尾盘看盘技巧(图解)

什么是尾盘

　　股市中说的尾盘也即盘尾,一般是指收市前半小时的盘面表现。开盘是序幕,盘中是过程,收盘才是定论。尾盘是多空双方一日拼斗的总结,故收盘指数和收盘价历来为市场人士所重视。当前庄家机构都喜欢在尾盘、周线、月线、年线收盘前对持仓个股或者大盘进行尾盘控制,以达到技术上的骗线目的,制造多头或空头陷阱。也有实力机构为了提高持仓市值而人为地造势,这些动作多数在尾盘完成。因为这样既能达到目的,又能节省成本。尾盘的重要性,还基于众多的技术指标也都是在考察收盘价的基础上寻找规律的。尾盘所起的作用是承前启后,即能回顾前市又可预测后市。如图所示。

在实战中,尾盘不仅对当日的决战起到画龙点睛的作用,而且决定明日的走势。因此,对尾盘的判断就显得异常重要。同时尾盘也是多空双方极易发生争夺的位置,特别是当股价处于敏感区域时,尾盘的拉杀极为重要。通常情况下,尾盘成为多空双方的平衡点。当某日多方占据主动地位时,尾盘常会以上翘报收,反之则会以下沉收盘。

　　由于目前股市中实施的是T+1交易方式,当日买进的股票不能卖出,所以上午买进股票的风险相对较大。而根据尾市看盘再作决策,即使买进股票,第二日一早可以随机抛出,风险相对减少。

　　尾盘的看盘技巧

　　对于尾盘看盘,投资者应重点把握以下几点。

　　1．尾盘修正

　　中午的前市收盘是多空双方都进入休整的时间,为后市的争夺进行充分的准备。但是前市尾盘的最后拼搏,已能表现出多空双方的强弱。因此依据前市尾盘的修正,便基本可以判断后市的走势。具体来讲,找出前市的最高值与最低值,计算出其中间值；以前市收盘值与前市最高值、最低值、中间值进行比较,判断其后市的走势。

　　(1)如果用前市收盘值与最高值、最低值、中间值相比较,前市收盘值在最高值与中间值之间,那么尾市多方将强于空方,呈震荡逐步走强或再创新高的走势。

　　(2)如果用前市收盘值与最高值、最低值、中间值相比较,前市收盘值在最低值与中间值之间,那么尾市空方将强于多方,呈震荡逐步下挫或再创新低的走势。

2．尾盘量价的变动

 

　　一般来讲,尾盘有小幅拉升或小幅回落,属于修正尾盘,并无太多实际意义。若某个股票的股价并不在上升阶段,成交量也相当平常,但在尾市的最后一刻突然出现一笔或几笔明显属于大成交量的单子,导致股价大幅上升。这种情况一般意味着庄家在做收盘价,而庄家这么做的目的可以归纳如下。

　　(l)如果该股当天成交平淡,表明市场已将该股忘掉,即使庄家做收盘价,除了原先持有该股者,少有人会注意,则庄家的目的是护盘。

　　(2)如果盘中股价在一个特定的低价区附近出现过一些较大成交量,而股价没有因为大量抛单继续下跌,说明这些交易有可能是庄家在交换筹码,目的就是为了护盘。

　　(3)如果盘中出现比较大的买单,便立刻有主动性的卖单抛出,股价不断走低,盘中走势明显弱于大盘,但尾盘却有小幅拉升,这种情况有两种可能：一种是庄家筹码出逃还没有出完,于是在尾市做收盘价；另一种是庄家不得不在尾市拉升以护盘。如图所示。

3．判断次日

　　(1)涨势中（平均移动线系统呈多头发散）。

　　①尾盘价涨量缩,其次日开盘为跳高开盘,随即卖盘抛压将明显转大,此现象称为涨势惜售现象。
　　②尾盘急速下跌而成交量却放大,次日一般以平开或高开方式开盘,除非该股涨幅太大,而且成交量也放出天量的长阴,否则一般在尾市最后15分钟会出现急速下跌,这是庄家或机构洗盘的特征。
　　③尾盘价涨量增,表示股市人气旺盛,看涨心态浓厚,次日一般以高开方式开盘。

　　(2)盘整中（平均移动线系统呈横盘整理）。

　　①尾盘价跌成交量增大,次日一般以平盘或低开方式开盘居多,这种现象开盘往往代表上攻资金参与不积极,预示将转入调整或下跌阶段。
　　②尾盘价涨成交量也增,这表明当日大盘攻势,多方明显强于空方,次日一般以平开或高开方式开盘。
　　③突破关键关口时量与价俱增,说明多方信心十足,致使成交量与价同步增加,次日一般以大幅高开方式开盘,然后再走出高开低走回档盘整的走势。

　　(3)跌势中（平均移动线系统呈空头发散）。

　　①尾盘价跌成交量缩,大市的跌势中出现价跌量缩,说明空方强于多方,次日将小幅低开开盘,急速或逐步下跌。
　　②尾盘价涨成交量也放大（K线收长阴）,次日以平盘方式开出,然后往下逐步下跌,否则将直接向下跳空下行。
　　③尾盘价涨成交量也放大（K线是收小阴或小阳）,这说明尾盘量价剧增,配合KDJ等指标低位,次日将以高开方式开盘呈震荡反弹走势。

4．关注尾盘拉升

 

　　概括来讲,尾盘拉升有以下几种情况：一是庄家为保存实力,在抛盘比较少的尾盘拉升,消耗资金少；二是庄家货没出完,需要快速拉升,明天接着出货；三是庄家当天在底部获得了所需的筹码,需要快速脱离成本区；四是有庄家突然获得利好消息比如明天有重大事项公布等在抢筹；五是全天都在高位徘徊,最后封涨停,显示庄家做多决心强；六是全天都在次高位徘徊,大盘尾盘向上翘或回钩,追买人气足,涨停则意味明天可能会高开或继续上涨,会有短线资金买盘涌入推至涨停；七是庄家为修饰K线图,拉出光头阳线,显示做多信心。

　　5．关注尾盘跳水

　　尾盘跳水,就是临近收盘的时间股价快速下跌。一般是前期被套盘和获利盘涌出的现象,定义为短线下跌调整。如图所示。

　一般情况下,尾盘跳水分大盘尾盘跳水和个股尾盘跳水,产生的原因大致是一样的。大盘尾盘跳水一般是由于发布了某些对股市有影响的政策,也有可能是进行调整；个股的尾盘跳水有可能是大资金抽出,或者是获利后抽出资金。

　　对于尾盘跳水还是不要过分着急,要仔细分析形势,选择是留还是抛。   

6．从尾盘发现不为人知的信息

 

　　在看尾盘时,关键点在于从尾盘发现可能对次日产生影响的信息。一些大户通常都有自己的信息网络,这在目前的中国股票市场非常重要,有时一条消息就能造成股价的急升或暴跌。而消息传出的时间大多在下午,本该在收市以后或第二天报刊上公布,而一些消息灵通的人却能够领先一步得知,这就造成了尾市的托盘入货或大量抛售,使股市在临收市半小时左右出现大幅震荡。这种震荡包含大势走向和个股行情。因此通过对尾市不同情况的分析研判,及时发现庄家动向,对于投资者规避市场风险具有重要作用。

　　另外,需要指出的是,如果尾盘多方大力上攻,攻势太猛的状况下修正反弹,但临时又被空头故意打压,使大盘收于最低点,次日以平开或低开方式开盘,仍是一个下跌走势；如果尾盘形成明显趋势,而且最后10分钟放量上涨,说明短线资金人市,次日应以高开方式开盘,空方的卖盘将于趋势之中打压。如图所示。

　尾盘只是全天股市走势的一部分,仅仅根据尾市看盘作出决策是有局限性的。首先,盘面的变化是否受消息影响无法确定,跟风出错难免造成亏损；其次,过于看重尾盘炒作技巧容易使人目光短浅,常常为蝇头小利而搏杀  所以,从尾盘走势得到的信息要与全天开盘、中盘得到的判断结合起来,并与大盘中长期走势结合起来,才能获得预期收益。

收盘的盘面反馈

 

　　收盘价的盘面反馈在每天交易的过程中会产生一系列的成交价,其中具有重要特征的是四个价格,即开盘价、最高价、最低价和收盘价,而重中之重就是收盘价。我们都知道在分析绝大多数的技术指标时要用到这些数据,但有一点我们可能还不太清楚,那就是有很多技术指标的计算根本不用那么多的数据,只用收盘价。在收市以后停留在行情图上的报价情况,把它称为“收盘价的盘面反馈”。

　　一、上下平衡收盘

　　上下平衡收盘是指上、下买卖盘大小差不多、价位落差也不大的收盘形态。股票收盘时,如果在报价栏中挂出的委托卖盘和委托买盘差不多,且报价之间的差距不大,也没有异常的大单挂在上面,这就是比较真实的交易状况,它说明股价在收盘时没有受到非市场因素的干预。

　　需要注意的是,上下平衡收盘只是说明收盘时主力没有干预,但并不是说股价在收盘前没有受到主力的影响。

　　二、上空收盘

　　上空收盘是指上档卖一价远离收盘价,并且买一价等于收盘价,通常表现为尾市打压。上空收盘预示着最后的卖单都是主动照下面的买盘成交的,说明该股的尾市受到了打压或发生了急剧下跌。

　　如果该股平常的成交量稀少,那么出现上空收盘往往是比较正常的,这说明盘中可能没有主力或者主力不愿意在收盘价上做文章；如果大盘在收市时快速下跌,那么个股同步下跌的行为也正常；如果该股当天的成交量适中,则可能是有资金在吸纳筹码,不断将上档抛盘打掉并在下面挂接单,造成了买一与卖一之间的较大差距,这种现象在盘中会看得比较清楚；如果当日的成交比较活跃,那么有可能是大单尾盘偷袭出逃,由此拉开了买卖价格之问的差距。

　　上空收盘可能是主力吸筹造成的上空,也可能是主力盘中拉升在收盘时偷袭出货,投资者要根据实际情况进行综合研判。

　　三、下空收盘

　　当收市出现下空形态时,往往下档的买入价远离收盘价而卖出价等于收盘价,通常表现为尾市拉升。

　　如果当时投资者在盯盘,这个动作可以看得很清楚,最后的买单脱离原有的价格区域,快速向上买入,与后面的买单拉开了不小的距离,形成了买盘空
虚的状态。在尾市被拉升的时候,通过急速上行的分时走势图也可以获得佐证。

　　如果该股平常成交量稀少,那么出现该形态是正常的,说明盘中可能没有主力或者主力不愿意在收盘价上做文章；如果大盘在尾市快速上涨,那么这种个股同步上涨的行为也是正常的；如果该股当日的成交比较活跃,那么有可能是大户在尾市扫货,也有可能是主力在制造收盘价格。在主力制造收盘价时,既可以像大户一样一路扫货,也可以预先在卖三左右挂上一笔大卖单,然后在最后一分钟内用一笔大买单照此价位买进,快速吃掉卖一、卖二、卖三等处的所有抛单。由于后续散户的买单跟不上,白然就造成了买盘的中空状态。股市的收盘价不是最后一笔的成交价,而是最后一分钟内所有交易的平均成交价（沪市如此规定,但深市最后3分钟则采取的是集合竞价制）,所以用这两种方法都可以将当日收盘价和成交量做上去。见下图。

　尾盘看盘注意事项

 

　　在实战中,由于多空双方会对收盘股指、股价进行激烈的争夺,所以,投资者在尾盘看盘的时候要注意以下两个方面。

　　一方面,提防庄家借用技术指标进行骗线,临收盘故意拉升（打压）收盘股指、股价,次日跳空高开（低开）,达到次日拉升出货（压低入货）的目的。

　　对此,投资者可以进行识别的方法有以下两种。

　　(l)看有无大成交量配合,高收盘或者低收盘,如果成交量过小,则表明多方或者空方无力量；如果成交量过大,则表明多方或者空方出货或者入货,均为陷阱。如图所示。

2)看有无利多或者利空消息、传言配合,分析传言的真伪。结合大成交量,利多或者利空消息,可以初步确定为多头或者空头行情,可以考虑买入或者卖出股票。但为了防止上当,投资者在操作时既不要满仓,也不要空仓。

　　另一方面“周一效应”与“周五效应”。就周一收盘而言,股价是收阳线还是阴线,对全周交易影响较大,因为多（空）方首战告捷,往往乘胜追击,连接数根阳线（阴线）,为了安全起见,投资者需要予以重视。就周五收盘而言,股价的变化产生的影响也是很重要的。一般来说,它在反映当日多空胜负的时候,也反映了本周的多空胜负情况。

　　总而言之,尾盘的地位是很重要的,投资者正确把握尾盘的看盘技巧也基本上能为次日的操作奠定良好的基础。将尾盘在不同情况下的表现分开来看,对于投资者把握买卖时机有很大的好处。