11月27日晚间重要行业研究汇总(附股)
计算机行业：积极左侧布局优质标的 关注6股
建议关注标的：车联网：兴民智通(车联网入口企业，硬件销售、车联网平台运营、数据变现是未来公司收入的三级阶梯)，网络安全：美亚柏科(电子数据取证产品绝对龙头，市场空间显着扩大，大数据业务成为新增长利润点)，云计算：易华录(蓝光数据湖是政务信息化云计算的存储刚需，智慧交通龙头公司，河北项目今年落地)；人工智能：科大讯飞(智能语音)、中科创达(操作系统)、工大高新(人脸识别)、中科曙光(芯片+AI服务器)、四维图新(无人驾驶)。……【点击查看全文】
有色金属：锌铜价格回升 关注7股
推荐关注：厦门钨业、北方稀土(轻稀土龙头)；中科三环(稀土磁材板块)；钴金属板块：洛阳钼业、格林美；中国铝业、云铝股份(铝供给去产能)；云南铜业、江西铜业；中金岭南……【点击查看全文】
建筑材料：玻璃首次环保限产落实 关注2股
重点推荐个股： 近期需求端维持稳定，供给侧收缩带来玻璃价格持续上涨，虽原材料价格维持高位，然而企业盈利能力持续提高，我们判断玻璃制造企业四季度业绩存在超预期可能。推荐玻璃原片制造龙头旗滨集团、南玻A……【点击查看全文】
电子行业：半导体板块韧性十足 关注3股
根据美国半导体产业协会(SIA)预测，2017 年全球半导体市场规模将达 3460 亿美元，同比增长 2.1%，行业景气度高涨。而国家对于集成电路国产替代化的战略意图明显，未来研发支出(R&D)将计入 GDP 这一调整也从侧面反映出国家大力支持高新技术发展的态度。我们认为， 国产芯片的自主研发、设计和封测领域将有长期发展机会， 建议继续关注。相关标的有：长电科技、华天科技、通富微电等……【点击查看全文】
轻工制造：家居行业短期受到一定冲击 关注2股
家居板块：受地产调控升级影响，家居行业短期受到一定冲击，但是在消费升级的背景下，三四线城市市场空间扩大，二次装修对定制家居的需求也在增长，行业龙头凭借渠道优势和品类扩大能力，具有较强的穿越地产周期的能力，相关标的有索菲亚、欧派家居。包装印刷板块：受原材料价格上涨和产品议价能力有限双重影响，行业整体利润被压缩，基本面改善仍然需要一定时日，建议关注拥有高端大客户资源、议价能力较强的的行业龙头，相关标的有裕同科技……【点击查看全文】
金融行业：银行资管促转型 关注4股
“现金贷”的加强监管导致居民加杠杆重回正规金融渠道，为银行的零售化转型提供了客户基础。我们持续看好银行业在利差和资产质量修复逻辑下的盈利和估值的同步回升。推荐工商银行、农业银行、招商银行、平安银行……【点击查看全文】
交通运输：铁路“十三五” 规划出炉 关注3股
铁路方面， 11 月 24 日， 国家发改委、交通部等印发《铁路“十三五”发展规划》，文件中明确提出，到 2020 年，全国铁路营业里程达到 15 万公里，其中高速铁路 3 万公里。我们认为此举有利于提高市场对铁路混改预期，增强市场信心， 相关公司有广深铁路、铁龙物流、大秦铁路……【点击查看全文】
通信行业：聚焦5G基站光通信和物联网 关注4股
基于5G基站、光通信、物联网三条主线，重点推荐通信设备标的中兴通讯、烽火通信，光通信标的亨通光电、新易盛，物联网标的高新兴，并建议关注：(1)光通信：中天科技、光迅科技；(2)物联网标的包括MCU:和而泰，sim卡：东信和平、天喻信息，模组：移为通信、广和通，平台：宜通世纪、日海通讯，终端：金卡智能、三川智慧……【点击查看全文】
房地产行业：长效机制加速推进 关注3股
投资建议： 一二线城市销售基本见底，三四线城市销售平静，预计 2018年将保持稳态格局。本轮一二线在严厉调控背景下，叠加按揭贷款利率上行和额度收紧，销售已显着萎缩；而三四线本轮去库存已历时二年，大部分东部城市供需结构已经逐渐修复，但中西部仍在推进，叠加棚改因素预计三四线销售稳中略降。整体稳态格局下，龙头房企竞争优势进一步凸显，市占率持续扩大，估值吸引力强，建议关注保利地产(未评级)、金地集团(未评级)、新城控股(未评级)……【点击查看全文】
纺织服饰：建议增加板块配置 关注3股
投资策略：宏观经济环境的边际变化有利于整体消费板块，而可选消费品处于预期底部，建议增加板块配置。我们推荐的板块次序为化妆品>珠宝>服装。具体标的：①化妆品板块：运营显着好转，处于长期底部的多品牌龙头，上海家化。②珠宝板块：立足钻石时尚品类，全国加盟化拓展迎来高成长的通灵珠宝(17/18PE29/23倍)。③服饰板块：渠道调整完毕，品牌梯次发力的高成长多品牌集团。核心推荐：安踏体育、歌力思(17/18PE24/19)、海澜之家、九牧王(17/18PE16/14倍)。④优质面层供应商，受益消费升级望迎来产能释放的高增长标的，延江股份(18PE25倍)……【点击查看全文】