教你五种控制回撤的方法

控制回撤的关键点在于“为了不亏钱或少亏，宁可不赚钱”，这很反人性：投入股市本是为了赚钱，却要放弃可能的赚钱机会（也许事后发现不存在赚钱机会），去避开可能的风险（也许事后发现不存在风险）。“可能”二字反映了股市的诸多变化，代表了太多的主观意志，体现了对于概率论的模糊不清的认识，不同操作风格的人需要确定自己的控制回撤模式。

　　市场上控制回撤的模式：

　　1.走势和预期不符或无法预测，无论未来如何，先出局

　　看看各大打板的游资，如果没有能力控制股价走势，往往第二日或第三日必走，因为游资难以预测或者控制三日以外的走势，所以先走为快，即使亏10点也得挥泪割肉。

　　这种模式的确定性是涨停股第二天上涨概率大于下跌，借助的是游资和散户合力的热度，这也是游资长期训练的结果（所以市场非常排斥温州帮破坏规矩的行为）。

　　这种模式的不确定性在于大环境的热度：一旦整个市场热度不够，必须通过迅速割肉控制回撤。游资害怕特停，因为它会降低热度。

　　需要强调的是，游资通过资金推动可以提升上涨概率就，降低下跌概率，而散户却不能；散户的优势在于不需要太多流动性，因此控制回撤更及时，如果不能利用自身优势，只能被割韭菜。

　　2.通过走势形态来控制回撤

　　k线反映过去，能大概率反映未来。通过k线进行买卖是有一定的确定性的。阶段高点和阶段低点可以总结出不少规律，庄家知晓这些，因此刻意划线来迷惑散户，但是量能是很难迷惑的（也有庄家对倒的情况，这需要增加成本。），可以作为重要的参考依据。

　　对于散户来说，最大的心理障碍在于，十分看好某股，但是k线显示卖出，无法割舍，担心卖出就飞，却不敢追涨。是的，k线不是万能的：一只股高位阴线放量，怎么看都得卖出，不料第二天由于热点带动该股继续上行，这样的情况比比皆是。我的观点是，特例情况是小概率，控制回撤的前提是不亏，所以：天要下雨，娘要嫁人，随它去吧……

　　这种模式不仅仅需要有技术有眼光，更要有好的心态。

　　3.通过均线控制回撤

　　均线同样反映的是过去的数据，不能代表未来，但是，均线买卖也是长期训练的结果：只要很多人相信，就能形成一种模式；同样，只要有固定思维，就会有欺骗：有很多资金利用砸破均线来骗取筹码的例子。

　　我以为，欺骗最少的是指数，除非国家队。不过姑且认为国家资金的操作是维护市场为目的（也有可能失败，比如2015年救市），所以指数的均线是靠谱的指导控制回撤的参考。

　　4.设定止盈点和折损点严格执行

　　这依靠个人的综合能力，比如在牛市、熊市震荡市动态设定，但是如何定义市场其实很难，所以判定依据具有主观色彩，因人而异。

　　5.保守的控制回撤

　　找到足够厚垫的股，比如pe小于10，比如pb小于1，比如增长率大于50%等等，垫子越厚，下跌空间越小，不失为稳妥的控制回撤的模式。所谓在别人恐惧的时候贪婪，关键在于垫子的厚度。

　　这种模式期望可能收益率不高周期长，但心态好，不折腾，再通过打新追求彩票式的收益，这是熊市的操作模式。

　　总之，不同操作风格的人追求不同的控制回撤模式，不论对错，立足不亏钱，方能挣大钱。