10.31 晚间重要行业研究汇总(附股)

　有色金属：黄金可适当加仓 关注4股

　　我们认为，铝：电解铝短期仍看涨，但因煤炭及氧化铝价格上涨快于电解铝，关注受煤炭价格和氧化铝价格影响较小的个股st神火(000933.SZ)。锌：锌矿短缺逻辑仍未变，仍持有9月份我们一直推荐的估值低且资源好的个股建新矿业(000688.SZ)、高承诺净利润的个股兴业矿业(000426.SZ)和西藏珠峰(600338.SH)。黄金：考虑到美国大选的不确定性，建议投资者可适当加仓黄金股，可关注资源龙头山东黄金(600547.SH)、冶炼龙头且12万吨/年电解铜已经投产的恒邦股份……【点击查看全文】

　　机械行业：中国制造2025重点项目指南发布 关注8股

　　重点推荐： 诺力股份、浙江鼎力、五洋科技、雪莱特、赢合科技、永创智能、威海广泰、慈星股份、龙马环卫、山东威达。 长期看好：鼎汉技术、天海防务、远大智能、中联重科、上海机电、科达洁能、四川九洲、新研股份、华昌达……【点击查看全文】

　　计算机行业：未来安防行业的中流砥柱 关注5股

　　配置建议： 周建议重点配置业绩增速较为确定板块：2、 重点关注( 603019) 中科曙光、 ( 002230) 科大讯飞、 ( 600570)恒生电子、 ( 002410) 广联达、 ( 002439) 启明星辰……【点击查看全文】

　　电力设备：电改步入实操 关注6股

　　投资建议： 配网侧： 1)首推国网系： 许继电气、涪陵电力、国电南瑞、置信电气。 2)参股配售一体化公司推荐： 北京科锐、泰豪科技；关注福能股份、合纵科技。 3)拥有园区资源推荐： 红相电力，中恒电气。 4)多维用电服务推荐：智光电气，关注新联电子。 5)配网设备优质标的：推荐金智科技，积成电子。售电侧：售电代理、增量配网、电力需求预测与交易平台软件是新电改下售电侧最具潜力的三类业务模式；聚焦政府力推电改的地区，新机遇将优先在重庆、湖南、京津冀、江苏等地区产生。推荐： 智光电气、科陆电子……【点击查看全文】

　　化学工业：行业迎来基本面反转 关注2股

　　建议重点关注湖北宜化与鲁西化工： 公司都具有一体化的成本优势，且单吨市值都低于 10，同时以上两公司的 PB 分别为 0.86 与 0.87，具备一定的估值优势。 同时我们认为湖北宜化充分受益于纯碱、 PVC 的景气度回升， 近期烧碱价格大幅上涨对公司业绩增厚同样构成重大利好； 鲁西化工则充分受益近期的尿素价格反弹。同时建议积极关注金禾实业、四川美丰、 华鲁恒升等受益于本轮三聚氰胺的基本面反转行情的相关上市公司……【点击查看全文】

　　互联网零售：继续推荐高成长优质标的 关注3股

　　本周继续重点推荐南极电商、 苏宁云商、冠福股份、跨境通，建议投资者积极关注东百集团；下半年是电商旺季，南极电商、跨境通是 A 股电商稀缺性标的，商业模式优越叠加行业高景气度，业绩有望持续释放。 另外推荐冠福股份， 冠福股份切入维生素生产领域，与美国企业 Amyris 合作落地，成本优势明显，2017 年有望大幅增厚公司业绩，短期内积极关注公司收购塑米城过会进展……【点击查看全文】

　　食品饮料：白酒加仓茅台五粮液 关注3股

　　11 月推荐组合为：贵州茅台、五粮液、金禾实业。 我们 10 月推荐组合为贵州茅台、双汇发展、金禾实业，截止上周五，三者分别上涨 6.42%、 -4.66%、 6.44%，组合收益率为 2.77%，跑赢上证综指 2.34%。综合各细分行业表现和公司层面变化，我们 11 月推荐组合为贵州茅台、五粮液、金禾实业……【点击查看全文】

　　传媒行业：关注影视营销板块 看好3股

　　推荐关注： 唐德影视( 业绩处于爆发增长通道，横纵两向打造泛娱乐平台)、 华谊嘉信(营销领域多点布局，受益于行业稳定增长，市值较小弹性大)、 岭南园林(定增过会，业绩快速增长，文化传媒转型稳步推进)、 恺英网络(三季报符合预期，配套募资到位，内生+外延值得期待)、 上海电影(国内领先电影发行公司，背靠上影集团拓展全产业链)、 中国电影(电影行业龙头，上市迎发展新契机)。……【点击查看全文】

　　交通运输：快递物流迎来旺季 关注6股

　　双 11 期间快递业务量将超过 10 亿件，快递板块持续高增长消化高估值。油价同比下滑、汇兑损失同比改善，航空三季度业绩靓丽。 铁路货运量恢复增长，关注铁路改革与公路机场。供应链管理将是未来企业核心竞争力，推荐深耕供应链优质企业。重点推荐广深铁路、大秦铁路、艾迪西、新海股份、圆通速递、华贸物流。持续推荐外运发展、中国国航、粤高速、上海机场、深圳机场、传化股份、怡亚通、铁龙物流……【点击查看全文】

　　房地产：秋风萧瑟坚信价值 关注6股

　　四季度建议关注： 1)基本面扎实、估值稳建的行业龙头， 此次三季报表现均可圈可点， 其中招商蛇口归属净利润同比翻倍， 招商局集团、深圳规土委以及前海管理局签署前海湾物流园区土地整备框架协议，前海开发再推进； 2)关注拥有永续现金流概念，受益于融资成本下行—估值提升的陆家嘴、中国国贸、阳光股份； 3)优质地产资源禀赋、区域性优势标的上实发展、北京城建、京能置业； 4)以及转型有序推进、多元驱动业务再发展的高新发展、嘉宝集团……【点击查看全文】

　　通信行业：关注确定性的国企改革方向 看好2股

　　在分子板块中，我们认为基础电信运营商、芯片设计制造、云计算集成等领域的国企改革有望打开大格局。重点推荐大唐电信、烽火通信、中国联通。此外，继续推荐发展潜力兑现成未来业绩能力强的能源互联网板块，推荐南都电源、中恒电气；预期催化剂落地后迎来新姿态真成长的流量经营板块，赌梦网荣信……【点击查看全文】