2月27日晚间重要行业研究汇总(附股)

通信行业：关注业绩确定下的机会 看好3股

　　行业高景气稳健品种，我们认为在行业投资边际改善的背景下，光通信、专网通信正处于行业高景气阶段，业绩确定性强，行业和个股催化因素较多，稳健品种，重点推荐：烽火通信、海能达、亨通光电……【点击查看全文】

　　医药生物：医保目录公布符合预期 关注5股

　　我们明确地中长线看好：新进目录的、首仿和创新的、市场需求大、竞争格局好的治疗型西药将中长期受益，具体就是：批文数量在 3 家以内的西药大品种将最大程度受益于新进医保目录。相关上市公司有：翰宇药业(特利加压素、批文 2 家，依替巴肽、 批文 2 家)，人福医药(氢吗啡酮、纳布啡均独家)、贝达药业(埃克替尼)，恒瑞(艾瑞昔布等)，中国生物制药(正大天晴的品种奥美沙坦酯、达沙替尼片、厄贝沙坦氢氯噻嗪片、注射用地西他滨、注射用替加环素)。……【点击查看全文】

　　机械设备：航运业转暖利好集装箱需求 关注5股

　　近期推荐组合为： 大周期组合：中集集团、三一重工、恒立液压、建设机械、安徽合力、杰瑞股份、惠博普、豪迈科技。而新智能、新服务领域优秀成长企业的长期投资机会仍可关注，新服务组合侧重环卫市场化、 第三方检测服务和建筑后市场等，个股为龙马环卫、华测检测和浙江鼎力；新智能组合侧重于物流自动化、 3C 自动化、 激光雷达等领域，个股为巨星科技、永创智能、 音飞储存、 田中精机、昊志机电、天成自控、明泰铝业……【点击查看全文】

　　电子行业：上游原材料国产化提速 关注8股

　　重点关注标的：消费电子行业： 长盈精密、信维通信、大族激光、蓝思科技、 硕贝德、欣旺达、德赛电池、水晶光电、艾华集团、法拉电子、顺络电子、风华高科。面板及 LED 行业：京东方 A、三安光电、洲明科技、华灿光电。半导体行业：长电科技、华天科技、中颖电子、北京君正、杨杰科技、南大光电、上海新阳、七星电子。军工/PCB 等：火炬电子、胜宏科技、索菱股份……【点击查看全文】

　　有色金属：关注铝供给侧改革 看好5股

　　有色供给侧改革， 铝受益；全球两大铜矿停产支撑铜价上行； 环保督查致锑矿供给收缩， 锑价持续上涨；产品追溯体系助力稀土打黑； 特朗普新政不确定性提升避险需求， 金价涨 1.53%； 碳酸锂维持 12.8-13.2 万元/吨， 补贴新政的实施或再次拉动碳酸锂需求快速增长。相关标的：铝(中国铝业)、 铜(铜陵有色、江西铜业、云南铜业)、 铅锌(中金岭南、 驰宏锌锗、建新矿业、西藏珠峰、盛达矿业、兴业矿业、中色股份等)、 镍(st 吉恩、 st 华泽、恒顺众昇)、 稀土(盛和资源、厦门钨业)、云海金属、明泰铝业、 西藏矿业……【点击查看全文】

　　房地产：京津冀协同发展 关注3股

　　1)类比上海和深圳的发展，上海从浦西到浦东，深圳从罗湖、到福田再到现在的南山，从产业升级带来的中心建设对周边的房价带动最为明显，北京的案例相对特殊，也即并非由产业集聚推动的副中心建设，而是行政部门推动，所以并非能够完全类比； 2)然而，北京的城市规划相对落后，城市集聚带来的摩擦成本降低被城市规划所抵消，所以副中心的建设又变得非常重要。因此，我们认为，北京的升级暂未完成，首选具备相对收益的通州和北三县区域，再看待其他京津冀区域，相关公司包括中国武夷、首开股份、北京城建……【点击查看全文】

　　汽车行业：Model3量产在望 关注6股

　　我们认为，短期可继续关注产品力上行、估值基本安全边际和业绩出现拐点的整车企业如上汽集团、长安汽车和一汽轿车等；此外， 广汇汽车、 赛轮金宇、 银轮股份、 广东鸿图和拓普集团等绩优公司值得继续关注。 本周长期投资组合为：广东鸿图(外延+轻量化+国改)、潍柴动力(重卡+海外布局)、天成自控(关键零部件国产替代)、广汇汽车(经销商龙头+业绩高增长)、银轮股份(快速拓展乘用车业务)、拓普集团( NVH 龙头+智能化)、均胜电子(外延+智能驾驶)、上汽集团(自主合资产品力齐上行)、江淮汽车(大众合资+SUV)、康盛股份(新能源汽车产业链)……【点击查看全文】

　　计算机行业：蚂蚁金服或上市 关注5股

　　投资建议：证监会考虑对蚂蚁金服、众安在线保险等科技公司开辟上市捷径，标志着监管层对金融科技公司开启精细化监管；以蚂蚁金服为代表的优质标的享受较高市盈率，登陆 A 股有望抬升 Fintech 板块估值中枢， “类金融”行业的属性决定市场格局难成一家独大，发展潜力大的小体量公司也能获得较高估值；同时，优质科技公司陆续上市将加速优劣公司定价分化，重申寻找价值、布局长远，坚定挖掘真成长，新蓝筹。重点关注 Fintech 板块中的优质品种，尤其是高景气的消费金融子行业， 继续重点推荐奥马电器、康耐特、二三四五、 海立美达……【点击查看全文】

　　有色金属：推荐锌、锡、钴、锆 关注3股

　　行业配置上，基本金属推荐供需短缺加剧的锌、锡；小金属推荐供需拐点机会的钴、锆、稀土；主题方面，推荐轻量化、核电、航材主题投资。 短期关注年报超预期标的。核心组合： 锡业股份、云海金属、华友钴业、东方锆业、 久立特材。短期建议： 中色股份、东睦股份、湖南黄金……【点击查看全文】

　　钢铁行业：打击地条钢升级 关注方大特钢

　　中钢协发文进一步明确、扩大地条钢范围，有助于相关产能出清； 3)目前吨钢毛利高位，钢材供给端弹性收缩； 伴随天气转暖，各地工地施工率上升， 社会库存回落， 需求端有走强迹象； 注意近期监管方发文有打压钢价迹象； 4)受新一轮雾霾影响，河北部分城市钢企自 25 日开始环保限产，考虑到两会临近，此次限产可能持续较长时间， 利多钢价； 5)重点看好长材产能，推荐关注方大特钢……【点击查看全文】