅联合、华录百纳……【点击查看全文】

　　房地产：市场未来将稳定运行 关注5股

　　房地产市场未来将稳定运行，短期内 6~8 月成交量同比增速依然亮眼， 8 月主要公司销售环比有望超越正常季节性；地产龙头公司估值已经系统下行，万科 1.6倍 P/B，保利 1.4 倍 P/B，隐含预期足够悲观， 坚定看好龙头地产未来上涨 30%以上，首推万科，其次招商和保利；主题投资则切换至“京津冀”和“国企改革”，建议关注华夏幸福(未覆盖)，中华企业、华发股份等；商业地产股关注中国国贸……【点击查看全文】

　　信息技术：重顶层设计及信息基建 关注2股

　　贵州大数据的发展瓶颈在人才和需求，这需要政府持续扶持方能改善。投资上，我们优选一线城市的IDC 资源，光环新网和蓝鼎控股均着手布局云计算全产业链战略，有望受益于我国“互联网+”及工业互联网发展对计算资源需求的激增，以及云计算产业链整合的大趋势，受益标的：光环新网、蓝鼎控股……【点击查看全文】

　　机械行业：把握改革与成长主线 关注4股

　　下半年机械行业投资策略主要围绕改革和成长两条主线，本周推荐关注组合：美亚光电、浙江鼎力、南方泵业、丹甫股份、豪迈科技、永贵电器、鼎汉技术、中国卫星、光电股份、菲利华、东富龙、楚天科技、应流股份、上海机电……【点击查看全文】

　　商贸零售：国企改革引领板块爆发 关注8股

　　我们认为，国企改革具备持续性，关注三条主线：①从0 到1，布局大概率改革标的，关注兰生股份/津劝业/通程控股/老凤祥；②从1 到N，布局改革方案落地，资产注入/混改/员工持股后改变企业运营加速度的标的，关注新世界/物产中大/百联股份 target=_blank>百联股份/银座股份/；③校企改革，国企改革重要分支，中国高校企业资产规模超过4500 亿，未来或将突破万亿，校企改革有望后期发力，关注中国高科交大昂立新南洋。国企改革主推四只：物产中大、新世界、津劝业、中国国旅……【点击查看全文】

　　汽车行业：新能源汽车将是下半年性机会 关注8股

　　新能源汽车将是下半年确定性机会。(1)推荐将政策驱动内化为业绩驱动的公司，如江淮汽车(600418)、金龙汽车(600686)、宇通客车(600066)；(2)密切关注积极产业链布局、有望获取新能源汽车牌照的公司，如多氟多(002407)、万向钱潮(000559).2、2016年开始实施第四阶段油耗，企业节能降耗压力大，关注启停系统、轻量化、混合动力的加速应用，关注骆驼股份(601311)、广东鸿图(002101)、科力远(600478)。……【点击查看全文】

　　电子元器件：从Q2出货创新高谈起 关注9股

　　白马和准白马成长： 金龙机电、大华股份、中航光电、信维通信、三安光电、歌尔声学、欣旺达、同方国芯、大唐电信、中安消(停牌重大重组)、振华科技、中瑞思创、长盈精密、中电广通、利达光电；未来长期资产稀缺性标的： 全志科技、先导股份、达华智能、天音控股、火炬电子……【点击查看全文】

　　建材行业：水泥股或有第二波行情 关注5股

　　水泥股中我们建议选择有主题的品种，传统看“价的弹性”的水泥股须待旺季到来验证需求端或有第二波行情，受益标的：两大央企整合预期及中材集团整合承诺(天山股份、宁夏建材、祁连山)、东北振兴(亚泰集团)、京津冀(冀东水泥及金隅股份……【点击查看全文】