01.21 周期股崛起的逻辑和时间

周三沪深两市拔地而起强势反弹，金融股和地产股全面反弹带动指数，中小板和创业板指数也同时反弹，市场走出了比较明显的百花齐放行情。周期股的表现成为市场当中比较大的亮点，从市场表现来看，周期股是布局周末翘尾行情比较好的品种，在这个基础之上低估值个股尤其值得关注。

一．大反弹之后的思考

今天市场走出了大反弹，在反弹当中我们可以清楚地看到一个格局，即整个市场的变化当中涨停板的个股减少，但是蓝筹股的上涨家数增加。造成这一现象的主要原因有两点：一是今日进场的资金数量有所反弹，上证综指的成交金额达到4738亿元，量能和金额的增长直接推动了市场的变化。从整体的方向来看，周末之前这一局势会继续。

从今天的反弹形势来看，跑在前面的个股大概有两种情况，一是大盘蓝筹当中因为上周末的利空消息被影响的金融板块个股。二是中小市值板块个股当中一些业绩比较好的有高送转潜力的个股。这两个方面的个股还会在周末行情当中有所表现。

二．选股的思路

对于今天大反弹的金融股，我们提出以下几点基本的判断，首先，金融股的大涨完全是因为市场过度解读了周五证监会的信息，而证监会也已经对信息做出了解释，在这个基础上走出的行情基本属于修正行情。金融股股价如果要继续上涨，仅仅有非利空是不够的，还要有利好消息刺激。

在市场反弹的时间点上我们依然看好周末翘尾行情，主要的原因在于本周出台的2014年GDP增速是20年来最差的，市场必定会由此滋生降准或者降息的预期，这点会推升大盘蓝筹当中的周期股。我们认为从这点当中受益最大的当属地产板块，因此地产板块的绩优股可作为周末翘尾行情的重点品种。